中新網(wǎng)9月27日電 據保監會(huì )官網(wǎng)消息，中國保監會(huì )主席吳定富在今日召開(kāi)的保險資金運用監管工作會(huì )議上指出，近年來(lái)我國保險資金運用監管工作取得明顯成效，初步探索出一條符合保險業(yè)實(shí)際的發(fā)展路子，構建了符合我國實(shí)際和行業(yè)特點(diǎn)的現代保險資金運用監管框架，較好地促進(jìn)了保險資金運用的安全穩健運行，有力地支撐了行業(yè)又好又快發(fā)展，為保險業(yè)又好又快發(fā)展和保護被保險人利益作出了積極的貢獻。

　　吳定富指出，保險資金運用監管已初步構建了監管框架，系統推進(jìn)了保險資金運用的集中化、專(zhuān)業(yè)化、規范化運作，較好地促進(jìn)了保險資金運用的安全性、流動(dòng)性、收益性的統一。

　　一是推進(jìn)體制改革，完善保險資金運用管理機制。推進(jìn)集中管理，禁止保險公司分支機構運用資金，由法人機構實(shí)行集中管理，統一調度、統一劃撥、統一運作，防止保險資金的“跑冒滴漏”。目前，全行業(yè)資金集中度已達90%以上。推進(jìn)專(zhuān)業(yè)運用，要求保險機構將投資與財務(wù)分開(kāi)管理，統一配置保險資金，支持符合條件的保險公司設立保險資產(chǎn)管理公司，通過(guò)培育專(zhuān)業(yè)的保險資金運用主體和合格的機構投資者，推動(dòng)單一財務(wù)性的資金運用向綜合金融性的資產(chǎn)管理轉變。目前，9家保險資產(chǎn)管理公司管理著(zhù)全行業(yè)80%以上的資產(chǎn)，超過(guò)70%的保險公司設立了獨立的資產(chǎn)管理部門(mén)，其中有10多家公司采取資產(chǎn)管理中心模式，專(zhuān)業(yè)化管理水平明顯提高。規范操作，建立科學(xué)的保險資金治理結構，推動(dòng)保險公司實(shí)行委托、受托、托管三方治理模式，建立協(xié)作制衡、相互監督機制，保障保險資金運用安全高效。同時(shí)，保險資金的集中專(zhuān)業(yè)運用，鍛煉和培養了一支專(zhuān)業(yè)人才隊伍，資金運用專(zhuān)業(yè)人員由2004年的200多人增加到目前的2000多人。

　　二是加強制度建設，構建保險資金運用政策法規體系。建立保險資金運用基礎制度框架。根據保險資金運用特點(diǎn)，頒布保險資產(chǎn)管理公司管理暫行規定、保險資金運用管理暫行辦法等規章，從制度上確立了集中化和專(zhuān)業(yè)化的運作模式與以渠道管理和比例控制為重要手段的監管模式。建立相關(guān)投資領(lǐng)域的專(zhuān)項管理制度。適應保險資金運用渠道放寬的需要，按照“渠道放開(kāi)、制度先行”的原則，先后制定了保險資金投資債券、股票、基礎設施與不動(dòng)產(chǎn)、企業(yè)股權和境外市場(chǎng)等方面的管理制度，規范投資行為，防范投資風(fēng)險，探索了適合保險資金長(cháng)期投資的資金運作模式和業(yè)務(wù)流程，改善了資產(chǎn)配置結構和運作效能。建立全面風(fēng)險管理制度。針對保險資金運用的關(guān)鍵環(huán)節和風(fēng)險特點(diǎn)，制定了保險資金風(fēng)險控制與管理、保險機構債券投資信用評級、保險機構交易對手風(fēng)險管理等方面的制度規則，樹(shù)立全面風(fēng)險管理理念，培育風(fēng)險管理文化，基本建立了全面覆蓋、全程管理、全員參與的全面風(fēng)險管理體系。

　　三是堅持安全審慎，健全多層次的保險資金運用風(fēng)險防范機制。建立保險資金托管機制，推動(dòng)保險公司開(kāi)展全托管試點(diǎn)，提高保險資金運用的透明度，初步形成了以托管機制為重點(diǎn)、內部控制與外部監督相結合的風(fēng)險控制機制。目前，近90家保險公司建立了托管機制，保險資產(chǎn)托管規模超過(guò)2萬(wàn)億元，托管資產(chǎn)種類(lèi)由股票擴大到債券、存款、基礎設施、股權等資產(chǎn)。建立保險資金運用風(fēng)險控制的制衡機制，引導保險公司和保險資產(chǎn)管理公司加強內控建設，提高內控執行力，強化對保險資金運用人員、崗位、權限的約束和監督，嚴格界定投資業(yè)務(wù)前、中、后臺的崗位職責，實(shí)現投資決策、交易、風(fēng)控的相互分離。建立保險資金運用風(fēng)險排查機制，采取壓力測試、跟蹤分析等手段開(kāi)展風(fēng)險排查，對保險資金運用的風(fēng)險狀況進(jìn)行量化分析，加強窗口指導，及時(shí)提示風(fēng)險，做到對資金運用風(fēng)險的早發(fā)現、早預警、早處置。

　　四是擴大投資渠道，拓展保險資金運用空間。根據宏觀(guān)經(jīng)濟與金融市場(chǎng)發(fā)展需要，按照穩妥有序的原則，穩步拓寬保險投資渠道，增加保險投資品種，調整保險投資政策，既積極開(kāi)放，又控制風(fēng)險，促進(jìn)保險資金運用的投資多元化和風(fēng)險分散。目前，保險資金運用渠道已基本全面放開(kāi)，保險資產(chǎn)管理公司已經(jīng)成為金融業(yè)中投資領(lǐng)域最為廣闊的金融機構。

　　五是夯實(shí)監管基礎，提高保險資金運用監管效能。將資金運用監管的重點(diǎn)明確為定規則、定標準、抓教育、搞檢查，切實(shí)維護市場(chǎng)穩定。堅持公平公正和市場(chǎng)原則，減少行政審批，規范審核流程，改進(jìn)備案管理。目前，在保險資金運用領(lǐng)域，只保留了重大股權投資、資產(chǎn)管理產(chǎn)品和高管任職資格等少量行政許可事項，更加注重發(fā)揮市場(chǎng)機制的作用。引導保險機構加強投資能力建設，制定保險機構投資能力評估標準，對保險機構的信用風(fēng)險管理能力、股票和基礎設施投資能力開(kāi)展評估，督促保險機構提高投資和風(fēng)險控制能力。加強非現場(chǎng)監管，完善保險資金運用監管指標體系和報表體系，推進(jìn)保險資金運用監管信息系統開(kāi)發(fā)，提高非現場(chǎng)分析水平，推行資金運用的分類(lèi)監管，加強對保險資金運用的調控和指引。開(kāi)展多種形式的保險資金運用專(zhuān)項檢查，加大對保險資金運用違規行為的處罰力度，嚴肅投資管理紀律，強化政策執行力。2004年以來(lái)，共對30家保險機構開(kāi)展了資金運用檢查，對12家保險機構進(jìn)行了處罰。

　　吳定富指出，近年來(lái)，保險資金運用監管取得明顯成效。一是資金運用風(fēng)險得到有效防范。在保險資產(chǎn)規�？焖僭鲩L(cháng)和投資渠道不斷拓寬的情況下，及時(shí)處置資金運用中的苗頭性、傾向性問(wèn)題，保險資金運用沒(méi)有出現大的風(fēng)險。目前，保險資產(chǎn)質(zhì)量?jì)?yōu)良，存款主要在大中型銀行，債券以國債、政策性金融債為主，企業(yè)債券有擔保抵押，股票、基金投資還有一定浮盈，債權投資都有大型銀行擔保，境外投資主要是香港H股，全行業(yè)不良資產(chǎn)比例低于1%�？偟目�，保險資金運用初步經(jīng)受住了金融市場(chǎng)震蕩和國際金融危機的考驗。二是資金運用結構不斷優(yōu)化。近年來(lái)，保險資產(chǎn)規�？焖僭鲩L(cháng)，截至2010年8月末，保險資金運用余額達到4.3萬(wàn)億元，是2003年的5倍。適應保險市場(chǎng)高速增長(cháng)，根據保險負債的期限和結構，保監會(huì )通過(guò)投資政策引導公司調整資產(chǎn)結構，化解配置壓力。2004年以前，保險資產(chǎn)配置以存款為主，最高占比超過(guò)80%；2005年一季度，債券占比首次超過(guò)存款，上升至50%以上，存款占比降至30%以下，同時(shí)基金、股票投資占比上升；2006年以后，保險資金運用分散化、多元化趨勢明顯，逐步擴展到境外投資、基礎設施投資、股權投資等。截至今年8月末，銀行存款占29.7%，債券投資占50.5%，權益類(lèi)資產(chǎn)占16.9%，其他投資占2.9%，保險資產(chǎn)配置不斷優(yōu)化，應對市場(chǎng)波動(dòng)的能力和抗風(fēng)險能力逐步增強。三是資金運用收益穩健增長(cháng)。2004年至2010年8月，保險機構共實(shí)現投資收益 8859.9億元，年均投資收益率超過(guò)5%。保險投資收益基本滿(mǎn)足了資產(chǎn)負債匹配的需要。保險投資收益的提高，有力支持了保險產(chǎn)品創(chuàng )新，促進(jìn)了投資型產(chǎn)品和分紅產(chǎn)品的快速發(fā)展。同時(shí)，投資收益提高對改善償付能力、化解歷史利差損等發(fā)揮了積極作用。四是資產(chǎn)管理創(chuàng )新取得積極進(jìn)展。保險資產(chǎn)管理公司充分利用投資渠道多的政策優(yōu)勢和專(zhuān)業(yè)團隊強的業(yè)務(wù)優(yōu)勢，不斷加大資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)創(chuàng )新力度。目前，有7家資產(chǎn)管理公司發(fā)起設立了23項基礎設施債權投資計劃、6項股權投資計劃和8支資產(chǎn)管理產(chǎn)品，累計募集資金954.5億元。同時(shí)，保險資產(chǎn)管理公司積極拓展企業(yè)年金資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和中小保險公司委托業(yè)務(wù)，目前管理的企業(yè)年金資產(chǎn)達到834.6億元，成為市場(chǎng)占有率最高的資產(chǎn)管理機構，接受80家保險公司委托投資股票，資產(chǎn)規模達到2711.5億元。保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品創(chuàng )新，推動(dòng)了資產(chǎn)管理的市場(chǎng)化進(jìn)程，由被動(dòng)投資向主動(dòng)投資轉變，由投資者向產(chǎn)品發(fā)行者轉變，提升了市場(chǎng)競爭力和影響力。五是資金運用的服務(wù)能力逐步提高。保險業(yè)的資金融通功能和市場(chǎng)影響不斷增強，在經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展中的滲透率和貢獻度不斷提高。作為債券市場(chǎng)的第二大機構投資者和股票市場(chǎng)的重要機構投資者，保險機構堅持長(cháng)期投資和價(jià)值投資，投資大盤(pán)藍籌股，提振了市場(chǎng)信心，支持資本市場(chǎng)改革發(fā)展。作為國有商業(yè)銀行改制上市過(guò)程中重要的戰略和財務(wù)投資者，支持國有商業(yè)銀行改革，認購銀行發(fā)行的次級債，投資規模達到發(fā)行規模的40%以上。此外，積極參與基礎設施建設，先后投資京滬高鐵、上海世博、南水北調、南方電網(wǎng)等關(guān)系國計民生的重要項目。

　　吳定富強調，近年來(lái)保險資金運用的發(fā)展實(shí)踐，使監管部門(mén)對做好保險資金運用監管工作有了更加深刻的體會(huì )。一是必須始終堅持把防范風(fēng)險放在首要位置。保險資金運用是保險業(yè)加強風(fēng)險管理的重要內容和關(guān)鍵環(huán)節，關(guān)系到廣大被保險人根本利益和金融穩定大局。只有始終把防范風(fēng)險放在首要位置，處理好加快發(fā)展和防范風(fēng)險的關(guān)系，切實(shí)防范化解風(fēng)險，才能實(shí)現保險資金安全性、流動(dòng)性和收益性的有機統一，不斷拓展資金運用的發(fā)展空間。二是必須始終堅持走專(zhuān)業(yè)化管理的發(fā)展道路。保險資金運用作為專(zhuān)業(yè)性較強的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，只有堅持專(zhuān)業(yè)化、市場(chǎng)化運作，堅持價(jià)值投資、長(cháng)期投資的理念，堅持科學(xué)的投資決策和嚴格的內部控制，才能保證持續的投資能力和穩定的收益率，確保資金運用始終沿著(zhù)正確的方向發(fā)展。三是必須始終堅持制度先行、能力先行、試點(diǎn)先行。健全的制度是保險資金安全運作、保值增值的根本保證。提高投資管理能力是開(kāi)展創(chuàng )新業(yè)務(wù)和防范資金運用風(fēng)險的重要基礎。正是因為不斷加強保險資金運用的制度建設，不斷引導保險機構提升資金運用管理能力，在試點(diǎn)的基礎上審慎推進(jìn)相關(guān)領(lǐng)域保險投資，才確保近年來(lái)保險資金運用沒(méi)有出現大的失誤，沒(méi)有給保險行業(yè)帶來(lái)大的損失。四是必須始終堅持改革創(chuàng )新和與時(shí)俱進(jìn)。這些年保險資金運用之所以有今天的發(fā)展局面，之所以能夠分享到我國經(jīng)濟金融發(fā)展的成果，很大程度上得益于始終堅持以改革促發(fā)展、以創(chuàng )新促發(fā)展，不斷適應形勢的發(fā)展變化。同時(shí)，將市場(chǎng)運作與政策引導有機結合起來(lái)，根據宏觀(guān)調控政策和金融市場(chǎng)的變化，適時(shí)拓展投資渠道，靈活調整投資政策，加強對保險資金運用的調控和指引。