中國銀監會(huì )主席劉明康近日在第16屆國際銀行監督官大會(huì )上就當前國際金融監管改革議題發(fā)表了主題演講。劉明康從降低關(guān)聯(lián)性、防范道德風(fēng)險、防范跨境風(fēng)險、模型、數據和“監管長(cháng)牙齒”等六個(gè)需要關(guān)注的問(wèn)題闡述了對防范銀行業(yè)危機的看法。在談到“監管長(cháng)牙齒”這一問(wèn)題時(shí)，他指出，為降低危機重演的可能性，為降低系統重要性銀行倒閉帶來(lái)的負面影響，為降低公共部門(mén)成本，監管必須“長(cháng)牙齒”。

　　劉明康稱(chēng)，提高監管力度和有效性，全靠“長(cháng)牙齒”。因此，至少要做到以下八點(diǎn)：監管當局必須具有獨立性，拒絕輕易放松標準；監管做法應具有主動(dòng)性和互動(dòng)性，須對銀行的產(chǎn)品進(jìn)行監管和控制；監管當局對銀行的風(fēng)險評估應具有前瞻性；不應允許“太復雜而難以監管”的銀行存在；監管當局的干預措施應及時(shí)、盡早且足夠頻繁；監管當局須能夠介入銀行最高層的決策；監管機構須有能力從銀行獲得及時(shí)、準確的數據；銀行和監管當局都必須明白模型的使用范圍，并應能夠各自獨立地開(kāi)展壓力測試。

　　劉明康指出，這場(chǎng)全球金融危機表明，關(guān)聯(lián)性是危機負面效應放大的主要渠道，過(guò)高的關(guān)聯(lián)性會(huì )導致單家金融機構的風(fēng)險事件通過(guò)溢出效應跨市場(chǎng)、跨地域傳遞，使得金融體系更容易陷入普遍的、系統性危機。在這種情況下，應首先打破所謂的“全能銀行”模式，而且，對關(guān)聯(lián)度高的系統性金融機構提高資本標準、增加自救和“生前遺囑”等要求遠不如通過(guò)強化事前結構化監管安排來(lái)降低金融體系關(guān)聯(lián)性來(lái)得有效。中國銀監會(huì )要求商業(yè)銀行在銀行業(yè)務(wù)與非銀行業(yè)務(wù)之間建立防火墻，這種風(fēng)險隔離機制是有效且必要的，金融機構和監管者都必須注重建立防火墻機制。

　　他指出，這場(chǎng)危機爆發(fā)之前，許多國家的監管當局迫于利益相關(guān)者的壓力，對自身的監管體制進(jìn)行改革。政府強調在全球化進(jìn)程中競爭國際金融中心的地位，竭盡所能地從金融創(chuàng )新中獲利。金融機構在股本回報最大化的驅動(dòng)下不擇手段，有毒產(chǎn)品的層里嵌入過(guò)高的杠桿導致激勵約束機制扭曲，不計風(fēng)險和成本誘發(fā)的短期行為導致了過(guò)度的風(fēng)險承擔。甚至沒(méi)有工作、沒(méi)有首付能力的人也都能輕而易舉地獲得住房抵押貸款。今天，這種道德風(fēng)險仍然無(wú)處不在，一方面是由于銀行交易人員受到追逐利益的驅使，另一方面是銀行從業(yè)人員的記憶力很短暫，不能很好地記住并吸取以往的教訓。因此，監管者必須進(jìn)一步凝聚改革共識，采取堅決有力的措施來(lái)解決道德風(fēng)險問(wèn)題。記者 韓雪萌