銀行理財產(chǎn)品以幣種劃分的情況下，分為人民幣和外幣理財產(chǎn)品，相對于投資類(lèi)型和投資期限等要素來(lái)看，不同幣種的產(chǎn)品基本相同。但實(shí)際上，用外幣投資銀行理財產(chǎn)品時(shí)還有一個(gè)問(wèn)題，就是在人民幣升值的背景下，投資者不得不面對產(chǎn)品收益率以外的匯率風(fēng)險。

　　據展恒理財數據顯示，今年前三個(gè)季度發(fā)行的外幣產(chǎn)品同2009年前三個(gè)季度相比，下降了三個(gè)百分點(diǎn)。今年前三個(gè)季度，外幣產(chǎn)品占整體比重為16.76%。

　　外幣產(chǎn)品發(fā)行量的降低，一方面由于外匯購買(mǎi)管制逐漸放開(kāi)之后，市民通過(guò)在銀行購買(mǎi)外幣產(chǎn)品，足以應對日常生活中對外幣的需求，因而減少持有外幣現金的必要。另一個(gè)方面，人民幣的持續升值，和受金融危機影響及希臘債務(wù)危機和歐元區經(jīng)濟衰落等原因，美元等一路貶值，投資者在持有外幣或者購買(mǎi)相應的外幣產(chǎn)品時(shí)，都將承擔人民幣升值造成的外幣資產(chǎn)相對縮水。

　　外幣結構性產(chǎn)品未達標率高

　　外幣產(chǎn)品整體收益較低，對于投資者的吸引相對較小。即使選擇外幣的結構性產(chǎn)品，在承擔結構性產(chǎn)品本身帶來(lái)的風(fēng)險之外，還需要承擔匯率風(fēng)險所帶來(lái)的損失。

　　據《投資者報》數據研究部分析整理，前三個(gè)季度到期的外幣理財產(chǎn)品中，結構性外幣理財產(chǎn)品占全部外幣產(chǎn)品的16.40%，占比較低。產(chǎn)品的發(fā)行數量，體現了市場(chǎng)對于該類(lèi)產(chǎn)品的關(guān)注程度。

　　事實(shí)也是如此。前三個(gè)季度到期的結構性理財產(chǎn)品共991只，其中未達預期收益率的產(chǎn)品數量為54只，未達標率為5.4%，高于整體未達標率。外幣結構性產(chǎn)品前三個(gè)季度到期的共90只，其中未達預期收益率的產(chǎn)品數量為22只，未達標率竟然高達24.44%。

　　前三季度到期的外幣結構性產(chǎn)品之中，美元和歐元產(chǎn)品占比超過(guò)7成。據中國外匯交易中心的最新數據顯示，10月13日人民幣對美元匯率中間價(jià)報為6.6693，較前一交易日走高82個(gè)基點(diǎn)，再度創(chuàng )下匯改以來(lái)新高。對于一路下跌的美元、歐元。高未達標率和人民幣升值的強烈預期，無(wú)非是為外幣結構性產(chǎn)品雪上加霜。