繼中國金融期貨交易所(下稱(chēng)“中金所”)上周五出臺《期貨異常交易監控指引(試行)》后，鄭州商品交易所(下稱(chēng)“鄭商所”)昨日亦發(fā)布《異常交易行為監管工作指引(試行)》(下稱(chēng)《指引》)，細數七種異常交易行為情形，試圖將監管關(guān)口提前。該《指引》將于下月8日開(kāi)始施行。

　　同時(shí)，鄭商所還下發(fā)了本周三舉辦期貨公司風(fēng)險控制負責人培訓班的通知，以貫徹落實(shí)證監會(huì )關(guān)于加強期貨市場(chǎng)監管工作的要求，和盡快熟悉、掌握有關(guān)異常交易行為的認定標準和處理程序。

　　國慶后，在CPI將繼續走高預期下，鄭商所上市的早秈稻、棉花、白糖三大農產(chǎn)品期貨品種同時(shí)出現一輪急漲行情。昨日的棉花、白糖各月份合約開(kāi)盤(pán)一個(gè)小時(shí)左右即全部封于漲停價(jià)位，一向成交清淡的早秈稻期貨主力合約，則于昨天創(chuàng )下日成交179萬(wàn)手的天量。

　　而鄭商所已于近一周內連續發(fā)布實(shí)施了多項控制市場(chǎng)風(fēng)險的措施，包括針對棉花、早秈稻的風(fēng)險警示函，調整棉花、早秈稻、白糖等期貨合約當日開(kāi)平倉手續費標準及相應保證金標準、漲跌停板幅度。

　　在昨日發(fā)布的《指引》中，鄭商所列舉了七種異常交易行為情形：自成交行為、頻繁報撤單行為、大額報撤單行為、關(guān)聯(lián)賬戶(hù)合并持倉超限行為、利用對倒和對敲等手段影響交割結算價(jià)行為、盜碼交易行為及自然人客戶(hù)違規持倉行為。

　　按上述《指引》規定，交易所可以采取電話(huà)提醒、要求報告情況、列入重點(diǎn)監管名單、約見(jiàn)會(huì )員高管談話(huà)、發(fā)出警示函、發(fā)布風(fēng)險提示函等措施。情節嚴重的，交易所可以根據《風(fēng)控管理辦法》、《違規處理辦法》的有關(guān)規定采取限期平倉、強行平倉、限制開(kāi)倉等相應監管措施或紀律處分措施。如涉嫌違法，交易所提請證監會(huì )立案稽查。

　　不過(guò)，鄭商所并未如中金所同時(shí)向會(huì )員下發(fā)有關(guān)異常交易行為認定標準及處理程序的通知。據昨日某期貨公司首席風(fēng)險官向《第一財經(jīng)日報》記者介紹，他們在本周三的培訓班上才能拿到鄭商所認定異常交易行為的量化標準。

　　該人士認為，目前國內四家期貨交易所中，除中金所、鄭商所相繼出臺各自?xún)热萦兴鶄戎氐漠惓＝灰妆O控指引文件外，上海期貨交易所也已于上周五取消天膠期貨當日開(kāi)平倉手續費減半優(yōu)惠并上調其收費標準，且步中金所后塵對程序化交易客戶(hù)實(shí)施報備制度，而不同交易所一系列舉措于近期的集中出臺，應已表明監管層對國內期貨市場(chǎng)過(guò)度追求成交量導致投機過(guò)度，及大宗商品價(jià)格飆升時(shí)風(fēng)險正在積聚的擔憂(yōu)。羅文輝