如何進(jìn)行黃金投資需根據市場(chǎng)狀況和各自的風(fēng)險承受程度而確定。曾亮超攝 圖片來(lái)源：南方日報

　　周穎和老公均到了而立之年,兒子剛滿(mǎn)3周歲,公婆退休在家帶孫子。五口之家的小日子過(guò)得也算有滋有味。不過(guò)今年物價(jià)不斷上漲,兒子明年又要入托了,兩人的工資預計在一兩年內不會(huì )有太多增加。家里的財務(wù)狀況日漸吃緊,周穎想到了買(mǎi)點(diǎn)保險、股票等理財產(chǎn)品進(jìn)行投資理財,緩解不斷增加的支出壓力。

　　周穎和老公平均每月收工資收入5000元左右,兩人公司都有養老、醫療保險。公公現在每月有2000元左右的養老金,婆婆現在主要在家看孩子,沒(méi)有養老保險。目前兩個(gè)人的定期存款5萬(wàn)元。五口人住在清城區3號區的一套130多平米的商品房,未來(lái)不準備買(mǎi)房。

　　周穎心想兒子明年要入托了,兒子的教育金如何準備?如果條件允許,周穎還想在3年后購買(mǎi)一輛中低價(jià)位的小車(chē)。周穎迫切希望通過(guò)投資增加家庭收益,但有覺(jué)得自家的情況抗風(fēng)險能力比較差,不敢輕易進(jìn)入投資市場(chǎng)。周穎欲向專(zhuān)業(yè)理財人員咨詢(xún):“哪種投資方式比較適合我家的情況?”

　　＄財務(wù)狀況分析

　　周穎的家庭收入不高,孩子年幼,未來(lái)的撫養和教育金費用將是一筆很大的支出,父母雖然有一定的收入,并且有農村合作醫療,但是保障的力度不大,容易發(fā)生疾病返貧的現象。周穎和丈夫作為家庭的支柱,收入并不高。所以整個(gè)家庭的風(fēng)險承受能力較低,理財規劃須穩健進(jìn)行。

　　雖然前段時(shí)間銀行將存貸款利率提高了0.25個(gè)百分點(diǎn),但周穎家庭現有收入以及銀行定存的收益率,難以滿(mǎn)足整個(gè)家庭教育、養老等方面的長(cháng)期需求。周穎家庭處于家庭的成長(cháng)期,上有老,下有小,家庭未來(lái)支出較大,理財規劃應以謹慎為主,意料外的支出會(huì )使家庭陷入被動(dòng)。所以應該盡量開(kāi)源節流,減少不必要支出。

　　＄理財建議

　　現有家庭備用金和每月凈收入可以支付目前的入托費用。準備教育金是一個(gè)長(cháng)期的過(guò)程,而且越早規劃越好,不光是入托費用,建議給孩子增加一個(gè)儲蓄型為主的子女教育年金保險,年繳費控制在2000元左右,可以應付成年后的大筆教育支出。由于雙方的父母都已年過(guò)60,養老規劃的余地都已不是很大,如果通過(guò)保險,可供老年人選擇的種類(lèi)非常有限,加上經(jīng)濟承受能力不是很高,可以選擇為老年人設計的意外傷害保險。

　　每月需準備強制儲蓄1000元,可以通過(guò)儲蓄存款,也可以通過(guò)每月基金定投平衡型基金的方式實(shí)現。購買(mǎi)中低檔的小汽車(chē)屬于大宗消費支出,不僅要動(dòng)用存款用于支付車(chē)款,而且每月將增加1000余元的養車(chē)支出,在3-5年內應該減少非必要的支出,保留一定的現金準備,量力而行。

　　為了實(shí)現理財收益的目標,參與穩健的長(cháng)期投資是工薪階層獲得收益的重要途徑�？紤]到周穎家庭的實(shí)際承受能力和當前的市場(chǎng)狀況,可以準備1萬(wàn)元的家庭備用金,以銀行存款或者貨幣基金的形式持有。剩余存款60%以人民幣理財產(chǎn)品、定期存款、國債形式進(jìn)行配置,40%投資于基金類(lèi)產(chǎn)品。另外,針對工薪階層的特點(diǎn),定期定投購買(mǎi)基金是個(gè)不錯的理財方法。

　　黃金投資要考慮風(fēng)險承受程度

　　“我家從2008年開(kāi)始投資紙黃金,投資比例達到家庭資產(chǎn)的20%左右。最終在分散投資風(fēng)險的同時(shí),也享受了近幾年黃金牛市帶來(lái)的較大收益�！笔忻裢跖�士在接受采訪(fǎng)時(shí)說(shuō)道。對于普通市民而言,黃金投資的避險、保值、長(cháng)期收益性可以完善個(gè)人的投資組合,使自己的投資組合更加穩健。

　　“而如何進(jìn)行黃金投資需根據市場(chǎng)狀況和各自的風(fēng)險承受程度而確定�！苯疸y島黃金交易有限公司清遠分公司分析師介紹,畢竟,歷史上黃金價(jià)格曾從800美元的高位跌到200多美元,黃金市場(chǎng)的風(fēng)險應該為投資者所關(guān)注。市民應當充分理解黃金特點(diǎn)及評估有關(guān)風(fēng)險,或者咨詢(xún)專(zhuān)業(yè)顧問(wèn),以確保投資決定能符合個(gè)人及其財務(wù)狀況。另外,投資者還需要注意黃金投資的一些特點(diǎn)。

　　黃金投資具有全球性、季節性

　　黃金市場(chǎng)幾乎相當于24小時(shí)營(yíng)業(yè),從東京、澳洲、倫敦,再到紐約,每個(gè)時(shí)段都有黃金市場(chǎng)在交易。黃金存量、新金礦開(kāi)采成本、全球政治、軍事和經(jīng)濟的變動(dòng)、各國央行的黃金買(mǎi)入和拋售等因素、黃金實(shí)際需求量(首飾業(yè)、工業(yè)等)的變化以及保值需要和投機性需求等均對黃金價(jià)格的變動(dòng)起著(zhù)很重要的作用,外匯市場(chǎng)的變化也會(huì )影響黃金的價(jià)格。

　　通常夏季是黃金的傳統淡季,一般從八、九月份開(kāi)始,金價(jià)會(huì )逐步走強。這里的原因主要來(lái)自珠寶制造業(yè)———一年的最后幾個(gè)月是首飾銷(xiāo)售的主要時(shí)段。每年9月至次年2月,印度和中東地區的節日、西方的圣誕節以及中國春節相繼到來(lái),珠寶市場(chǎng)進(jìn)入銷(xiāo)售旺季。而珠寶商會(huì )在旺季來(lái)臨前1─2個(gè)月提前購入黃金進(jìn)行加工,因此每年的8月至次年的1月是珠寶制造業(yè)的需求旺季。在這個(gè)時(shí)段,珠寶商集中購入黃金的行為將推高金價(jià),從而導致了黃金市場(chǎng)的季節性?xún)r(jià)格波動(dòng)。

　　黃金投資品種很多,應酌情選擇

　　黃金產(chǎn)品理財人士介紹,黃金投資品種大致可分為杠桿類(lèi)和非杠桿類(lèi)。杠桿類(lèi)的黃金投資品種一般采取保證金交易方式,既可做多,也可做空,雙向獲利,比如上海期貨交易所的黃金期貨。而非杠桿類(lèi)產(chǎn)品則和股票一樣,只能在低位買(mǎi)多,然后高位拋出獲利,如各家銀行開(kāi)設的紙黃金業(yè)務(wù)。市民可根據自己的風(fēng)險偏好和投資技能,選擇適合的黃金投資產(chǎn)品。記者了解到,普通投資者比較適合投資非杠桿類(lèi)的紙黃金、金條和金幣等；而風(fēng)險承受能力較高、交易能力強的投資者,可考慮投資杠桿類(lèi)的產(chǎn)品,比如黃金期貨、黃金期權等。

　　據了解,黃金飾品的收藏、使用功能要遠遠強于投資功能。市場(chǎng)上的足金飾品都是經(jīng)過(guò)加工的,雖然增加了附加值,但保值增值功能相對較弱,想在黃金價(jià)格上漲時(shí)“變現”也不容易。由于難以找到合適的買(mǎi)主,黃金飾品變現只能通過(guò)商家回購、典當行、首飾加工鋪等渠道,還要支付不低的手續費。專(zhuān)家建議,如果希望通過(guò)黃金價(jià)格上漲實(shí)現資產(chǎn)增值,則盡量不要購買(mǎi)黃金飾品。

　　近期金市進(jìn)入中期回調走勢

　　據介紹,當前市場(chǎng)對政策緊縮預期較強,央行9天之內連續上調存款準備金率充分顯示了國家抑制中長(cháng)期通脹的決心�！包S金成功從一波深幅調整中脫離至少意味著(zhù)暫時(shí)遠離崩潰風(fēng)險,但當前市場(chǎng)格局依然存在不確定性,金市面臨的下行風(fēng)險因素并未完全消失,我們依然不可就此放松警惕�！苯疸y島黃金交易清遠分公司副總經(jīng)理潘傳誼分析,其中最大的風(fēng)險在于中國央行仍存在于年底前再次加息的可能性,,這將是黃金接下來(lái)行情即將受到的最大的考驗。

　　近期珠寶市場(chǎng)將進(jìn)入銷(xiāo)售旺季,黃金首飾需求將保持強勁。有關(guān)人士分析,實(shí)物市場(chǎng)買(mǎi)盤(pán)也為黃金提供支撐,價(jià)格在經(jīng)歷近期的回調后,對實(shí)物買(mǎi)家更具吸引力。各國央行增加黃金儲備,特別是發(fā)展中國家對黃金儲備的增加對黃金的長(cháng)期看漲起到一定的支撐。下周的走勢較為關(guān)鍵,能否真正筑底反彈依舊要看金價(jià)下周走勢來(lái)判斷。

　　從目前黃金的短期走勢來(lái)看,自上周五金價(jià)大幅下跌以來(lái),短短的幾天之內,金價(jià)就從1424美元跌至1325美元的位置,跌幅整整達到了100美元。這些信號可能預示著(zhù)黃金市場(chǎng)的中期風(fēng)向已經(jīng)轉變,目前進(jìn)入了中期的回調走勢中。金銀島黃金交易清遠分公司分析師鐘仕威認為:“雖然我們長(cháng)線(xiàn)仍看多黃金價(jià)格,但目前中期走勢已經(jīng)轉向空頭。預計金價(jià)在短期上漲沖高后,中期還將繼續回落�！�

　　據分析,目前市場(chǎng)仍觀(guān)望下周美國數據,以應對處于區間大幅波動(dòng)上落的形態(tài)。投資者須順勢而行,切勿盲目投資恐造成極大損失,宜設好止損及止賺位置。

　　(申明:文章內容僅供參考,不作投資建議)

　　本版采寫(xiě):陳道嫦