中新網(wǎng)11月24日電 據華爾街日報中文網(wǎng)援引知情人士的消息稱(chēng)，美國聯(lián)邦政府一輪為期三年的調查即將結束，正準備發(fā)起多宗內幕交易指控。這些指控可能使全國的顧問(wèn)、投資銀行家、公私基金交易員和分析師陷于不利地位。

　　據有關(guān)部門(mén)說(shuō)，這些刑事和民事調查對金融業(yè)的影響可能超過(guò)以往任何此類(lèi)調查。知情人士說(shuō)，調查要確定是否有多個(gè)內幕交易團伙非法獲取了總值數千萬(wàn)美元的利潤。他們說(shuō)，部分指控可能會(huì )在年內發(fā)起。

　　聯(lián)邦有關(guān)部門(mén)說(shuō)，調查若有成果，則可能暴露出美國金融行業(yè)內幕交易無(wú)處不在的現象，包括通過(guò)與特定行業(yè)或公司有關(guān)的專(zhuān)家、將非公開(kāi)信息傳遞給交易員的新方法。

　　刑事調查的重點(diǎn)之一，是確定是否有獨立分析師和顧問(wèn)為那些給對沖基金和共同基金提供“專(zhuān)家人脈”服務(wù)的公司工作，傳遞了非公開(kāi)信息。這些公司安排那些希望獲得投資優(yōu)勢的交易員同數百家公司的現任和前任管理人員見(jiàn)面或進(jìn)行電話(huà)溝通。

　　這些人士說(shuō)，有顧問(wèn)遭到調查的“專(zhuān)家人脈”公司包括一家名為“Primary Global Research LLC”、位于加利福尼亞州山景城的公司，它為謀求科技、醫療等行業(yè)信息的投資者與專(zhuān)家牽線(xiàn)搭橋。Primary Global首席運營(yíng)長(cháng)Phani Kumar Saripella說(shuō)，我對此不作評論。其網(wǎng)站顯示，該公司首席執行長(cháng)和首席運營(yíng)長(cháng)曾在英特爾公司(Intel Corp.)工作過(guò)。

　　這些知情人士說(shuō)，檢方和監管機構另一方面的調查，則是判斷高盛集團(Goldman Sachs Group Inc.)的投資銀行業(yè)者是否泄漏了有關(guān)醫療行業(yè)并購等交易的信息，從而給某些投資者帶來(lái)了好處。高盛拒絕置評。

　　獨立分析師和小型研究機構也在接受調查。俄勒岡州Portland的Broadband Research LLC負責人John Kinnucan在10月26日向大約20家對沖基金和共同基金客戶(hù)發(fā)送電子郵件，告訴他們曾有聯(lián)邦調查局(FBI)到訪(fǎng)。

　　郵件說(shuō)，今天FBI兩名面容稚嫩、賣(mài)力工作的人士不打招呼(顯然是沒(méi)打招呼)便出現在我門(mén)前臺階上，他們全然相信我的客戶(hù)在利用大量?jì)饶幌�息進(jìn)行交易。郵件說(shuō)，(他們顯然是已經(jīng)記錄了我相當長(cháng)一段時(shí)間的手機通話(huà)，什么動(dòng)機我就不得而知了。)我們顯然不敢茍同，所以當年輕紳士禮貌地建議我們充當線(xiàn)人、讓你們陷入他們狡猾的網(wǎng)絡(luò )時(shí)，我們拒絕了。

　　Kinnucan證實(shí)他寫(xiě)了這封郵件。郵件接收方包括以下這幾家公司的交易員：對沖基金公司SAC Capital Advisors LP和Citadel Asset Management，共同基金公司Janus Capital Group、Wellington Management Co.和MFS Investment Management。SAC、 Wellington和MFS拒絕置評；Janus和Citadel沒(méi)有馬上置評。不清楚客戶(hù)與Kinnucan之間的業(yè)務(wù)往來(lái)是否受到了調查。調查由紐約的聯(lián)邦檢察機關(guān)、FBI和證券交易委員會(huì )(Exchange Commission)進(jìn)行。曼哈頓聯(lián)邦檢察官辦公室、FBI和證券交易委員會(huì )的代表均拒絕置評。

　　知情人士說(shuō)，調查的另一個(gè)方面，則是判斷數家對沖基金和交易公司(包括First New York Securities LLC)的交易員是否通過(guò)不當手段，獲取了有關(guān)醫療、科技等行業(yè)未決并購交易的非公開(kāi)信息。

　　First New York是一家250人的交易公司。知情人士說(shuō)，該公司的部分交易員2009年因事先預知了未公布的醫療等行業(yè)并購案而獲利。

　　First New York一位發(fā)言人說(shuō)，監管方曾對包括我們在內的三四十家公司進(jìn)行過(guò)范圍寬泛的問(wèn)詢(xún)，要求提供一般信息，我們給予了全面配合；我們支持我們的交易員，并支持我們已有的、保證全面監管合規的制度和政策。

　　調查的關(guān)鍵部分已經(jīng)處于最后階段。知情人士說(shuō)，紐約一個(gè)聯(lián)邦大陪審團已經(jīng)聽(tīng)取證據。但調查還沒(méi)有全部完成，所以如果發(fā)起指控的話(huà)，還不知道可能會(huì )具體發(fā)起何種指控。

　　這輪調查是曼哈頓地區聯(lián)邦檢察官巴拉拉(Preet Bharara)關(guān)注內幕交易的自然結果。巴拉拉在10月份的一次講話(huà)中說(shuō)，內幕交易是其辦公室的一個(gè)刑事工作重點(diǎn)。當時(shí)他還說(shuō)，非法內幕交易肆無(wú)忌憚，甚至可能是在與日俱增。巴拉拉拒絕置評。

　　專(zhuān)家人脈公司雇用上市公司在職或離職員工，以及醫生和其他專(zhuān)業(yè)人士，讓他們?yōu)樽鐾顿Y決策的基金公司擔任顧問(wèn)。紐約“正直研究聯(lián)合會(huì )”(Integrity Research Associates)2009年年尾發(fā)布的一項調查報告顯示，超過(guò)三分之一的機構類(lèi)投資管理公司都使用專(zhuān)家人脈服務(wù)。

　　這些顧問(wèn)提供的服務(wù)可以包括與交易員見(jiàn)面或進(jìn)行電話(huà)溝通，討論他們公司或行業(yè)的新情況，報酬一般是一個(gè)小時(shí)數百美元。專(zhuān)家人脈公司說(shuō)，其內部規定禁止顧問(wèn)透露保密信息。

　　內幕交易的謀利方式一般是在并購交易公布前買(mǎi)進(jìn)收購目標的股票，在目標公司股票升值后又將其賣(mài)出。

　　至遲在2007年，金融危機前夕大量并購案發(fā)生之時(shí)，SEC就已經(jīng)在對并購交易中可能存在的信息泄露問(wèn)題展開(kāi)調查。去年秋季，SEC向30多家對沖基金和其他投資者發(fā)送了傳票。

　　知情人士說(shuō)，部分傳票涉及到先靈葆雅(Schering-Plough Corp.)2009年被默克公司(Merck & Co.)收購以前，一些投資機構對其股票的交易。收購計劃公布前的一個(gè)交易日，先靈葆雅股價(jià)上漲8%，公布后的交易日上漲14%。

　　默克公司說(shuō)，它的一貫做法是對監管機構的任何調查予以全面配合，并有明確規定，禁止分享有關(guān)公司及其潛在合作伙伴的保密信息。

　　知情人士說(shuō)，受到關(guān)注的各項并購交易包括阿斯利康(AstraZeneca)于2007年收購MedImmune Inc.。這樁收購于2007年4月23日公布，那一天MedImmune公司股價(jià)上漲18%。一位代表阿斯利康及其子公司MedImmune的發(fā)言人拒絕置評。

　　知情人士說(shuō)，調查人員也在調查高盛公司的投資銀行家在A(yíng)dvanced Medical Optics Inc.的股票行情中發(fā)揮了什么樣的作用。該公司在2009年被雅培制藥(Abbott Laboratories)收購。收購交易于2009年1月12日公布，當天Advanced Medical Optics股價(jià)上漲143%。高盛在兩起交易中為MedImmune和Advanced Medical Optics提供了咨詢(xún)。

　　一位代表阿斯利康及其子公司MedImmune的發(fā)言人拒絕置評。

　　據傳票信息和知情人士的描述，SEC曾在傳票中要求投資者提供它們與以下公司之間就先靈葆雅等并購案進(jìn)行溝通的信息：Ziff Brothers、Jana Partners LLC、TPG-Axon Capital Management、保德信金融集團(Prudential Financial Inc.)旗下資產(chǎn)管理機構Jennison Associates、瑞銀集團(UBS AG)旗下UBS Financial Services Inc.，以及德意志銀行(Deutsche Bank AG)。

　　Ziff Brothers、Jana、TPG-Axon、Jennison、瑞銀和德意志銀行的代表均拒絕置評。

　　接近內情的人士說(shuō)，2008年離開(kāi)蓋倫集團(Galleon Group)單干的華爾街知名交易員托德•多伊奇(Todd Deutsch)，就屬于因為投資并購交易而成為刑事調查重點(diǎn)的對沖基金經(jīng)理之一。多伊奇主要投資醫療和科技股。他的一位發(fā)言人拒絕置評。

　　檢方還在調查一些對沖基金交易員是否獲得了有關(guān)高級微設備公司(Advanced Micro Devices Inc.，即AMD)公司的內幕消息。美國政府去年對對沖基金蓋倫集團創(chuàng )始人拉賈拉特南(Raj Rajaratnam)和另外22名被告發(fā)起內幕交易訴訟，AMD公司牽扯其中，引人注目。

　　蓋倫案已有14人認罪，拉賈拉特南已拒絕認罪，預計將在2011年年初受審。

　　這次因交易AMD股票受到懷疑的人當中包括對沖基金經(jīng)理格羅丁(Richard Grodin)，他在去年秋天收到了傳票。格羅丁拒絕置評。AMD公司的一位發(fā)言人拒絕置評。