(三)利率市場(chǎng)化步伐加快。2004年10月，我國利率市場(chǎng)化改革已實(shí)現“貸款利率管下限，存款利率管上限”的階段性目標�！笆�一五”以來(lái)，人民銀行進(jìn)一步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，構建貨幣市場(chǎng)基準利率，建立健全市場(chǎng)利率體系。2007年上海銀行間市場(chǎng)拆放利率(Shibor)正式運行并逐步確立在貨幣市場(chǎng)利率體系中的基準地位。2008年10月以來(lái)，商業(yè)銀行利率自主定價(jià)空間進(jìn)一步擴大。

　　(四)人民幣匯率形成機制改革取得重大突破。2005年7月，我國開(kāi)始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎、參考一籃子貨幣進(jìn)行調節、有管理的浮動(dòng)匯率制度，人民幣匯率形成機制改革邁出歷史性一步。2010年6月，在2005年匯改的基礎上進(jìn)一步推進(jìn)匯率形成機制改革，核心是堅持以市場(chǎng)供求為基礎，參考一籃子貨幣進(jìn)行調節，繼續按照已公布的外匯市場(chǎng)匯率浮動(dòng)區間，對人民幣匯率浮動(dòng)進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理和調節。匯率形成機制改革以來(lái)，人民幣匯率彈性逐步增強，匯率形成的市場(chǎng)基礎逐步擴大，進(jìn)出口企業(yè)應對匯率波動(dòng)的能力逐步提高。

　　　　三、堅持發(fā)揮金融市場(chǎng)在優(yōu)化資源配置中的重要作用

　　“十一五”時(shí)期，人民銀行會(huì )同相關(guān)部門(mén)積極推動(dòng)建立健全多層次、多功能的金融市場(chǎng)體系，不斷完善金融市場(chǎng)基礎設施。目前，我國金融市場(chǎng)產(chǎn)品種類(lèi)不斷創(chuàng )新、市場(chǎng)規�？焖僭鲩L(cháng)、市場(chǎng)結構持續優(yōu)化、基礎設施建設穩步加強，有力支持了國民經(jīng)濟平穩持續較快發(fā)展。

　　(一)依托銀行間市場(chǎng)大力發(fā)展直接融資。2005年以來(lái)，人民銀行會(huì )同有關(guān)部門(mén)按照市場(chǎng)化方向，在推動(dòng)債券市場(chǎng)發(fā)展方面采取了一系列措施，包括減少行政審批，完善債券發(fā)行市場(chǎng)化機制；依托面向機構投資者的場(chǎng)外市場(chǎng)，發(fā)展公司信用類(lèi)債券市場(chǎng)；建立健全市場(chǎng)化約束機制，逐步完善信息披露制度，建立信用評級制度和風(fēng)險分擔機制；成立中國銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì )，加強債券場(chǎng)外市場(chǎng)自律管理；大力加強托管結算、交易、清算等基礎設施建設。

　　經(jīng)過(guò)近年來(lái)的快速發(fā)展，債券市場(chǎng)建設取得了長(cháng)足進(jìn)步。市場(chǎng)體系日益成型，已形成以銀行間場(chǎng)外市場(chǎng)為主、交易所場(chǎng)內市場(chǎng)為輔，場(chǎng)內外市場(chǎng)并存、分工合作、互通互聯(lián)的債券市場(chǎng)體系。產(chǎn)品品種日益豐富，順應市場(chǎng)需求的短期融資券、中期票據、中小企業(yè)集合票據、地方政府債、匯金債等創(chuàng )新產(chǎn)品不斷涌現。市場(chǎng)參與主體不斷豐富�；�礎制度不斷完善，較好維護了市場(chǎng)秩序、保護了各方權益。市場(chǎng)運行機制不斷健全，債券發(fā)行管理不斷優(yōu)化，市場(chǎng)化定價(jià)程度逐步提高，信息披露制度對相關(guān)主體的約束力持續強化。2010年前三季度，債券發(fā)行量(含央行票據)達8.1萬(wàn)億元，比2005年同期增長(cháng)172.7%。債券市場(chǎng)規模已躍居亞洲第二、世界第六。

　　(二)同業(yè)拆借市場(chǎng)和票據市場(chǎng)迅速發(fā)展。2007年7月，人民銀行頒布《同業(yè)拆借管理辦法》，此后同業(yè)拆借市場(chǎng)規模持續擴大，廣度和深度不斷拓展。2010年前三季度，同業(yè)拆借市場(chǎng)累計成交20.3萬(wàn)億元，較2005年同期增長(cháng)20倍。2007年，人民銀行牽頭制定并在全國推廣統一的票據市場(chǎng)交易合同，票據市場(chǎng)交易標準化建設邁出重要一步。2010年前三季度，商業(yè)匯票累計簽發(fā)8.62萬(wàn)億元，較2005年同期增長(cháng)1.76倍，累計貼現18萬(wàn)億元，較2005年同期增長(cháng)2.8倍。同業(yè)拆借市場(chǎng)、票據市場(chǎng)的迅速發(fā)展有利于金融機構加強流動(dòng)性管理、滿(mǎn)足企業(yè)日益增長(cháng)的融資需求，提高了社會(huì )資金的使用效益。

　　(三)外匯市場(chǎng)和黃金市場(chǎng)加快發(fā)展。2005年以來(lái)，外匯市場(chǎng)產(chǎn)品日益豐富，交易系統不斷完善，初步構建了由柜臺零售市場(chǎng)和銀行間批發(fā)市場(chǎng)組成、多種交易方式并存、覆蓋即期、遠期和掉期等各類(lèi)基礎外匯產(chǎn)品、價(jià)格聯(lián)動(dòng)、分層有序的外匯市場(chǎng)體系。同時(shí)，黃金市場(chǎng)產(chǎn)品逐漸增多，參與主體持續擴大，服務(wù)體系日趨完善。2010年前三季度，上海黃金交易所黃金成交量達4613.89噸、成交額1.19萬(wàn)億元，比2005年同期增長(cháng)593.1%和1458.7%。加快外匯市場(chǎng)和黃金市場(chǎng)發(fā)展對完善和豐富金融市場(chǎng)體系、滿(mǎn)足社會(huì )日益增長(cháng)的投資需求起到了積極作用。

　　四、堅持在對外開(kāi)放中提升金融業(yè)競爭力

　　對外開(kāi)放是發(fā)展中國特色社會(huì )主義的強大動(dòng)力�！笆�一五”期間，我國金融業(yè)的改革發(fā)展始終堅持對外開(kāi)放，努力提高國際化水平。通過(guò)對外開(kāi)放，引進(jìn)國外先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)管理技術(shù)，努力縮短與國際先進(jìn)金融機構的差距，增強自身發(fā)展活力；通過(guò)對外開(kāi)放，促進(jìn)我國金融業(yè)進(jìn)一步走向國際市場(chǎng)，接受?chē)�際競爭的考驗，提高國際競爭力；通過(guò)對外開(kāi)放，引進(jìn)各類(lèi)資本，壯大我國金融業(yè)的整體實(shí)力，增強抵御各種風(fēng)險的能力。

　　(一)外匯管理體制改革步伐加快，貿易投資便利化程度大幅提高。取消經(jīng)常項目外匯賬戶(hù)限額管理，進(jìn)一步簡(jiǎn)化結售匯審核程序，允許跨國公司在集團內部開(kāi)展外匯資金運營(yíng)，提高個(gè)人年度購匯總額，大力促進(jìn)貿易投資便利化。逐步放寬資本管制，取消對境外投資購匯額度的限制，大力支持企業(yè)“走出去”。實(shí)行合格境外機構投資者(QFII)制度和合格境內機構投資者(QDII)制度，促進(jìn)資本雙向流動(dòng)。在國際貨幣基金組織劃分的7大類(lèi)共40項資本項目交易中，除跨境金融衍生工具交易等仍嚴格管制外，其他項目已實(shí)現一定程度可兌換。在外匯儲備規模不斷擴大的情況下，不斷加強和改進(jìn)外匯儲備經(jīng)營(yíng)管理，拓展多元化投資，確保外匯儲備資產(chǎn)總體安全、流動(dòng)和保值增值。

　　(二)跨境貿易人民幣結算試點(diǎn)取得重大進(jìn)展。2009年4月，在上海市和廣東省廣州、深圳、珠海、東莞4城市開(kāi)展跨境貿易人民幣結算試點(diǎn)；2010年6月，跨境貿易人民幣結算試點(diǎn)的境外地域由港澳、東盟地區擴展到所有國家和地區，國內試點(diǎn)地區擴大至20個(gè)省(自治區、直轄市)，試點(diǎn)業(yè)務(wù)范圍包括跨境貨物貿易、服務(wù)貿易和其他經(jīng)常項目人民幣結算。截至2010年三季度末，銀行累計辦理跨境貿易人民幣結算業(yè)務(wù)1970.8億元。同時(shí)，允許境外中央銀行或貨幣當局、港澳人民幣清算行和境外參加銀行使用依法獲得的人民幣資金投資銀行間債券市場(chǎng)，增加人民幣保值增值渠道；開(kāi)展跨境項目人民幣融資和資本項目個(gè)案試點(diǎn)�？缇迟Q易人民幣結算試點(diǎn)的穩步推進(jìn)，順應了國內外市場(chǎng)的意愿，拓寬了境外人民幣資金的來(lái)源渠道，滿(mǎn)足了企業(yè)跨境業(yè)務(wù)多元化的需求，進(jìn)一步密切和鞏固了我國與周邊國家和地區尤其是發(fā)展中國家的經(jīng)貿聯(lián)系

　　(三)國際和地區金融交流與合作的廣度和深度不斷拓展，國際地位和影響日益提高�！笆�一五”尤其是國際金融危機爆發(fā)以來(lái)，人民銀行積極貫徹落實(shí)國家總體決策部署，主動(dòng)參與應對危機的國際和區域金融合作，努力改善我經(jīng)濟金融運行的外部環(huán)境。積極參與二十國集團(G20)領(lǐng)導人峰會(huì )相關(guān)準備工作，研究提出改革國際貨幣體系、改進(jìn)國際金融組織治理、完善國際金融監管體系的一攬子建議，為我參與國際社會(huì )危機救助與全球經(jīng)濟金融結構治理、提高在國際社會(huì )的發(fā)言權和影響力做出了積極努力。正式加入金融穩定理事會(huì )、巴塞爾銀行監管委員會(huì )、全球金融體系委員會(huì )等國際標準制定機構，深度參與國際金融監管規則的討論和制定。推動(dòng)IMF份額和治理改革，我國份額占比將升至6.394%，排名躍居第3位。加入世界銀行治理結構改革高層委員會(huì )，積極推動(dòng)世界銀行治理改革。妥善應對國際社會(huì )提出的金融援助要求，先后簽署8份總規模為8035億元人民幣的雙邊本幣互換協(xié)議。積極參加中美戰略與經(jīng)濟對話(huà)、中歐央行工作組等重大機制化活動(dòng)，宣傳和闡釋我宏觀(guān)經(jīng)濟政策和金融改革，增信釋疑，營(yíng)造有利于我國發(fā)展的國際輿論氛圍。加強東亞金融合作，建立中日韓央行行長(cháng)會(huì )議機制。推動(dòng)成立總額為1200億美元的亞洲區域外匯儲備庫，東亞地區的多邊救助機制從設想變?yōu)楝F實(shí)。與港澳和臺灣地區的金融合作進(jìn)一步推進(jìn)。

　　五年來(lái)的實(shí)踐證明，對外開(kāi)放是完全正確的戰略選擇，是必須長(cháng)期堅持的基本方針。同時(shí)，作為發(fā)展中國家和經(jīng)濟轉型國家，必須把國情意識和世界視野相結合，既要學(xué)習借鑒國外金融業(yè)的經(jīng)驗做法，又要結合國情特點(diǎn)，以我為主、因勢利導、因地制宜。在實(shí)踐中始終注意把握對外開(kāi)放節奏和力度，維護金融穩定和安全,積極探索出一條有中國特色的金融開(kāi)放之路。