在第二屆中國陽(yáng)光私募基金峰會(huì )上，全國人大財經(jīng)委副主任委員吳曉靈在作《2010年金融形勢分析》報告時(shí)表示，在目前形勢下，“緩加息、多調存款準備金率”是明智之舉。如果央行采取加息的措施治理通脹，“熱錢(qián)”在利差吸引下會(huì )進(jìn)一步流入，這使得央行政策出現“兩難”。2010年是中國貨幣政策歸于穩健，深化金融改革的一年；未來(lái)M2增幅將在14%~16%�！　�

　　“目前中國的貨幣處于超發(fā)的狀態(tài)�！眳菚造`表示，2001~2003年間，中國M2增速為16.6%，GDP增速為9.8%，CPI增速為1.4%，M2增速超出GDP增速與CPI增速之和5.4個(gè)百分點(diǎn)；2005~2007年間超出2.8個(gè)百分點(diǎn)。2008年到2009年，超出9個(gè)百分點(diǎn)；2010年政府預計M2增幅為17%，但11日公布的最新M2數據，已經(jīng)超過(guò)17%，達到19.5%。在未來(lái)，消化超發(fā)貨幣、回歸穩健是一個(gè)循序漸進(jìn)的過(guò)程。

　　吳曉靈表示，在現有的國際貨幣環(huán)境下，對沖銀行間多余的流動(dòng)性是實(shí)現貨幣供應目標的關(guān)鍵。

　　吳曉靈指出，如果未來(lái)要改變融資過(guò)多依靠銀行信貸的狀況，就應該更多地發(fā)展資本市場(chǎng)和股權市場(chǎng)，現在證監會(huì )在大力推進(jìn)多層次資本市場(chǎng)的建設，也在研究建立升板和降板的機制�！叭绻�資本市場(chǎng)基礎性建設進(jìn)行得比較好，大家的投資領(lǐng)域就會(huì )進(jìn)一步擴大，特別是場(chǎng)外市場(chǎng)，私募基金是場(chǎng)外市場(chǎng)的重要參與者”。

　　她認為，2011年債券市場(chǎng)會(huì )有一個(gè)巨大的發(fā)展。目前，國內債券市場(chǎng)相對于股權融資的比例很低，正常的債券融資是股票融資的一倍以上才是比較合適的。

　　吳曉靈指出，居民和企業(yè)財富的增長(cháng)，促進(jìn)了資產(chǎn)管理市場(chǎng)的快速發(fā)展。

　　此外，吳曉靈還表示，國際貨幣體系的缺陷以及人民幣國際貿易結算的推行，在促進(jìn)著(zhù)國內加快資本項目可兌換的進(jìn)程。

　　她表示，這次金融危機除了其他金融制度的原因、世界經(jīng)濟結構方面的原因之外，國際貨幣體系的缺陷也是造成這次金融危機的原因之一。中國作為經(jīng)濟大國，一個(gè)主權貨幣完全有希望能夠成為一個(gè)國際結算貨幣和國際儲備貨幣，但是這條路很長(cháng)，需要我們做更多的努力。

　　吳曉靈稱(chēng)：“為了不讓我們永遠綁在美元的戰車(chē)上，中國應該推進(jìn)國際貨幣體系改革，應該推進(jìn)人民幣國際化的進(jìn)程，而這個(gè)進(jìn)程有很多的改革需要做�！爆F在比較現實(shí)的是香港人民幣離岸市場(chǎng)。在國際貨幣體系改革和人民幣國際化不可逆轉的形勢下，資本向下有序地開(kāi)放應該是未來(lái)政策取向。謝潞錦 王瓊 程亮亮