昨日,交通銀行(601328.SH,03328.HK,下稱(chēng)“交行”)配股方案揭盅:擬按10配1.5比例配售,A股配股價(jià)人民幣4.5元,H股配股價(jià)為5.14港元,籌資額約為331億元人民幣。
331億元的融資額與之前420億上限尚有距離。交行未來(lái)是否還有再融資計劃?選擇當下市場(chǎng)相對低迷的時(shí)機融資是否合適?
昨日,交行副行長(cháng)錢(qián)文揮對上述問(wèn)題一一作出回應。
錢(qián)文揮說(shuō):“上市公司再融資,要平衡好股東利益、融資目標能否實(shí)現以及市場(chǎng)狀況等關(guān)系!
今年2月底,交行董事會(huì )審議通過(guò)了關(guān)于A(yíng)股和H股配股方案的決議,擬配股融資不超過(guò)420億元人民幣。錢(qián)文揮表示:“目前的定價(jià)和融資規模對交行來(lái)說(shuō)是適當的,原來(lái)的420億只是上限。此次配股完成后,交行核心資本充足率將提高1.6個(gè)百分點(diǎn)。此外,核心資本充足率的提升也釋放了次級債的發(fā)行空間!
但他同時(shí)表示:“交行不會(huì )馬上發(fā)次級債,次級債的成本相對較高,我們會(huì )在未來(lái)發(fā)展中,尋找動(dòng)態(tài)平衡點(diǎn),需要的時(shí)候再發(fā)!
交行副行長(cháng)、首席財務(wù)官于亞利補充說(shuō),本次募集資金補充核心資本后,打開(kāi)的次級債發(fā)行空間約為80億元。未來(lái)三年,甚至更長(cháng)時(shí)間,交行都不用針對核心資本進(jìn)行再融資。
按照銀監會(huì )的最新要求,大型國有銀行和中小銀行的資本充足率下限分別提高至11%和10%,其中用以補充附屬資本的長(cháng)期次級債務(wù)的額度不能超過(guò)核心資本的25%。
根據交行公告,其A股配股價(jià)為每股人民幣4.5元,H股配股價(jià)為每股5.14港元,按照匯率折算后,兩者價(jià)格一致。根據交行公布的今年一季報數據計算,此次配股價(jià)動(dòng)態(tài)市盈率(PE)及市凈率(PB)分別為5.63倍及1.1倍,接近賬面成本。
錢(qián)文揮稱(chēng):“交行的配股價(jià)‘誘人’,相信對投資者來(lái)說(shuō)有很大的吸引力。配股方案給股東利益以充分考量,大股東認購積極踴躍!本驮诮恍泄媾涔煞桨府斎,持有交行約19%股權的匯豐控股(00005.HK)公告表示,將通過(guò)其全資附屬機構——香港上海匯豐銀行有限公司,悉數認購交行13.97億股H股,總代價(jià)為71.8億港元,并以集團內部資金支付。
國泰君安分析師伍永剛昨日接受《第一財經(jīng)日報》采訪(fǎng)時(shí)表示,預計大部分股東都會(huì )參與此次配股,否則股權會(huì )被攤薄。此外,交行融資規模有所控制也暗示其未來(lái)將向資本節約型道路發(fā)展。
錢(qián)文揮最后表示,交行此次配股并未刻意考慮其他銀行的融資,也沒(méi)有刻意要將配股融資時(shí)間提前或延后。交行的配股對市場(chǎng)影響比較有限,在可接受范圍之內,交行希望通過(guò)此次尊重市場(chǎng)、讓利股東的做法提振市場(chǎng)對交行乃至整個(gè)銀行業(yè)的信心。
在國有商業(yè)銀行中,中國銀行已于6月2日發(fā)行400億元A股可轉債,明日發(fā)審委將審核農業(yè)銀行A股首次發(fā)行申請。
昨日,交行A股收于6.18元,跌幅為3.29%,H股收于8.13港元,微跌0.73%。
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【編輯:梁麗霞】 |
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