2010年6月9日,中國證監會(huì )發(fā)審委今日審核中國農業(yè)銀行股份有限公司(農行)的首發(fā)申請,H股發(fā)行聽(tīng)證會(huì )也有望本周同步進(jìn)行。不過(guò)早前有望沖擊史上最大IPO的農行,由于市場(chǎng)低迷或將無(wú)緣這一名號。 中新社發(fā) 王云龍 攝
中新社北京6月9日電(記者 周銳)備受關(guān)注的中國農業(yè)銀行首發(fā)上市申請今日走上臺前,接受中證監發(fā)審委審核。作為四大國有商業(yè)銀行上市進(jìn)程的最后一步,農行IPO順利過(guò)會(huì )幾無(wú)懸念,但其能否成為有史以來(lái)最大規模的首次公開(kāi)募股,尚存懸念。
日前公布的農行招股說(shuō)明書(shū)顯示,農行計劃發(fā)行不超過(guò)255.7億A股股票,低于市場(chǎng)此前的預期。而有消息顯示,在農行與其戰略配售、網(wǎng)下配售方的再三博弈下,農行的發(fā)行定價(jià)預期將調低至1.6倍市凈率,約每股2.5元。
以此價(jià)格推算,農行A股融資規模約640億元。若H股發(fā)行價(jià)基本相當,那么農行此次A+H合計募資約1400億元(約204億美元),未能超過(guò)2006年工行上市時(shí)220億美元的募資總額。
分析人士稱(chēng),農行募集規模減小的趨勢將有助于市場(chǎng)保持穩定。今日午后,近來(lái)一直低迷的金融股突然發(fā)力,板塊個(gè)股全線(xiàn)飄紅,帶動(dòng)兩市大幅攀升。
農行最近公布的數據將有利于其提升議價(jià)能力。今年一季度農行實(shí)現凈利潤249.79億元,較2009年同期增長(cháng)38.5%;不良貸款余額降至1095.43億元,不良貸款率降至2.46%。因此,如果發(fā)行價(jià)最終能有所提高,農行仍有望成為有史以來(lái)最大IPO。
但銀行股近期的頹勢,讓不少人擔心2.5元的發(fā)行價(jià)也很難讓投資者買(mǎi)賬。據機構預測,2010年中國股份制銀行和上市大行的平均PB在1.67倍左右。分析人士稱(chēng),農行的實(shí)力本就遜色于其他已上市國有銀行,在低迷的市場(chǎng)中,如果再沒(méi)有價(jià)格優(yōu)勢,破發(fā)也不是不可能的。
據了解,農行的發(fā)行定價(jià)有望在6月17日到23日間最終確定。如果今天順利過(guò)會(huì ),農行將在兩個(gè)月內完成上市。
中國人民大學(xué)財政與金融學(xué)院副院長(cháng)趙錫軍表示,農行的上市對中國銀行業(yè)的現代化、規范化運作有很大的促進(jìn)作用。但上市并不意味著(zhù)國有銀行改制畫(huà)上句號,商業(yè)形式具備了,靈魂的改造還需要更長(cháng)時(shí)間。
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【編輯:秦欣】 |
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