在市場(chǎng)焦灼的等待中,農行IPO如期邁出了實(shí)質(zhì)性的一步。
昨日(6月9日),證監會(huì )發(fā)審委員會(huì )審核通過(guò)了農行IPO申請。預先披露的農行招股說(shuō)明書(shū)顯示,農行本次擬通過(guò)A+H發(fā)行上市,計劃發(fā)行不超過(guò)222.35億股A股股票,和不超過(guò)254.11億股H股。
“過(guò)會(huì )拿到批文后 ,農行會(huì )立即開(kāi)始路演詢(xún)價(jià)!币晃唤咏r行IPO的內部人士對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示。根據《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》,詢(xún)價(jià)分為初步詢(xún)價(jià)和累計投標詢(xún)價(jià)。發(fā)行人及主承銷(xiāo)商通過(guò)初步詢(xún)價(jià)確定發(fā)行價(jià)格區間,在發(fā)行價(jià)格區間內通過(guò)累計投標詢(xún)價(jià)確定發(fā)行價(jià)格。
在農行A股IPO銜枚疾進(jìn)之時(shí),H股IPO進(jìn)程也絲毫沒(méi)有落后。有消息稱(chēng),農行今日將在港交所進(jìn)行上市聆訊,分析認為通過(guò)幾無(wú)懸念。
回顧農行上市歷程,從選定承銷(xiāo)商到通過(guò)發(fā)審會(huì )只用了2個(gè)月的時(shí)間。作為國有商業(yè)銀行股份制“收官之作”,農行上市意味著(zhù)自2003年啟動(dòng)的國有商業(yè)銀行改革將告一段落。
定價(jià)或不低于2.4元
過(guò)會(huì )之后,對于農行此次IPO的所有懸念又再一次聚焦到了其發(fā)行定價(jià)上。
據農行披露的《招股說(shuō)明書(shū)》,截至2010年3月31日,其股東權益為3703億元,如果算上社;鹱罱钟械墓煞,農行目前總股本為2700億股。以此計算,其每股凈資產(chǎn)為1.37元。如果剔除向社;鹪霭l(fā)的100億股,以2600億股作為總股本,每股凈資產(chǎn)為1.424元。
據《每日經(jīng)濟新聞》記者從相關(guān)機構得到的消息,農行的發(fā)行價(jià)格可能會(huì )定在2.5元,最低不會(huì )低于2.4元,以每股凈資產(chǎn)1.37元計算,市凈率在1.74倍至1.83倍之間,而如果以每股凈資產(chǎn)為1.424元計算,市凈率在1.69至1.76倍之間。
截至昨日收盤(pán),工行、中行、交行、建行的動(dòng)態(tài)市盈率分別為1.95、1.70、1.79、1.89。
但昨日接近農行IPO的內部人士向記者表示,目前發(fā)行價(jià)格仍未確定!稗r行過(guò)會(huì )之后拿到批文就會(huì )進(jìn)入路演階段,正式詢(xún)價(jià)過(guò)程會(huì )迅速在國內外展開(kāi),在詢(xún)價(jià)后才會(huì )確定發(fā)行價(jià)格!痹撊耸肯蛴浾咄嘎。
針對先前市場(chǎng)關(guān)于大股東希望農行推遲上市的傳言,上述人士對記者表示,“農行發(fā)行上市的各項準備工作進(jìn)展順利,并將會(huì )嚴格依照計劃的時(shí)間安排,按部就班地穩步推進(jìn)!
刺激銀行股昨走強
對于資本市場(chǎng),昨日下午,農行IPO可能成功過(guò)會(huì )的預期吹響了銀行股絕地反擊的號角。滬指午后迅速攀升,實(shí)時(shí)走勢線(xiàn)傾角接近垂直。
“決策層正在為農行IPO保駕護航!蹦戏降囊晃蛔C券公司研發(fā)中心總經(jīng)理對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示。他告訴記者,6月4日兩市成交呈現“地量”,那是一個(gè)比較強的階段性見(jiàn)底信號,而此次農行上市無(wú)疑將強化這個(gè)信號。
“沒(méi)有公開(kāi)信息能夠說(shuō)明此次大漲是監管層托市的行為,我更傾向于把這次上漲看作市場(chǎng)的反應!绷硪晃蛔C券公司研究所所長(cháng)對記者表示。
“從市場(chǎng)角度解釋?zhuān)顿Y者對農行上市有一個(gè)心理預期,就是說(shuō)農行上市時(shí)市場(chǎng)必須穩定。在這樣的情況下,任何一個(gè)機構的任何一個(gè)買(mǎi)單,都會(huì )有大批的資金跟進(jìn),而趨勢也會(huì )因此形成!
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【編輯:梁麗霞】 |
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