每股人民幣2.52元至2.68元 對應2010年預測市盈率水平為9.87倍至10.50倍

　　□本報記者 任曉

　　中國農業(yè)銀行29日公布的公告稱(chēng)，根據初步詢(xún)價(jià)情況并綜合考慮發(fā)行人基本面、可比公司估值水平和市場(chǎng)環(huán)境等因素，農行確定首次公開(kāi)發(fā)行A股的價(jià)格區間為人民幣2.52元/股-2.68元/股(含上限和下限)。

　　公告稱(chēng)，初步詢(xún)價(jià)期間，共有91家詢(xún)價(jià)對象管理的244家配售對象參與初步詢(xún)價(jià)報價(jià)。其中，提供有效報價(jià)(指申報價(jià)格不低于本次發(fā)行價(jià)格區間下限人民幣2.52元/股)的配售對象共214家，對應申購數量之和為595.058億股。

　　公告稱(chēng)，此價(jià)格區間對應的2009年市盈率水平為13.57倍至14.43倍(每股收益按照經(jīng)會(huì )計師事務(wù)所審計的、遵照中國會(huì )計準則確定的扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的2009年歸屬于母公司所有者的凈利潤除以本次A股和H股發(fā)行后且全額行使超額配售選擇權時(shí)的總股數計算)；對應的2010年預測市盈率水平為9.87倍至10.50倍(每股收益按照經(jīng)會(huì )計師事務(wù)所遵照中國會(huì )計準則審核的2010年歸屬于母公司所有者的凈利潤預測數除以本次A股和H股發(fā)行后且全額行使超額配售選擇權時(shí)的總股數計算)。

　　若農行按照定價(jià)區間上限定價(jià)，且A股、H股均全額行使超額配售選擇權，農行此次A股發(fā)行規模將達255.7億股，H股將擴大到292.2億股，農行募集資金總額將超過(guò)工行，成為名副其實(shí)的“全球第一大IPO”。

　　中國證券報記者獲悉，農行H股發(fā)行的價(jià)格區間可能略高于A(yíng)股，H股定價(jià)區間可能在2.88港元/股-3.48港元/股之間。在資本市場(chǎng)相對不太明朗的環(huán)境下，農行選擇較為審慎的價(jià)格區間，以確保以上限發(fā)行成功及較為穩健的后市表現。