知名經(jīng)濟學(xué)家陳志武日前發(fā)表了給兩個(gè)女兒的信。在信中，陳先生不無(wú)輕松地寫(xiě)道，“我和媽媽已經(jīng)買(mǎi)好退休基金、醫療保險、投資基金，甚至也買(mǎi)好長(cháng)期護理保險”，“等年長(cháng)后不用你們‘孝敬’回報，我們不會(huì )成為你們經(jīng)濟上的任何負擔”。不僅如此，陳先生還向子女表明，“養子防老”對后代是天生的不公平，是一種不道德的自私。(《廣州日報》10月7日)

　　真羨慕陳志武先生的兩個(gè)女兒，她們有一位如此富有、睿智而開(kāi)明的父親；也非常贊賞陳志武先生，他不僅在經(jīng)濟學(xué)領(lǐng)域造詣深厚，還身體力行運用金融手段自己解決養老問(wèn)題。但我想表達的是，因為現實(shí)土壤的瘠薄，陳先生所反對的養子防老模式，還將在相當長(cháng)時(shí)期內成為很多貧困家庭不得已的選擇；不僅如此，這些弱勢群體所承受的關(guān)于“不道德的自私”的指責，事實(shí)上也是不公平的。

　　按陳先生的說(shuō)法，之所以摒棄養兒防老模式，是因為“到了金融市場(chǎng)已很發(fā)達的今天，還要靠‘養子防老’，那就過(guò)于自私了”。言下之意，發(fā)達的金融市場(chǎng)是解決養老問(wèn)題的絕佳機會(huì )。這個(gè)結論真讓人哭笑不得。改革開(kāi)放特別是新世紀以來(lái)，中國的金融市場(chǎng)發(fā)展步伐不可謂不迅速，但通貨膨脹帶來(lái)的負利率并未使依靠?jì)π铕B老的普通家庭受惠。國家統計局今年8月公布的數據顯示，一萬(wàn)元存款一年后實(shí)際縮水超過(guò)125元。如此的金融市場(chǎng)，與其說(shuō)是解決養老問(wèn)題的福音，不如說(shuō)為解決養老問(wèn)題埋下了隱憂(yōu)。

　　或許有人會(huì )說(shuō)，這些人沒(méi)能抓住機會(huì )通過(guò)金融市場(chǎng)解決養老問(wèn)題，是因為他們只懂得把錢(qián)存進(jìn)銀行，不知道通過(guò)購買(mǎi)基金、保險、股票等方式實(shí)現貨幣保值增值。換言之，只會(huì )運用傳統的貨幣市場(chǎng)，不會(huì )運用新興的資本市場(chǎng)和保險市場(chǎng)。這其實(shí)也是大謬。購買(mǎi)基金、股票總會(huì )有風(fēng)險，并且風(fēng)險無(wú)疑會(huì )比儲蓄更大。我們不能奢望每一個(gè)普通家庭都像經(jīng)濟學(xué)家那樣有投資眼光，能夠通過(guò)資本市場(chǎng)和保險市場(chǎng)實(shí)現貨幣增值，并在未來(lái)解決養老問(wèn)題。更何況，在財富分配本身不公的現實(shí)條件下，很多普通家庭并沒(méi)有專(zhuān)門(mén)的閑錢(qián)去投資解決養老問(wèn)題，解決現實(shí)生存壓力肯定比解決養老問(wèn)題更迫切。

　　專(zhuān)家說(shuō)如今是負利率時(shí)代，存錢(qián)不如花錢(qián)，投資不如投機。這些話(huà)對資本市場(chǎng)的大鱷而言，或許算是經(jīng)驗之談。但對于普通百姓而言，無(wú)疑是慫恿他們刀口舔血。無(wú)論利率如何落后于CPI，銀行機構中總會(huì )有一部分儲蓄是基本不流出的。這部分資金的專(zhuān)業(yè)說(shuō)法叫做“強制性?xún)π睢�，其中絕大部分是普通百姓的養老、保命錢(qián)。時(shí)下房?jì)r(jià)高企，股市低迷不振，如果鼓動(dòng)老百姓的養老、保命錢(qián)流出銀行并進(jìn)入股市樓市，不僅金融市場(chǎng)會(huì )更加混亂，而且很容易使普通百姓的財富再次被掠奪，貧富差距不斷加劇，社會(huì )矛盾趨于尖銳。

　　金融市場(chǎng)實(shí)質(zhì)是零和市場(chǎng)，自身不會(huì )創(chuàng )造財富，但會(huì )實(shí)現財富的重新分配。在這個(gè)過(guò)程中，窮人可能變成富人，富人也可能變成窮人。富人可能變得更富，窮人也可能變得更窮。中國的金融市場(chǎng)特別是新興的資本市場(chǎng)的發(fā)展，到底有多少人實(shí)現暴富，這或許是個(gè)謎。但可以肯定的是，從整體上而言，因為資金的薄弱、信息的欠缺和手法的不成熟，那些拿血汗錢(qián)進(jìn)入資本市場(chǎng)的散戶(hù)，絕大多數沒(méi)有成為受惠者。

　　在此背景下，普通百姓寄希望于養子防老，不僅受傳統習俗影響，更由于形勢所迫。他們本不想拖累子女，但這種養老問(wèn)題的代際傳遞，其實(shí)是基于現實(shí)的無(wú)奈選擇。對這種無(wú)奈選擇扣以“不道德”的大帽，流露出的不是對弱勢群體的同情，而是先富階層的優(yōu)越感。朱述古