自10月21日,小天鵝A(000418,收盤(pán)價(jià)14.28元)首次公布增發(fā)預案后,公司于今日(12月24日)公布了擬收購資產(chǎn)的評估報告及調整后的增發(fā)方案。在相應評估中,公司擬購買(mǎi)的榮事達洗衣設備69.47%的股權增值率達到10.66%。
24日,小天鵝公告稱(chēng),公司董事會(huì )審議通過(guò)了《關(guān)于公司發(fā)行股份購買(mǎi)資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易的議案》。此次小天鵝擬以8.63元/股的價(jià)格向美的電器(000527,收盤(pán)價(jià)21.70元)發(fā)行8483.20萬(wàn)股股份,購買(mǎi)美的電器持有的合肥榮事達洗衣設備9414.50萬(wàn)美元股權,即榮事達洗衣設備69.47%股權。
24日公布的收購股權評估報告顯示,此次采用成本評估法,榮事達洗衣設備全部股權賬面價(jià)值為9.52億元,評估價(jià)值為10.54億元。榮事達洗衣設備擬轉讓的69.47%股權賬面價(jià)值為6.62億元,評估值為7.32億元,評估值比賬面價(jià)值增加7050.79萬(wàn)元,增值率為10.66%。而在10月份公告的預案中,上述標的資產(chǎn)預估值為7.2億元。
榮事達洗衣設備主要生產(chǎn)和銷(xiāo)售“榮事達”和“美的”品牌的洗衣機產(chǎn)品,兩個(gè)品牌產(chǎn)品分別針對不同市場(chǎng)定位并形成互補,內外銷(xiāo)增長(cháng)幅度均高于行業(yè)平均水平。
相關(guān)數據顯示,兩個(gè)品牌的整體市場(chǎng)占有率為6.9%,位居行業(yè)第二;國內市場(chǎng)占有率8.1%,位居行業(yè)第三。2009年1~9月,公司產(chǎn)品產(chǎn)能600萬(wàn)臺,產(chǎn)量292.78萬(wàn)臺,累計銷(xiāo)量為299.79萬(wàn)臺,實(shí)現銷(xiāo)售收入1869.13萬(wàn)元。且報告期內公司不存在向單個(gè)客戶(hù)銷(xiāo)售比例超過(guò)總額50%或者嚴重依賴(lài)少數客戶(hù)的情形。
國都證券認為,公司與榮事達優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)結合預示著(zhù)綜合實(shí)力上升一個(gè)臺階,四季度洗衣機銷(xiāo)售超預期的可能性偏大,公司業(yè)績(jì)也將隨之明顯改善。
另外國都證券表示,預計2010年榮事達凈利潤約8200萬(wàn)元~8500萬(wàn)元,整合的影響主要在2010年體現。預計合并后小天鵝收入在70億元左右,股本攤薄后增厚業(yè)績(jì)0.12元,每股收益達到0.5元。
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