發(fā)表評論 出版傳媒(601999.SH)IPO登陸滬市后,又一家出版企業(yè)也在逼近資本市場(chǎng),而這次是通過(guò)借殼方式。
2月28日,科大創(chuàng )新(600551.SH)公告,稱(chēng)其將向安徽出版集團有限責任公司(下稱(chēng)安徽出版集團)定向增發(fā)不超過(guò)1.22億股,以收購其旗下出版、印刷類(lèi)資產(chǎn)。
一旦轉身出版傳媒行業(yè),科大創(chuàng )新每股收益有望增至1元。而安徽出版集團將成為國內第二家整體上市的出版發(fā)行企業(yè)。當日發(fā)布的業(yè)績(jì)快報顯示,2007年每股收益為0.07元。
去年12月21日,出版傳媒的掛牌推倒了出版業(yè)上市的多米諾骨牌。
目前,重慶、吉林、江蘇、上海等地出版傳媒都將上市提上日程。實(shí)際上,上市風(fēng)潮的推手還包括地方政府。
1月31日,湖南省委宣傳部和湖南證監局聯(lián)手舉辦文化企業(yè)改制上市輔導報告會(huì ),提出打造資本市場(chǎng)的文化湘軍。
湖南廣播影視集團、湖南出版投資控股集團、湖南日報報業(yè)集團、體壇周報社、湖南紅網(wǎng)新聞網(wǎng)絡(luò )傳播有限公司等7家出版傳媒企業(yè)主管融資上市的有關(guān)負責人,就文化企業(yè)在上市過(guò)程中遇到的重點(diǎn)難點(diǎn)問(wèn)題,向湖南證監局局長(cháng)楊曉嘉討教,與會(huì )人士均表示,將加大工作力度,加快上市步伐。
重組科大創(chuàng )新
2月28日,停牌近兩個(gè)月的科大創(chuàng )新,開(kāi)盤(pán)即告漲停,當日收于16.67元。
根據公告,本次發(fā)行價(jià)為13.88元/股,安徽出版集團持有的印刷、傳媒類(lèi)資產(chǎn),預估值為16.8億元。
除安徽人民出版社外,安徽出版集團旗下的教育出版社、科學(xué)技術(shù)出版社、文藝出版社、出版印刷物資公司等核心資產(chǎn)幾乎全部置入。
熟悉安徽出版集團的人士表示:"安徽出版集團基本實(shí)現了整體上市"。
科大創(chuàng )新一位高層表示,這一方案仍屬預案,"還需要召開(kāi)董事會(huì )審議。"相關(guān)預溝通程序已經(jīng)走完。
而科大創(chuàng )新第一大股東中科大資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司并未完全退出。根據重組方案,其持股比例將降為11.68%,退居二股東,安徽出版集團則以61.92%的持股成為大股東。
"公司原有業(yè)務(wù)現在還沒(méi)有置出計劃,重組后會(huì )占7%左右的業(yè)務(wù)份額。"科大創(chuàng )新某高層告訴記者,目前,科大創(chuàng )新以輻射化工產(chǎn)品和電子產(chǎn)品為主。
安徽出版集團組建于2005年,2006年按發(fā)貨定價(jià)總金額統計,位列同行業(yè)第六位。該集團連續兩年對外版權輸出列全國第三位,2007年在地方出版集團中位居首位。
重組預案顯示,安徽出版集團擬注入的資產(chǎn),去年凈利潤達1.88億元,其中,安徽教材出版中心實(shí)現凈利潤1.47億元。
"安徽教材出版中心主要是向人民教育出版社等租賃版權,占安徽整個(gè)市場(chǎng)的70%以上。"上述人士說(shuō)。
但這亦是把雙刃劍。地方出版集團割據一方,教輔讀物為其帶來(lái)豐厚利潤,但市場(chǎng)頗為擔憂(yōu),"一旦壟斷被打破,公司業(yè)績(jì)豈不被'腰斬'?"
2008年秋季開(kāi)始,中小學(xué)教材出版發(fā)行招投標將在全國范圍推行。
因占據出版集團盈利半壁江山的教輔材料壟斷將被打破,"上市企業(yè)急需業(yè)務(wù)轉型,加強商業(yè)化運作。"國泰君安研究員譚曉雨表示,但短期看,即使采取招投標方式,地方出版集團在其中浸淫多年,"其他企業(yè)想進(jìn)入并不容易。"
上述接近安徽出版集團的人士表示,因為改制較早,該集團市場(chǎng)化運作相對成熟,"如果打破教輔壟斷,他們也可以進(jìn)入其他省份,這反倒是個(gè)機會(huì )。"
上市風(fēng)潮再起
截至去年底,已有13家新聞出版類(lèi)企業(yè),向主管部門(mén)提出上市申請。
2月27日,重慶出版集團傳出消息,該集團籌備上市的請示,已得到新聞出版總署書(shū)面同意。
此前,江蘇鳳凰出版傳媒集團借殼*ST耀華(600716.SH),已進(jìn)入實(shí)質(zhì)談判階段。*ST耀華停牌已達5個(gè)月。
此外,湖北長(cháng)江出版集團的資本沖動(dòng)也由來(lái)已久。該集團一位高層曾向本報記者表示,其控股的湖北新華印務(wù)有限公司,已進(jìn)入上市輔導期。而另一家企業(yè)海豚傳媒,也有意通過(guò)IPO方式,進(jìn)軍資本市場(chǎng)。
"集團為此準備了好幾套方案,但究竟是IPO還是借殼,是部分上市還是整體上市,尚未最終確定。"該人士表示。
但其內部人士表示,因集團改制后凈利有所下降,"很多指標尚不能達標",整體上市尚有很長(cháng)的路要走。
去年10月,國家新聞出版總署署長(cháng)柳斌杰關(guān)于中國已完全放開(kāi)地方報紙、出版集團國內外上市的表態(tài),點(diǎn)燃了出版業(yè)的上市激情。
去年11月16日,粵傳媒(002181.SZ)登陸中小板。3天后,國藥科技(600421.SH)公告稱(chēng),擬以向湖北日報集團定向發(fā)行A 股,后者以核心傳媒資產(chǎn)認購。12月6日,出版傳媒招股,遼寧出版集團拔得IPO第一單。
招商證券文化傳媒行業(yè)分析師趙宇杰在其研究報告中表示,柳斌杰已表示"允許任何一家新聞出版傳媒整體上市",文化產(chǎn)業(yè)將通過(guò)資本市場(chǎng)實(shí)現跨越式發(fā)展。
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