
通過(guò)增發(fā)股票,TCL集團(000100.SZ)不僅加強了對核心產(chǎn)業(yè)TCL多媒體(1070.HK)的控股權,而且終于兌現了對TCL管理層的股權激勵。
6月10日,TCL多媒體復牌,發(fā)布了關(guān)于增發(fā)新股的公告, TCL多媒體計劃向TCL集團的全資子公司 TCL實(shí)業(yè)控股(香港)有限公司、TCL多媒體管理層和獨立第三方投資者在內的投資者(獨立認購人)定向發(fā)行股份募集約12.06億港元。其中,TCL集團董事長(cháng)李東生共計拿出3.2億元參與新股增發(fā),持股TCL多媒體比例超過(guò)1.77%。
這次募資,TCL多媒體將用以全數贖回去年7月向德意志銀行發(fā)行的可轉債。6月20日前,TCL多媒體將支付1.4億美元的可轉債本金及利息共計11.76億港元。
去年5月,TCL多媒體與德意志銀行簽署的協(xié)議,TCL多媒體在發(fā)行可轉股債后的5年內,如果有30個(gè)連續交易日中有任意20個(gè)交易日每日收市價(jià)至少低于可轉債換股價(jià)(每股0.65港元)的30%,TCL多媒體可以提前贖回可轉股債。
截至今年3月25日,TCL多媒體長(cháng)期低迷的股價(jià)已滿(mǎn)足可轉債贖回條件之一。
根據 TCL多媒體的發(fā)行方案,認購價(jià)為T(mén)CL多媒體本次股份發(fā)行的公告日后十個(gè)交易日平均收市價(jià)的85%,且每股價(jià)格在0.25-0.315港元之間。
其中,TCL實(shí)業(yè)控股擬認購不超過(guò)10.14億港元的股份。TCL多媒體向TCL實(shí)業(yè)控股發(fā)行共計1.175億港元的股份,置換其在TCL實(shí)業(yè)的部分貸款。
TCL多媒體和TCL集團的部分管理層也參與到這次增發(fā)中來(lái),其中TCL集團董事長(cháng)李東生繼拿出3億元參與認購TCL集團A股定向增發(fā)后,再次拿出2000萬(wàn)港元參與了TCL多媒體的這次增發(fā),持股比例超過(guò)1.77%。
去年10月,剛剛加盟的TCL多媒體CEO梁耀榮也認購200萬(wàn)港元(之前購買(mǎi)過(guò)50萬(wàn)股),TCL集團高級副總裁趙忠堯和薄連明分別認購225萬(wàn)港元和142萬(wàn)港元,TCL集團元老呂忠麗再次認購30萬(wàn)股,TCL多媒體CFO袁冰認購100萬(wàn)港元。
事實(shí)上,早些年,包括李東生、呂忠麗等在內的TCL集團核心管理層曾在0.63-0.7港元的價(jià)格認購公司股份,但由于公司業(yè)績(jì)連續巨虧,導致這部分股權激勵至今未能套現。2006年初,TCL多媒體曾讓TCL管理層再次認購,但由于公司前景不明未能成功,直到今年一季度公司出現盈利后,很多管理層認為參與的低點(diǎn)來(lái)到,才積極參與這次增發(fā)。
此外,包括李東生的老朋友,去年曾收購了TCL電腦科技82%股權的王道源在內的獨立第三方也參與了這次認購。
此次認購股份完成后,TCL實(shí)業(yè)控股持有TCL多媒體的股份比例將從39.49%增至55.02%-57.14%,加上TCL管理層等一致行動(dòng)人其控股比例將達到65.9%-69.3%,這樣就確保了TCL集團的控股權。
值得一提的是,這次增發(fā)對TCL多媒體和TCL集團的短期業(yè)績(jì)將產(chǎn)生影響。根據TCL多媒體的公告,這次贖回將造成該公司業(yè)績(jì)一次性出現虧損4.01億港元,TCL集團的利潤也將出現約1.43億元的虧損。
不過(guò),由于這項調整對TCL多媒體經(jīng)營(yíng)性業(yè)績(jì)無(wú)任何影響,全數贖回可轉債可為公司節省部分財務(wù)費用。為此TCL集團仍維持對今年半年度業(yè)績(jì)經(jīng)營(yíng)性利潤同比明顯增長(cháng)的預期。
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