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C網(wǎng)交接細節敲定 電信300億采購大單誘惑眾廠(chǎng)商

2008年07月29日 10:48 來(lái)源:21世紀經(jīng)濟報道 發(fā)表評論

  經(jīng)過(guò)兩個(gè)月的緊張博弈,中國電信并購聯(lián)通C網(wǎng)的交易談判終于收官。

  7月28日,中國聯(lián)通(0762.HK,以下簡(jiǎn)稱(chēng)聯(lián)通紅籌)公告表示,與中國電信(0728.HK)就CDMA網(wǎng)絡(luò )出售簽署最終詳細協(xié)議,中國電信將以438億元現金收購CDMA業(yè)務(wù),其母公司中國電信集團收購聯(lián)通集團的CDMA網(wǎng)絡(luò )資產(chǎn),價(jià)格亦為此前的對價(jià)662億元。

  “聯(lián)通和電信一直在以最快速度推進(jìn)重組!甭(lián)通一內部人士向記者透露,交易涉及的工作量相當大,過(guò)去兩個(gè)月,聯(lián)通董事長(cháng)常小兵和電信董事長(cháng)王曉初每天都在緊張的細節談判中度過(guò),“包括?偤屯蹩傇趦鹊南嚓P(guān)人員,加班到凌晨?jì)扇c(diǎn)是常事,經(jīng)常和衣在辦公室小睡一覺(jué),然后繼續投入新一輪討論”。

  聯(lián)通7月28日的公告意味著(zhù),雙方就CDMA網(wǎng)絡(luò )及業(yè)務(wù)交易的前期工作在奧運前順利收官,只等奧運封網(wǎng)結束后開(kāi)始正式交接。奧運封網(wǎng)將于8月25日結束。

  而有消息稱(chēng),隨著(zhù)中國電信盡職調查的結束,其工作重點(diǎn)將轉入CDMA網(wǎng)絡(luò )建設,并拋出近300億元的CDMA網(wǎng)絡(luò )招標大單,內容包括基站、核心網(wǎng)、接入網(wǎng)和網(wǎng)絡(luò )優(yōu)化設備等,而包括中興、華為、阿爾卡特、摩托羅拉和北電等中外設備廠(chǎng)商都將竭力角逐。

  “前一段時(shí)間,幾家設備商都在北京封閉開(kāi)會(huì ),目前正在準備應標方案,結果應該在8月中旬才能出來(lái)!7月28日下午,一位參與電信首輪CDMA網(wǎng)絡(luò )設備招標的設備商人士告訴記者。

  交接時(shí)間表

  根據公告,中國聯(lián)通約29.3%的雇員將轉職到中國電信工作。據本報記者了解,29.3%的劃轉比例其實(shí)是全國各省的平均數,按照C網(wǎng)業(yè)務(wù)收入占各省總收入比重,各省分公司各有不同,其中聯(lián)通北方各省的劃轉比例略大,南方各省較小,但CDMA相關(guān)人員基本上都列入了劃轉名單,劃轉人數約為1.9萬(wàn)人。

  聯(lián)通人士透露,網(wǎng)絡(luò )、業(yè)務(wù)交易以及人員劃轉都將在奧運結束后正式開(kāi)始。按照時(shí)間表,雙方將在9月30日之前完成協(xié)議向國家有關(guān)部委的報批,11月30日之前,完成CDMA資產(chǎn)的實(shí)質(zhì)性交割,2009年3月31日之前徹底完成所有交割。

  在此之前,聯(lián)通與電信CDMA交易的進(jìn)度曾經(jīng)受到外界質(zhì)疑。

  6月初,聯(lián)通宣布,由于雙方交易復雜,工作量大,準備財務(wù)資料、配合法院聆訊日期、商定詳細協(xié)議細節和過(guò)渡期安排等工作無(wú)法在規定時(shí)間內完成,因此股東通函發(fā)出時(shí)間將在香港上市規則和收購守則基礎上延遲。

  消息一出,外界便有猜測認為,聯(lián)通延期發(fā)出股東通函可能造成交易延期,但聯(lián)通隨后辟謠稱(chēng),此舉并不會(huì )導致交易整體時(shí)間表推遲。

  “我們將出售CDMA業(yè)務(wù)視為對中國聯(lián)通未來(lái)發(fā)展產(chǎn)生重要影響的交易。出售CDMA業(yè)務(wù)將有助于提高中國聯(lián)通的長(cháng)期競爭力,實(shí)現更為清晰的戰略定位,使公司專(zhuān)注于發(fā)展GSM移動(dòng)業(yè)務(wù),并為下一步3G業(yè)務(wù)的發(fā)展奠定基礎!7月28日,常小兵在公告中透露,因該項交易,聯(lián)通紅籌預期將實(shí)現約379.3億元的稅前收益,而交易所得將主要用于增加GSM網(wǎng)絡(luò )投資,完善IT支撐系統和增值業(yè)務(wù)平臺,以改善GSM業(yè)務(wù)客戶(hù)服務(wù)質(zhì)量,為下一步拓展3G業(yè)務(wù)奠定基礎;減少聯(lián)通及其附屬公司的負債,降低聯(lián)通及附屬公司財務(wù)成本;以及為公司發(fā)展提供營(yíng)運資金等其它用途。

  而與此同時(shí),中電信還展開(kāi)了資本層面的布局,宣布將發(fā)行500億人民幣的公司債券。業(yè)內人士分析,其中有很大部分將彌補CDMA業(yè)務(wù)的資金缺口。

  當天,瑞銀針對中國電信和中國聯(lián)通達成的交易細節發(fā)布了分析報告,報告認為看好中國電信,尤其是從更長(cháng)遠的角度來(lái)看。如果中電信能很好地利用規模杠桿并執行自己的整體戰略,相信中國電信將是唯一一家能成長(cháng)為跟中國移動(dòng)抗衡的競爭者。但報告同時(shí)指出,主要的擔心是,大張旗鼓的CDMA市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)將在最初的1-2年中對中電信的利潤產(chǎn)生壓力,由 此會(huì )影響到股價(jià)的攀升。

  300億設備采購思路猜想

  與聯(lián)通談判同時(shí)快速推進(jìn)的,還有電信早在交易談判完成前就拋出的百億CDMA招標大單。

  7月中旬,業(yè)內人士向本報記者透露,為了能在交易完成后迅速推進(jìn)CDMA業(yè)務(wù),在與聯(lián)通緊張談判同時(shí),中國電信已經(jīng)提前啟動(dòng)今年預計投資達270億-300億元的CDMA采購大單,包括基站、核心網(wǎng)、接入網(wǎng)等網(wǎng)絡(luò )設備。

  這是中國電信首次對CDMA進(jìn)行招標,盡管各大設備商在固網(wǎng)業(yè)務(wù)與電信有過(guò)合作,但作為C網(wǎng)更換新東家的首次采購,而且金額巨大,本次招標迅速成為設備廠(chǎng)商的關(guān)注焦點(diǎn)。

  “中興、北電很早就中國電信的C網(wǎng)采購與我們有過(guò)咨詢(xún),他們希望在保持原有的份額基礎上能有所突破!眹鴥纫晃蛔稍(xún)機構人士向記者透露。

  不過(guò),目前招標結果如何仍是未知之數。此前曾有消息說(shuō),最早7月底招標結果有望公布于眾,但目前這一時(shí)間已推遲至8月。

  在眾多參與競標的廠(chǎng)家中,華為的態(tài)度最受關(guān)注!叭绻A為不發(fā)力,設備商的原有格局不會(huì )有太大變化! 設備商人士分析說(shuō)。

  他分析,此次C網(wǎng)招標的取決因素有三:一是原有C網(wǎng)設備的搬遷成本!叭绻鼡Q新的設備商,則將對原有相應區域的設備進(jìn)行更換,而搬遷成本是由新進(jìn)入的設備商來(lái)承擔,這個(gè)搬遷成本將是各方考量的重點(diǎn)!

  如果中國電信延續原有的設備商,將能有效的節省該部分成本,而原來(lái)已在聯(lián)通C網(wǎng)占據較大份額的中興、阿爾卡特無(wú)疑具有相當優(yōu)勢。在目前的國內CDMA市場(chǎng),截至2007年底,中興市場(chǎng)份額高達30%以上,為國內第一大CDMA網(wǎng)絡(luò )設備提供商。

  其二,如果從設備提供商業(yè)務(wù)的穩定性和可持續發(fā)展方面考慮,在C網(wǎng)設備市場(chǎng)占有相當份額的摩托羅拉則非常不利!澳ν辛_拉在全球業(yè)績(jì)下滑,必將波及CDMA業(yè)務(wù)!鄙鲜鲈O備商人士分析。摩托羅拉今年一季度財報顯示,2008年第一季度營(yíng)收為74.5億美元,比去年同期的94.3億美元下滑21%,跌到過(guò)去4年的最低點(diǎn),虧損高達1.94億美元。

  “在剝離手機業(yè)務(wù)后,其CDMA業(yè)務(wù)的可持續性更令人擔憂(yōu)!鄙鲜鲈O備商人士分析,這也將在一定程度上影響到采購商的選擇,摩托羅拉想在這次采購中有所突破很難。

  其三,價(jià)格因素。相比較阿爾卡特、摩托羅拉和北電,國產(chǎn)廠(chǎng)商中興和華為無(wú)疑更具價(jià)格優(yōu)勢。不過(guò)上述設備商人士也表示,價(jià)格因素僅是運營(yíng)商的考慮之一,“一般運營(yíng)商采購會(huì )做到一個(gè)綜合平衡,出于未來(lái)網(wǎng)絡(luò )升級擴建考慮,運營(yíng)商不會(huì )讓設備商份額一家獨大!辟惖项檰(wèn)副總裁呂國英則認為,此輪C網(wǎng)招標,僅是針對原有網(wǎng)絡(luò )的擴容和技術(shù)升級,“相比較初期建網(wǎng),其價(jià)格彈性相對較小!

  值得關(guān)注的是,在國內C網(wǎng)市場(chǎng)才剛剛起步但潛力巨大的華為。

  知情者透露,在聯(lián)通原有的CDMA網(wǎng)絡(luò )上,華為在核心網(wǎng)上,尚占有一點(diǎn)份額,但在基站上份額寥寥,是其“短板”。相比較中興高達30%的市場(chǎng)份額,華為的份額還不到5%,排在阿爾卡特、摩托羅拉、北電之后。

  不過(guò),華為此前已推出的第四代CDMA基站,比傳統基站節省60%左右功耗,同時(shí)BSC的耗電也減少為原網(wǎng)的1/10左右。業(yè)內人士認為,此舉將為其角逐C網(wǎng)招標增加砝碼。

  “我們還不清楚華為針對這次CDMA招標的策略,但是如果想要有所突破,華為必將大打價(jià)格戰!鄙鲜鲈O備商人士還認為,由于華為過(guò)往份額較低,其網(wǎng)絡(luò )設備的搬遷成本將高于其他競爭對手,“華為想在C網(wǎng)有所突破,取決于其愿意支付多大的成本!

  事實(shí)上,在全球CDMA網(wǎng)絡(luò )設備上,華為實(shí)力不俗。2007年,華為全球CDMA網(wǎng)絡(luò )設備合同銷(xiāo)售額超過(guò)14億美元,僅次于阿爾卡特,位列第二。惟在中國的CDMA市場(chǎng),華為因將重金投入GSM標準研發(fā)并押寶WCDMA,導致在聯(lián)通CDMA網(wǎng)絡(luò )設備招標中多次敗北。

  但去年以來(lái),華為在國內CDMA市場(chǎng)重新頻頻發(fā)力,以求扭轉頹勢。今年1月,江蘇聯(lián)通采用華為CDMA設備,對原有愛(ài)立信設備進(jìn)行替換和擴容。按照聯(lián)通內部協(xié)議,愛(ài)立信設備本應由中興替換,此番華為“橫刀奪愛(ài)”,其發(fā)力C網(wǎng)決心就可見(jiàn)一斑。

  而此次C網(wǎng)的大招標,將在很大程度上,能洞悉中電信接收C網(wǎng)之后的戰略脈絡(luò )。

  手機采購改寫(xiě)終端格局

  與網(wǎng)絡(luò )設備的明朗形勢相比,中國電信的CDMA終端采購則變數重重。

  據本報記者了解,早在今年6月,中國電信就已召集23家CDMA手機廠(chǎng)商開(kāi)會(huì ),部署CDMA終端集采事宜,而在7月15日,更向廠(chǎng)商下發(fā)標書(shū)集采大批量CDMA手機。業(yè)內有消息說(shuō),采購數量可能高達1000萬(wàn)部,這一數字尚未獲中國電信證實(shí)。但據終端廠(chǎng)商透露,這一數字最少將不低于500萬(wàn)部。

  另一方面,此前有消息稱(chēng),中國電信將新設手機終端部門(mén),專(zhuān)門(mén)負責采購事宜。而就在7月28日的公告中,聯(lián)通透露,根據三方簽署的《關(guān)于轉讓CDMA業(yè)務(wù)的協(xié)議》,聯(lián)通運營(yíng)公司將其持有聯(lián)通華盛99.5%的股權轉讓給電信H股公司。此舉意味著(zhù),聯(lián)通華盛有可能成為未來(lái)中國電信CDMA集采的主要負責機構。

  不過(guò),消息人士透露,由于雙方談判剛告一段落,所以本輪采購將由原中國聯(lián)通副總裁、現中國電信副總裁楊小偉親自指揮。

  而對終端廠(chǎng)商來(lái)說(shuō),現在最大的疑問(wèn)是,中國電信本輪集采的機型和數量。

  “目前尚不清楚中電信對C網(wǎng)的戰略定位。而走高端路線(xiàn)還是低端路線(xiàn),對于此次采購影響重大!7月27日,一國產(chǎn)CDMA手機廠(chǎng)商人士對記者分析。

  中興通訊一內部人士對記者分析,電信對未來(lái)C網(wǎng)的運營(yíng)策略將是此次終端招標的關(guān)鍵。此前,有消息說(shuō),中國電信將CDMA“定位在中心城市的中高端用戶(hù)”,以此展開(kāi)新移動(dòng)、新聯(lián)通的差異化競爭。

  “若定位在中高端,三星等外資品牌將是最大的受益者!鄙鲜鲋信d通訊人士分析。賽諾2007年的一份報告顯示:3000元以上高端CDMA手機市場(chǎng),國際品牌占據78%的份額,而其中三星又占據了超過(guò)60%的市場(chǎng)份額。

  不過(guò),在更多的業(yè)內人士看來(lái),超低端機型將成為中國電信初期集采重點(diǎn)的可能性更大。

  “對于電信來(lái)講,短期面臨的首要問(wèn)題是發(fā)展CDMA的用戶(hù)規模!辟惖项檰(wèn)副總裁呂國英分析。截至目前,CDMA用戶(hù)僅4000萬(wàn),而中國電信還計劃將CDMA用戶(hù)數量翻番,實(shí)現“2009年CDMA用戶(hù)數逼近1億”的目標。

  此外,中國電信還有更深一層的戰略考量,即如何將其原有的小靈通用戶(hù)平滑過(guò)渡到CDMA,以盡可能避免用戶(hù)流失。截止目前,中國電信擁有5000多萬(wàn)小靈通用戶(hù),電信內部預計,其中將近三分之一將轉入CDMA。

  “電信將采取優(yōu)惠換機等促銷(xiāo)手段的可能性較大,爭取最多的小靈通用戶(hù)轉入C網(wǎng)!眳螄⒎治。但有部分設備商人士分析,中電信可能會(huì )采用同時(shí)支持小靈通和C網(wǎng)的雙模手機,以實(shí)現平滑過(guò)渡。

  但截至目前,市面上的雙模手機主要以G網(wǎng)和C網(wǎng)兼容為主。聯(lián)通GSM/CDMA雙模手機主要供應商宇龍酷派市場(chǎng)部人士表示:“將會(huì )根據運營(yíng)商的要求,及時(shí)調整產(chǎn)品構架!

  而中興通訊人士則稱(chēng):“從技術(shù)上講,生產(chǎn)小靈通和C網(wǎng)的雙模手機門(mén)檻并不高!

  值得注意的是,伴隨中移動(dòng)的TD采購和中國電信的CDMA終端集采,終端廠(chǎng)商的市場(chǎng)格局已開(kāi)始迥然生變。

  “電信重組之后,產(chǎn)品布局和競爭形勢都變得復雜!7月22日,多普達市場(chǎng)總監張翼虎在接受本報記者專(zhuān)訪(fǎng)時(shí)表示,過(guò)去手機終端廠(chǎng)商大都側重市場(chǎng)渠道或是單一運營(yíng)商的合作,在電信重組后,終端廠(chǎng)商與運營(yíng)商之間的合作將更加重要,而同時(shí)與三家運營(yíng)商合作,在不同標準之間進(jìn)行合理布局,將成為主流終端廠(chǎng)商們的大勢所趨。

  “以前,多普達與運營(yíng)商的合作主要集中在中移動(dòng)一家,出貨量約占多普達的25%-30%!彼嘎,“我們計劃在未來(lái)3-5年中,運營(yíng)商定制的出貨量達到50%,并在加強與中移動(dòng)合作基礎上,與新電信和新聯(lián)通展開(kāi)合作,無(wú)論GSM、TD、WCDMA還是CDMA2000 EVDO,我們的產(chǎn)品都會(huì )涉及!

  事實(shí)上,這在多普達的產(chǎn)品布局中早有體現。去年年底,多普達就已宣布與聯(lián)通合作,推出基于CDMA的終端產(chǎn)品,而在不久前,其首款TD產(chǎn)品S700也正式面市。此外,多普達已參與中國電信本月底開(kāi)始的C網(wǎng)手機招標,“首款與新電信合作的CDMA手機預計在10月上市!

  其他終端廠(chǎng)商的類(lèi)似舉措也已經(jīng)開(kāi)始。事實(shí)上,宇龍此前就已高調推出TD產(chǎn)品,并在近日宣布其TD/CMMB手機派已具備量產(chǎn)能力,一旦獲得中移動(dòng)中標,能夠立刻開(kāi)始批量生產(chǎn),同時(shí),據宇龍人士透露,宇龍在繼續保持與新聯(lián)通的合作同時(shí),也參加了新電信的CDMA產(chǎn)品招標。

  “公司有專(zhuān)門(mén)的部門(mén)負責此次電信的CDMA采購,應該到8月的中下旬就會(huì )有結果!7月25日,宇龍酷派市場(chǎng)部人士回應記者稱(chēng)。(程久龍 王云輝)

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