重組雖還沒(méi)有完成,但運營(yíng)商對于未來(lái)幾年的網(wǎng)絡(luò )投資已有明確規劃。有消息傳出,專(zhuān)家預計中國移動(dòng)二期TD建網(wǎng)總投資可能超過(guò)300億元。另?yè)嘎,中國移?dòng)在2G上的投資大約在1100億元左右。此前,新聯(lián)通和新電信均披露了關(guān)于網(wǎng)絡(luò )的資本支出規模。據業(yè)內估算,三家運營(yíng)商在今年的移動(dòng)網(wǎng)絡(luò )投資規模超過(guò)1700億元。隨著(zhù)3G建設啟動(dòng),投資規模將進(jìn)一步擴大,電信業(yè)將逐漸活躍。
運營(yíng)商網(wǎng)絡(luò )投資提速
電信業(yè)重組后,移動(dòng)通信市場(chǎng)競爭更激烈,將推動(dòng)運營(yíng)商進(jìn)行網(wǎng)絡(luò )建設,提高網(wǎng)絡(luò )的覆蓋面。新電信和新聯(lián)通要在移動(dòng)通信市場(chǎng)上謀得一席之地,其移動(dòng)基站覆蓋率需要向中國移動(dòng)看齊。同時(shí),這將刺激中國移動(dòng)加大投入力度。
中國聯(lián)通在移動(dòng)網(wǎng)絡(luò )上的開(kāi)支并不保守。根據中國聯(lián)通公告,新公司2008年內對移動(dòng)業(yè)務(wù)的資本開(kāi)支將比聯(lián)通2007年年報公布的2008年資本開(kāi)支預算增加一倍,并計劃為2009-2010年推出的3G服務(wù)投資人民幣1000億元。
中國電信加緊網(wǎng)絡(luò )設備招標。據中國電信披露,未來(lái)三年投資于CDMA網(wǎng)絡(luò )的開(kāi)支將達到800億元,而首期開(kāi)支則達279億元。
中國移動(dòng)在2G網(wǎng)絡(luò )上的投資仍是大手筆。從摩托羅拉、諾西、愛(ài)立信和阿朗等設備巨頭公布的數據來(lái)看,今年上半年,中移動(dòng)的GSM擴容訂單已超過(guò)200億元。
在運營(yíng)商確定未來(lái)發(fā)展方向后,各項固定資產(chǎn)投資將逐步鋪開(kāi)。據國泰君安預測,2008年-2010年,電信投資分別為2571億元、3237億元、3298億元,分別同比增長(cháng)20%、26%、1.9%;其中毛利率最高的無(wú)線(xiàn)系統設備投資增幅顯著(zhù),分別同比增長(cháng)38%、55%、5.3%。
值得注意的是,新電信和新聯(lián)通面臨的資金壓力較大。業(yè)內分析人士指出,在支付1100億元收購聯(lián)通C網(wǎng)后,新電信還面臨基站建設和網(wǎng)絡(luò )升級的巨額花費問(wèn)題,粗略推算這三項費用需要花費3000億元。
對于新聯(lián)通來(lái)說(shuō),即便在收到了現金之后,以每個(gè)基站的成本50萬(wàn)—60萬(wàn)元計,如果要達到中國移動(dòng)全國98%的覆蓋率,聯(lián)通在基站建設上將要投入的成本在785億到942億元之間。
顯然,這對新電信和新聯(lián)通的融資能力是一個(gè)巨大考驗。它們必須控制好投資節奏,在進(jìn)與出之間找到平衡點(diǎn)。
設備商將受益需求增長(cháng)
無(wú)疑,電信業(yè)重組以及即將發(fā)放的3G牌照將激活電信設備市場(chǎng)的投資。得益于此,通信設備行業(yè)將進(jìn)入一段景氣周期。銀河證券分析師王國平認為,重組后,三大運營(yíng)商將會(huì )更加強調網(wǎng)絡(luò )與業(yè)務(wù)質(zhì)量,因此可帶來(lái)對無(wú)線(xiàn)、網(wǎng)優(yōu)、測試設備的巨大需求。
據Wind統計數據顯示,截至8月21日,已有18家通信設備類(lèi)上市公司披露2008年半年報,受宏觀(guān)經(jīng)濟環(huán)境影響,總體收入略有增長(cháng),但總體利潤仍實(shí)現增長(cháng)。分析人士指出,運營(yíng)商采購更多地會(huì )集中在今年下半年及3G牌照發(fā)放之后,對行業(yè)上市公司業(yè)績(jì)的影響要到年報才能體現出來(lái)。
新的投資增長(cháng)點(diǎn)出現,將帶來(lái)國內通信設備市場(chǎng)格局的重新劃分。運營(yíng)商集采模式的不斷深入,使設備商的議價(jià)能力逐漸減弱,加上相關(guān)材料成本上升的壓力,設備商的毛利率將呈不斷下降趨勢。因此,在設備商之間新一輪的競爭中,強者恒強的格局會(huì )進(jìn)一步明顯。
終端商盼來(lái)救命稻草
中國電子商會(huì )研究報告認為,2008年上半年,中國手機GSM、CDMA產(chǎn)量突破2.9億部,國內市場(chǎng)銷(xiāo)售8000萬(wàn)部。隨著(zhù)手機用戶(hù)的高速增長(cháng)和3G運營(yíng)的拉動(dòng),中國手機消費市場(chǎng)依然存在很大的增長(cháng)空間。
當前,國產(chǎn)手機品牌遭遇內憂(yōu)外患,一些老國產(chǎn)手機品牌報虧,還有一些國產(chǎn)手機廠(chǎng)商不斷傳出變賣(mài)資產(chǎn)的消息。不過(guò),業(yè)內人士認為,電信業(yè)重組、3G即將啟動(dòng),將給國產(chǎn)手機廠(chǎng)商帶來(lái)升級換代機遇,可能引發(fā)行業(yè)再度洗牌。
工業(yè)和信息化部電信研究院通信信息研究所《2007-2008年度中國手機市場(chǎng)分析報告》稱(chēng),隨著(zhù)中國3G市場(chǎng)的啟動(dòng),手機企業(yè)將迎來(lái)重新洗牌的機遇,一些具有自主知識產(chǎn)權、起步較早的手機企業(yè)將在中國3G市場(chǎng)中獲益。
當然,國外手機廠(chǎng)商也渴望分得一杯羹。據悉,諾基亞、摩托羅拉等手機生產(chǎn)巨頭一改觀(guān)望態(tài)度,將加大對TD、CDMA的投入。
對手機廠(chǎng)商來(lái)說(shuō),提供有競爭力和高附加值的產(chǎn)品將是謀求運營(yíng)商采購大單的關(guān)鍵。(余祖江)

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