中新網(wǎng)1月16日電 中國財政部日前發(fā)布了2003年記賬式國債發(fā)行招投標規則的通知，就招標方式、投標資格、招投標組織程序等作出詳細規定。
通知指出，全國銀行間債券市場(chǎng)2003年國債承購包銷(xiāo)團成員，有權參加財政部通過(guò)全國銀行間債券市場(chǎng)以及跨市場(chǎng)發(fā)行的記賬式國債的招、投標活動(dòng)；證券交易所市場(chǎng)2003年國債承購包銷(xiāo)團成員，有權參加財政部通過(guò)證券交易所市場(chǎng)以及跨市場(chǎng)發(fā)行的記賬式國債的招、投標活動(dòng)。
通知指出，記賬式國債采用單一價(jià)格即“荷蘭式”或多種價(jià)格即“美國式”方式招標發(fā)行，招標標的為利率、利差或價(jià)格。每一投標人每一標位最小投標限額均為0.5億元；各標位最大投標限額，按當期國債發(fā)行通知的規定執行。2003年國債承購包銷(xiāo)團成員，單期國債基本承銷(xiāo)額為0.5億元、1億元、2億元和5-10億元區間內選擇應為億元的整數倍，由各承銷(xiāo)團成員根據本機構的實(shí)際情況自主選擇確定�；境袖N(xiāo)額無(wú)需進(jìn)行投標。
財政部關(guān)于2003年記賬式國債發(fā)行招標規則的通知
全國銀行間債券市場(chǎng)2003年國債承購包銷(xiāo)團成員，證券交易所市場(chǎng)2003年國債承購包銷(xiāo)團成員，中央國債登記結算有限責任公司，中國證券登記結算有限責任公司上海、深圳分公司，上海證券交易所、深圳證券交易所：
為規范國債發(fā)行程序，促進(jìn)國債市場(chǎng)健康發(fā)展，現將2003年記賬式國債發(fā)行招投標規則通知如下：
一、招標方式
記賬式國債采用單一價(jià)格(即“荷蘭式”)或多種價(jià)格(即“美國式”)方式招標發(fā)行，招標標的為利率、利差或價(jià)格。
1、單一價(jià)格招標：標的為利率時(shí)，最高中標利率為當期國債的票面利率；標的為利差時(shí)，最高中標利差為當期國債的基本利差；標的為價(jià)格時(shí)，最低中標價(jià)格為當期國債的承銷(xiāo)價(jià)格。
單一價(jià)格招標，基本承銷(xiāo)額按全場(chǎng)中標利率、利差或價(jià)格承銷(xiāo)。
2、多種價(jià)格招標：標的為利率時(shí)，全場(chǎng)加權平均中標利率為當期國債的票面利率，各中標機構依各自及全場(chǎng)加權平均中標利率折算承銷(xiāo)價(jià)格；標的為價(jià)格時(shí)，各中標機構按各自加權平均中標價(jià)格承銷(xiāo)當期國債。
多種價(jià)格招標，基本承銷(xiāo)額按全場(chǎng)加權平均中標利率或價(jià)格承銷(xiāo)。
二、投標資格
1、全國銀行間債券市場(chǎng)2003年國債承購包銷(xiāo)團成員，有權參加財政部通過(guò)全國銀行間債券市場(chǎng)以及跨市場(chǎng)發(fā)行的記賬式國債的招、投標活動(dòng)。
2、證券交易所市場(chǎng)2003年國債承購包銷(xiāo)團成員，有權參加財政部通過(guò)證券交易所市場(chǎng)以及跨市場(chǎng)發(fā)行的記賬式國債的招、投標活動(dòng)。
三、投標額的限定
1、每一投標人每一標位最小投標限額均為0.5億元；各標位最大投標限額，按當期國債發(fā)行通知的規定執行。
2、各投標機構最低、最高有效投標總額按國債承銷(xiāo)團甲類(lèi)和乙類(lèi)成員分別設定：甲類(lèi)成員最低投標總額為當期國債招標額的4%(計算到0.1億元，0.1億元以下4舍5入，下同)，最高投標總額為當期國債招標額的30%；乙類(lèi)成員最低投標總額為當期國債招標額的0.5%，最高投標總額為當期國債招標額的10%。
3、跨市場(chǎng)發(fā)行國債時(shí)，同時(shí)具有兩個(gè)承銷(xiāo)團成員資格的機構，只要在一個(gè)承銷(xiāo)團為甲類(lèi)成員，其最低、最高有效投標總額均按甲類(lèi)成員標準執行。
4、2003年國債承購包銷(xiāo)團成員，單期國債基本承銷(xiāo)額為0.5億元、1億元、2億元和5-10億元(區間內選擇應為億元的整數倍)，由各承銷(xiāo)團成員根據本機構的實(shí)際情況自主選擇確定�；境袖N(xiāo)額無(wú)需進(jìn)行投標。
5、跨市場(chǎng)發(fā)行國債時(shí)，同時(shí)具有兩個(gè)承銷(xiāo)團成員資格的機構，其基本承銷(xiāo)額按照在兩個(gè)承銷(xiāo)團中較高一檔執行；單期國債計劃發(fā)行額不足200億元時(shí)，各承銷(xiāo)團成員基本承銷(xiāo)額均按0.5億元執行。
四、投標標的及投標量變動(dòng)幅度
1、利率或利差招標時(shí)，利率或利差變動(dòng)幅度為0.01%；價(jià)格招標時(shí)，價(jià)格變動(dòng)幅度為0.01元。
2、投標量變動(dòng)幅度為0.1億元的整數倍。
五、募入原則
1、全場(chǎng)投標總額小于或等于當期國債招標額時(shí)全額募入；全場(chǎng)投標總額大于當期國債招標額時(shí)，按照低利率(利差)或高價(jià)格優(yōu)先的原則逐筆募入，直到募滿(mǎn)招標額為止。
2、當最后中標標位上的投標額大于剩余招標額時(shí)，中標量以該標位投標額為權數平均分配；分配后仍有余數時(shí)，按投標時(shí)間優(yōu)先原則分配。
3、最小中標單位為0.1億元(招標額有尾數時(shí)除外)，0.1億元以下4舍5入。
六、債權的注冊
1、各承銷(xiāo)團成員應于招、投標結果公布后，根據當期國債發(fā)行通知中關(guān)于債權注冊場(chǎng)所的規定，通過(guò)財政部國債招投標系統填制(或默認)“債權注冊申請書(shū)”。
2、中央國債登記結算有限責任公司、中國證券登記結算有限責任公司上海、深圳分公司，根據各承銷(xiāo)團成員填制(或默認)的“債權注冊申請書(shū)”進(jìn)行總債權和分賬戶(hù)注冊，并在各承銷(xiāo)團成員證券賬戶(hù)記入相應數額的當期國債債權。
七、招投標組織程序
1、在銀行間債券市場(chǎng)和跨市場(chǎng)發(fā)行國債時(shí)，其招投標工作通過(guò)“財政部國債發(fā)行招、投標系統(全國銀行間債券市場(chǎng))”進(jìn)行，投標機構通過(guò)上述系統遠程終端投標。遠程終端系統出現技術(shù)問(wèn)題，可在規定的招投標時(shí)間內，以填寫(xiě)應急投標書(shū)(格式見(jiàn)附件)的形式委托國債登記公司代為投標。
2、在證交所市場(chǎng)發(fā)行國債時(shí)，其招投標工作通過(guò)“財政部國債發(fā)行招、投標系統(證券交易所市場(chǎng))”進(jìn)行。根據工作需要，財政部選擇采用上述系統進(jìn)行現場(chǎng)或遠程終端招標�，F場(chǎng)招標時(shí)，投標機構派遣1-2人在現場(chǎng)指定席位投標；遠程終端招標時(shí)，投標機構通過(guò)各自所在地終端投標。遠程終端系統出現技術(shù)問(wèn)題，可在規定的招投標時(shí)間內，以填寫(xiě)應急投標書(shū)的形式委托證券交易所代為投標。
八、適用范圍及有效期
除另有規定外，2003年財政部在中國境內(不包括香港、澳門(mén)和臺灣地區)發(fā)行的記賬式國債的招、投標活動(dòng)適用本規則。有效期為2003年1月1日至2003年12月31日。
附件：2003年記賬式國債應急投標書(shū)
二OO三年一月十四日
