中新網(wǎng)1月5日電 上海證券報報道說(shuō)，中國證券業(yè)協(xié)會(huì )為較全面地了解業(yè)內對證券市場(chǎng)一些重大問(wèn)題的意見(jiàn)和建議,近期在會(huì )員公司和部分從業(yè)人員中進(jìn)行了"行業(yè)摸底百題問(wèn)卷調查"。調查結果顯示,證券市場(chǎng)正孕育著(zhù)意義深遠的轉折。
大部分會(huì )員(81.61%)和從業(yè)人員(78.67%)認為十六屆三中全會(huì )提出的"積極推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開(kāi)放和穩定發(fā)展,擴大直接融資"的目標,將會(huì )取得明顯進(jìn)展。被調查者普遍認為,落實(shí)好十六屆三中全會(huì )提出的要求,中國資本市場(chǎng)運行狀況將會(huì )發(fā)生較大的改觀(guān),功能和作用能夠得到更加全面、有效的發(fā)揮。
業(yè)界主流對證券市場(chǎng)的發(fā)展前景看好,信心正在恢復。調查結果顯示,在對2004年的股市走勢研判上,有近一半的會(huì )員(48.8%)持樂(lè )觀(guān)態(tài)度,作為重要機構投資者的基金公司中,有超過(guò)半數(56.25%)認為市場(chǎng)將溫和上升；40.23%的會(huì )員認為證券業(yè)全行業(yè)虧損的局面2004年會(huì )得到扭轉；超過(guò)半數的會(huì )員(58.62%)對目前的監管工作表示滿(mǎn)意。與2002年底的市場(chǎng)調研結果相比,市場(chǎng)后勢預期由比較悲觀(guān)轉為謹慎樂(lè )觀(guān),對監管工作的肯定評價(jià)明顯增加。這說(shuō)明,在中國證券市場(chǎng)上,一種積極的變化正在孕育中。
調查結果顯示,"以投資者為本"的共識初步形成。有50%左右的從業(yè)人員和機構認為證券市場(chǎng)的監管和立法宗旨應當以保護投資人合法權益為出發(fā)點(diǎn)。流通股股東是股市的基礎,他們不僅提供了市場(chǎng)最主要的資金,而且承擔了最主要的市場(chǎng)風(fēng)險,因此保護了流通股股東的合法權益,也就保護了股市本身。當前,市場(chǎng)對中小投資者權益保護問(wèn)題的關(guān)注焦點(diǎn)主要集中在國有股問(wèn)題上。
問(wèn)卷調查顯示,絕大多數會(huì )員(98.28%)和從業(yè)人員(93.68%)認為,國有股問(wèn)題的懸而未決是影響證券市場(chǎng)發(fā)展最重要因素,是當前迫切需要解決的問(wèn)題之一。對監管層積極爭取與有關(guān)部門(mén)協(xié)商解決國有股問(wèn)題的努力,業(yè)界寄予厚望�？梢灶A計,這種上下一致的認識必將帶來(lái)整個(gè)市場(chǎng)格局的重大轉變,進(jìn)而改變市場(chǎng)的博弈方式與制衡機制。
調查發(fā)現,相當一批證券公司發(fā)生了可喜的轉變。管理水平和風(fēng)險意識提高,經(jīng)營(yíng)管理由分散轉向集中,由"寶塔式"轉向"網(wǎng)絡(luò )式",由經(jīng)驗型轉向制度型,由自發(fā)型轉向自主型。執業(yè)隊伍的專(zhuān)業(yè)化素質(zhì)得到提高。通過(guò)資格考試、后續培訓、國外學(xué)習等多種渠道的共同努力,執業(yè)機構和從業(yè)人員的素質(zhì)得到很大提高,專(zhuān)業(yè)性增強。公司治理逐步改善,風(fēng)險管理和控制能力有所加強。
調查結果顯示,行業(yè)總體趨于成熟的同時(shí),業(yè)內證券經(jīng)營(yíng)機構在經(jīng)營(yíng)狀況、管理水平、盈利模式與能力等方面的差異也逐步顯現。
本次調查結果顯示,80%以上的證券公司其經(jīng)紀傭金收入依然占全部經(jīng)紀業(yè)務(wù)收入的70% ,這意味著(zhù)主要依賴(lài)經(jīng)紀業(yè)務(wù)收入的證券公司在行情持續低迷的情況下是很難生存下去的,業(yè)界對此有清醒的認識和強烈的危機感。沒(méi)有產(chǎn)品創(chuàng )新、業(yè)務(wù)創(chuàng )新和管理創(chuàng )新,就難以實(shí)現證券公司的大發(fā)展。(高山)
