中新網(wǎng)1月12日電 2004年，從年初的《國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開(kāi)放和穩定發(fā)展的若干意見(jiàn)》(即“國九條”)，再到后來(lái)的若干政策，促進(jìn)資本市場(chǎng)發(fā)展的愿望被提到了空前的高度，政府高層以前所未有的積極姿態(tài)直面資本市場(chǎng)深層次矛盾。應當說(shuō)，2004年中國股市在制度完善方面取得了一定的成效。
不過(guò)，《法制日報》今日刊文指出：與此同時(shí)，一些上市公司的高管因各種原因或被拘或失蹤或出逃，讓人怵目驚心。是監管失控，還是制度缺失？確實(shí)值得人們深思。
從“大家拿”到“拿大家”
□水皮
很久很久以前，水皮聽(tīng)過(guò)一個(gè)相聲，雖然想不起是誰(shuí)表演的，但是其中“加拿大”的典故卻留下了深刻的印象，因為在表演者的諧音中，“加拿大”這個(gè)國家被賦予的各種解釋既詼諧幽默，又貼切形象。
“加拿大”三個(gè)字可以置換成多個(gè)排序：“大”字提到前面就變成了“大家(加)拿”，“加”字提到最后就變成了“拿大家(加)”，“大”字提到中間就變成“加大拿”，“拿”字提到前面就變成“拿家(加)大”，三個(gè)字倒過(guò)來(lái)讀就變成了“大拿家(加)”。
這樣我們就可以得上一個(gè)非常有意思的組合，由“大家拿”可以過(guò)渡到“拿大家”，由“拿大家”可以過(guò)渡到“加大拿”，由“加大拿”可以過(guò)渡到“拿家大”，由“拿家大”則可以過(guò)渡到“大拿家”。
2004年的最后幾天，創(chuàng )維集團主席黃宏生被香港廉政公署拘捕并被限制離港，伊利集團的董事長(cháng)鄭俊懷亦被內蒙古警方逮捕，聯(lián)想到此前頻頻曝出的上市公司董事長(cháng)失蹤案，水皮的確陷入過(guò)沉思，是什么原因造成了這一切，是什么原因使得挪用上市公司的巨額資金成為一種現象，究竟是無(wú)“法”責眾，還是“法”不責眾？
沉思的結果之一。水皮提出了“法律放縱”這個(gè)概念，提出了黃宏生案對內地上市公司的警示作用，提出了中國股市的文化缺陷。還是這種先天的缺陷，造就了中國上市公司成為“犯罪天堂”這個(gè)可怕的現實(shí)，這個(gè)“造就”的過(guò)程用“加拿大”三個(gè)字的挪序變化來(lái)解釋是最貼切的。
上市公司是什么公司？是股份制公司。股份制是什么意思，就是大家拿錢(qián)的意思。因此，獨資企業(yè)，不管是國有的也好，個(gè)人的也好，上市的過(guò)程，就是股份制改造的過(guò)程，就是一個(gè)大家的事情、大家的公司，大家拿錢(qián)的過(guò)程，是一個(gè)由獨資企業(yè)變成公眾公司的過(guò)程，是一個(gè)企業(yè)實(shí)現社會(huì )共有的過(guò)程。上市公司和獨資企業(yè)最大的差別就是股東多元化，大股東是股東，小股東也是股東。大股東可以當董事長(cháng)，也可以當總裁，但是董事長(cháng)代表的是所有者，而總裁代表的則是經(jīng)營(yíng)者。獨資企業(yè)可以所有者與經(jīng)營(yíng)者不分，上市公司則必須分清兩者之間的角色。分不清的話(huà)，會(huì )怎么樣？就會(huì )變成大股東“拿大家”的局面，由我的是我的，走到你的也是我的這一步，走到公司上市之前是我的，上市之后還是我的這一步。水皮觀(guān)察資本市場(chǎng)這么多年，發(fā)現不管是國有控股企業(yè)也好，私人控股企業(yè)也好，幾乎100%的中國上市公司對自己公眾公司的定位沒(méi)有清醒的認識，還在錯把公眾的公司當作自己的公司。分不清經(jīng)營(yíng)者與所有者的關(guān)系，上市的目的就成為圈錢(qián)，不圈白不圈，圈了不白圈，白圈誰(shuí)不圈。TCL圈了錢(qián)去買(mǎi)短期票據，用友(軟件股份有限公司)圈了錢(qián)去買(mǎi)國債，這是必然的結果。簡(jiǎn)單地說(shuō)，上市的過(guò)程，就變成上市前“大家拿”，上市后“拿大家”。
“拿大家”如果白拿會(huì )出現什么樣的結果？結果就是“加大拿”。于是，我們發(fā)現有的上市公司成為大股東的印鈔機。在一些大股東的眼中，上市公司的資金就是不需要成本的融資，不拿白不拿。三九醫藥就拿了，大股東占了上市公司25個(gè)億的巨額資金；電廣傳媒拿了，大股東用公司的錢(qián)蓋成了廣電中心；華北制藥也拿了，干什么都沒(méi)有跟大家交代清楚。電廣傳媒的十幾個(gè)億用股權抵償了，華北制藥的十幾個(gè)億也用股權抵償了，三九醫藥占得太多，如果全部用股權抵償，大股東還要倒貼。換句話(huà)，連股抵債都做不到。大股東占款還僅僅是“加大拿”的一個(gè)表現。而“加大拿”更惡劣的表現則在于惡意的擔保，從而掏空上市公司，直接完成利益輸送。
新疆啤酒花是一個(gè)典型，董事長(cháng)通過(guò)為自己的私人企業(yè)擔保從而讓母(上市)公司背上十幾個(gè)億的負擔，直接導致公司正常運行的資金鏈斷裂，葬送一個(gè)正常經(jīng)營(yíng)的上市公司。最近發(fā)生的“鴻儀系”也是一個(gè)典型，通過(guò)多達四五家上市公司的互相擔保，“鴻儀系”的實(shí)際控制人盜取上市公司的資金黑洞也在十幾個(gè)億。
毫無(wú)疑問(wèn)，“加大拿”的后果是嚴重的，一方面搞垮了上市公司，另一方面造成了潛在的金融危機，并且客觀(guān)上形成了“拿家大”的現象。啤酒花董事長(cháng)失蹤已經(jīng)有一年多，但是董事長(cháng)的位子并沒(méi)有換人，因為換了人就找不到責任人了；而ST英教的董事長(cháng)陳忠聯(lián)居然搖身一變成為污點(diǎn)證人，而被免于追究。
“拿家大”是中國社會(huì )法治的悲哀，正是這種悲哀成就一批“大拿家”的英名。
鄭俊懷是一個(gè)。這個(gè)伊利的董事長(cháng)用公司的資金收購公司的股權，其行為和小偷一模一樣。只不過(guò)，小盜竊珠，大盜竊的是公司。
趙廣生是一個(gè)。這個(gè)吳忠儀表的董事長(cháng)和手下高管因為涉嫌貪污而被寧夏回族自治區公安廳逮捕。
陸曉明是一個(gè)。這個(gè)科大創(chuàng )新的總裁和手下的財務(wù)總監因涉嫌經(jīng)濟犯罪被批捕。
翁小巧是一個(gè)。這個(gè)閩東電力的董事長(cháng)個(gè)人據說(shuō)侵吞上市公司的資金達到2個(gè)億。董事長(cháng)換屆時(shí)被檢察院帶走。
梁建華是一個(gè)。這個(gè)格力集團旗下香港上市公司環(huán)球動(dòng)力的董事長(cháng)因涉嫌行賄和巨額資金來(lái)源不明而被檢察機關(guān)帶走，從而捅出格力資金黑洞達30億的黑幕。
萬(wàn)平是一個(gè)。這個(gè)來(lái)自東莞金正的董事長(cháng)上任天龍集團的法人代表時(shí)間不長(cháng)，就因為涉嫌把天成的資金挪用給金正而被山西警方逮捕。
劉海峰是一個(gè)。這個(gè)春都的董事長(cháng)在失蹤一年后被宣布已被河南警方拘押，問(wèn)題還是涉嫌挪用上市公司的資金。
上市公司的錢(qián)是公眾公司的錢(qián)，不是董事長(cháng)個(gè)人的財產(chǎn)，未經(jīng)股東授權的占用和挪用就是不言自取，俗話(huà)講就是偷。
偷，用道上的行話(huà)講，就是“拿大家”。
上市公司高管落馬及出走案一覽
□甫林
齊魯石化兩任董事長(cháng)涉嫌貪污受賄
中國石化齊魯股份有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)齊魯石化股票代碼600002)爆出大面積腐敗。2004年1月，前任(1998年至2002年)董事長(cháng)王延康因貪污受賄被開(kāi)除黨籍、撤銷(xiāo)行政職務(wù)；隨后不久，繼任董事長(cháng)張深也因經(jīng)濟犯罪被中石化紀委查處�！�21世紀經(jīng)濟報道》得到的消息表明，自2002年7月始，因涉嫌貪污受賄等腐敗行為，齊魯石化的前任董事長(cháng)王延康和繼任董事長(cháng)張深先后被“雙規”，30余名處級以上中層干部被逮捕或“雙規”，而被檢察機關(guān)、紀檢部門(mén)調查并受到免職、降級等處分的干部人數更多。
科大創(chuàng )新原總裁陸曉明涉嫌濫用職權
4月1日是愚人節，但科大創(chuàng )新股份有限公司(股票代碼600551)2004年4月1日發(fā)布的公告則不騙人：公司“原總裁陸曉明和原財務(wù)總監張建生因涉嫌經(jīng)濟犯罪，已被合肥市人民檢察院批準逮捕”。公告同時(shí)稱(chēng)“該事項涉及本公司2000萬(wàn)元存款被銀行扣劃和本公司3000萬(wàn)元的委托理財資金”，“很可能對本公司的財務(wù)狀況產(chǎn)生重大不利影響”。10月底，陸曉明因涉嫌濫用職權，給公司造成1800余萬(wàn)元經(jīng)濟損失，被合肥市高新區檢察院提起公訴。
ST春都董事長(cháng)劉海峰涉嫌挪用資金罪
2004年4月24日，洛陽(yáng)春都食品股份有限公司(ST春都000885)發(fā)布重大事項公告稱(chēng)，董事長(cháng)劉海峰因涉嫌挪用資金罪于4月23日被批捕。公告顯示，對劉海峰的批捕通知書(shū)是河南洛陽(yáng)市公安局下達給華美生物工程公司的，而劉海峰系該公司董事長(cháng)。根據洛陽(yáng)市公安部門(mén)提供的情況，劉海峰是因涉嫌挪用華美生物工程公司資金而被捕的。此前，ST春都大股東玩“失蹤”的消息傳得沸沸揚揚，受此打擊，ST春都一度連續4個(gè)跌停，市值縮水兩個(gè)億。
金正數碼董事長(cháng)萬(wàn)平涉嫌挪用資金罪
2004年7月初，山西太原天龍集團股份有限公司(ST天龍)的第一大股東東莞市金正數碼科技有限公司董事長(cháng)、公司董事萬(wàn)平，因涉嫌挪用上市公司資金，被山西省檢察機關(guān)批準逮捕。山西省公安廳的起訴意見(jiàn)書(shū)稱(chēng)，2002年12月至2003年4月間，萬(wàn)平利用其身為天龍集團董事、總經(jīng)理、天龍集團東莞分公司負責人有權支付大額預付款的便利條件，“擅自將天龍集團東莞分公司2700萬(wàn)元資金非法挪給廣東金正(電子有限)公司使用”。
格力集團副總裁梁建華涉嫌行賄受賄
梁建華除了擔任珠海格力集團公司副總裁、格力集團下屬全資子公司———格力集團(香港)董事總經(jīng)理，還是香港上市公司環(huán)球動(dòng)力控股有限公司的董事會(huì )主席兼總裁。格力集團是上市公司珠海格力電器股份有限公司(股票代碼000651)第一大股東。2004年8月初，梁建華因涉嫌行賄受賄和巨額財產(chǎn)來(lái)源不明罪被廣東省珠海市檢察機關(guān)拘留審查。自2004年3月份格力集團凌達壓縮機廠(chǎng)原總經(jīng)理高國萍被捕后，梁建華和原格力集團房產(chǎn)有限公司總經(jīng)理梁華應、原格力集團總裁兼格力電器董事長(cháng)蘇結宏就相繼被捕。12月28日，格力拓展公司經(jīng)理徐誠偉被捕。短短幾個(gè)月，格力集團五位高管相繼落馬。
創(chuàng )維集團主席黃宏生涉嫌造假
2004年11月30日，創(chuàng )維集團有限公司董事局主席黃宏生在香港被拘。同時(shí)被拘的還有創(chuàng )維集團三名執行董事及一名財務(wù)總監。創(chuàng )維集團旗下香港創(chuàng )維數碼控股有限公司(0751.HK)在香港上市。據悉，香港廉政公署這次調查涉及多項貪污指控。其中一項指控稱(chēng)，涉案的上市公司主席涉嫌行賄一名曾受雇于執業(yè)會(huì )計師樓的前會(huì )計師，以偽造會(huì )計記錄，從而達到該公司在香港聯(lián)合交易所上市的目的。另外，被捕的主席和一名執行董事還涉嫌向公司的財務(wù)總監行賄，以便兩人以顧問(wèn)費或服務(wù)傭金的名義，挪用公司巨額資金。后來(lái)，黃宏生及其兄弟、也是該公司的執行董事黃培升各獲準以現金100萬(wàn)元保釋外出候審，但不準離開(kāi)香港，并要交出旅游證件。目前被香港廉政公署拘捕的創(chuàng )維數碼高層有十多人。
吳忠儀表前任董事長(cháng)趙廣生涉嫌貪污
2004年12月，吳忠儀表股份有限公司(股票代碼600887)前任董事長(cháng)趙廣生，前任董事、副總經(jīng)理、董事會(huì )秘書(shū)馮平儒，現任董事李志強因涉嫌貪污罪，被寧夏回族自治區公安廳逮捕。吳忠儀表近幾年業(yè)績(jì)不斷下滑，監管部門(mén)曾指出其在2000年到2003年上半年期間，多次向多家公司投資、借款，未簽訂相關(guān)協(xié)議；同時(shí)控股股東及其子公司占用股份公司資金問(wèn)題嚴重。據《證券時(shí)報》報道，趙廣生等三人是在離任審計中被查出問(wèn)題，并被拘留的。
閩東電力董事長(cháng)翁小巧涉嫌嚴重違紀
2004年12月初，福建閩東電力股份有限公司(股票代碼000993)公告證實(shí)：公司董事長(cháng)翁小巧在任閩東電力黨委書(shū)記期間，涉嫌嚴重違紀問(wèn)題。為了進(jìn)一步查清案情，已被中共福建省委紀律檢查委員會(huì )實(shí)施“雙規”措施進(jìn)行審查。市場(chǎng)猜測，翁小巧事發(fā)，與閩東電力8億元募集資金去向不明有關(guān)，甚至有說(shuō)法稱(chēng)其個(gè)人涉嫌侵吞上市公司募集資金高達2億元。不過(guò)這些是否屬實(shí)，還得司法機關(guān)的權威結論說(shuō)了算。
伊利集團董事長(cháng)鄭俊懷涉嫌挪用公款
2004年12月30日，因涉嫌挪用公款罪，內蒙古伊利實(shí)業(yè)集團股份有限公司(股票代碼600887)董事長(cháng)鄭俊懷、副董事長(cháng)楊桂琴、董事郭順喜、財務(wù)負責人兼董事會(huì )秘書(shū)張顯著(zhù)以及證券代表李永平等五人，被內蒙古公安廳逮捕。此前，伊利股份獨立董事王斌、郭曉川和俞伯偉發(fā)表獨立董事聲明，要求對公司的巨額國債投資聘請獨立審計機構進(jìn)行全面審計；次日，公司罷免了俞伯偉的獨立董事職務(wù)。隨后，伊利股份爆出了投資國債凈虧940萬(wàn)元的消息。業(yè)內人士分析，伊利事件和公司高管們大玩“曲線(xiàn)MBO”有關(guān)。
中原高速童言白疑遠赴澳大利亞
河南中原高速公路股份有限公司(股票名稱(chēng)是中原高速，股票代碼600020)2004年年初發(fā)布公告稱(chēng)，大股東河南高速公路發(fā)展有限責任公司(下稱(chēng)河南高速)董事長(cháng)童言白“未經(jīng)組織批準擅自離境出走”。河南高速持有中原高速50.96%股份，童言白原任河南高速董事長(cháng)兼總經(jīng)理、黨委副書(shū)記。有消息稱(chēng)，在2004年初，童言白在有關(guān)部門(mén)調查許漯高速公路建設質(zhì)量問(wèn)題時(shí)，攜巨款赴港，后借道菲律賓抵達澳大利亞與家屬會(huì )合。河南省3名落馬交通廳廳長(cháng)曾錦城、張昆桐、石發(fā)亮在任時(shí)，童言白曾擔任多段高速公路的副指揮長(cháng)、常務(wù)副指揮長(cháng)。
ST托普宋如華疑“養病”于美國
四川托普軟件股份有限公司(股票名稱(chēng)是ST托普，股票代碼000583)原董事長(cháng)宋如華去哪兒了？2004年3月19日，宋如華轉讓了其持有的托普發(fā)展1800萬(wàn)股股權后，悄然離開(kāi)了公眾視線(xiàn)。隨后托普公司公告稱(chēng)宋先生是“因病不宜再參與公司的相關(guān)工作”，“為了吸引人才”而將股權拱手送人。托普軟件股份有限公司7月15日發(fā)布的公告顯示，公司累計涉訴金額(本金)已達到181398.25萬(wàn)元，占2003年末經(jīng)審計凈資產(chǎn)的181.49%。從2000年的明星股到2004年的垃圾股，ST托普成為一家債臺高筑的空殼上市公司。有報道稱(chēng)，宋如華以“養病”為由拒絕從美國回來(lái)參加由四川省證券監管局組織負責的“托普黑洞”調查，而四川省證券監管局也因為沒(méi)有正當的理由強制其回國接受調查而感到“鞭長(cháng)莫及”。
ST達爾曼許宗林疑遠去加拿大
西安達爾曼實(shí)業(yè)股份有限公司(股票名稱(chēng)是ST達爾曼，股票代碼600788)2004年年中發(fā)布一則簡(jiǎn)短的公告稱(chēng)，因公司涉嫌虛假陳述行為，證監會(huì )決定從2004年6月3日開(kāi)始對公司進(jìn)行立案調查。許宗林作為達爾曼的法定代表人，在達爾曼的虛假陳述史上，擔負著(zhù)舉足輕重的作用。而坊間傳言董事長(cháng)許宗林“已遠去加拿大”。該公司2004年在自查過(guò)程中發(fā)現，2003年度存在重大違規擔保事項，涉及金額人民34530萬(wàn)元，美元133.5萬(wàn)元；2003年度存在質(zhì)押事項涉及金額人民幣51843萬(wàn)元，共計存單52743萬(wàn)元；2003年度公司涉及七項訴訟事項，而未及時(shí)履行信息披露義務(wù)。
