作為曾經(jīng)屢遭爆炒的板塊，以核電、風(fēng)電和太陽(yáng)能為代表的傳統新能源概念股今年以來(lái)的走勢并不出眾。不過(guò)，在呼之欲出的新興能源產(chǎn)業(yè)投資規劃的推動(dòng)下，傳統新能源行業(yè)公司的前景必然不會(huì )暗淡。

　　核電板塊值得期待

　　7月20日，5萬(wàn)億規劃已上報國務(wù)院審批的消息引發(fā)中核科技、南風(fēng)股份等公司股價(jià)的異動(dòng)。因為業(yè)內普遍猜測，核電設備行業(yè)必將受益明顯。

　　根據我國“十二五”能源發(fā)展規劃，到2020年非化石能源占一次能源消費的比重將達到15%左右。長(cháng)城證券估算，基于我國現有的核、風(fēng)、光、生物質(zhì)等資源，至2020年核電裝機容量有望新增6000萬(wàn)千瓦。按照核電1.2萬(wàn)元/千瓦的成本估算，投資將達到7200億元，國內核電設備商們將未來(lái)10年迎來(lái)超過(guò)7000億的 “大蛋糕”。正因為此，核電成為了新能源中最受機構寵愛(ài)的板塊。

　　湘財政證券指出，我國對運營(yíng)單位實(shí)施嚴格的許可證制度。因此，核級資質(zhì)可以看做設備企業(yè)的核心競爭力，較高的技術(shù)門(mén)檻決定了企業(yè)核電概念的獨特性。東方電氣和上海電氣基本壟斷核島設備，競爭優(yōu)勢明顯，而中核科技作為中核集團下面唯一一家上市公司，未來(lái)的發(fā)展也值得關(guān)注。

　　風(fēng)電蘊藏交易性機會(huì )

　　2009年，國內風(fēng)電新增裝機容量達到了超預期的13803.2兆瓦，已經(jīng)連續6年翻番增長(cháng)，使得風(fēng)電板塊一度成為市場(chǎng)爆炒的焦點(diǎn)。而5萬(wàn)億投資計劃和“風(fēng)電并網(wǎng)技術(shù)標準”的公布，有望為風(fēng)電板塊提供一定的交易性機會(huì )。

　　業(yè)內人士普遍認為，國家能源局牽頭制定的我國 “風(fēng)電并網(wǎng)技術(shù)標準”計劃于8月份公布。該標準是為落實(shí) “對可再生能源發(fā)電實(shí)行全額保障性收購”制度，將重點(diǎn)對風(fēng)電場(chǎng)并網(wǎng)方面進(jìn)行技術(shù)規范。風(fēng)電并網(wǎng)技術(shù)標準的出臺，將有利于風(fēng)能的資源化利用，有效緩解風(fēng)電并網(wǎng)難的問(wèn)題，使得風(fēng)電將有著(zhù)更大的發(fā)展前景和機遇。

　　一位券商分析師表示，在即將公布的新興能源發(fā)展規劃中，關(guān)于風(fēng)能的計劃將會(huì )適當調整，將在原計劃3000萬(wàn)千瓦的基礎上大幅提高，最高將可能提高到8000萬(wàn)千瓦。按照目前一千瓦造價(jià)8000元到10000元來(lái)計算，風(fēng)能的總投資最高能到1萬(wàn)億元。因此，相關(guān)上市公司金風(fēng)科技、振華重工(600320，收盤(pán)價(jià)6.84元)等值得留意。

　　光伏仍陷成長(cháng)煩惱

　　作為與核電、風(fēng)電并駕齊驅的新能源，太陽(yáng)能主要利用方式光伏發(fā)電也長(cháng)期處于市場(chǎng)資金的關(guān)注范圍內。但根據多家券商測算，新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規劃的5萬(wàn)億投資中，光伏產(chǎn)業(yè)獲得的投資于此前的市場(chǎng)預期可能基本相當，并沒(méi)有太明顯的增長(cháng)。

　　同時(shí)，2009年以來(lái)硅片價(jià)格下跌近50%，多晶硅價(jià)格下跌幅度更逼近80%，量?jì)r(jià)齊跌使得光伏類(lèi)公司的毛利率和凈利率水平大幅降低。2010年，光伏系統的價(jià)格預計將繼續下降。湘財證券指出，2010至2014年，預計光伏行業(yè)平均增速為20%~30%，但是由于行業(yè)強烈依賴(lài)于大的經(jīng)濟環(huán)境和政府的支持計劃，未來(lái)全球需求仍然可能出現較大的波動(dòng)。記者 李智