一些投行內部網(wǎng)絡(luò )、電話(huà)已實(shí)行全面監控留痕

　　近期隨著(zhù)數起投行人士違規進(jìn)行PE投資事件的曝光，監管部門(mén)已開(kāi)始對部分券商投行部門(mén)進(jìn)行風(fēng)險摸底調查。

　　深圳某中小券商投行人士向記者透露，“這兩天要填報一個(gè)關(guān)于個(gè)人所持原始股情況的調查表格遞交監管部門(mén)�！弊C券時(shí)報記者調查獲知，這種風(fēng)險排查目前僅限于深圳地區部分投行，非深圳地區投行目前尚未接到監管部門(mén)的相關(guān)摸底調查指令。

　　不過(guò)，目前幾乎所有的投行內控都明顯加強，一些投行正醞釀開(kāi)展全面自查工作。深圳某中型券商投行人士透露，目前內部網(wǎng)絡(luò )、電話(huà)等已實(shí)行全面監控留痕。

　　“潛規則”成因

　　今年以來(lái)，數位投行人士被曝光違規參與PE投資，從中牟取暴利。對此，深圳某券商投行負責人表示，“這在業(yè)內并非個(gè)別現象，有些項目主辦人會(huì )通過(guò)不同方式對其所做的項目進(jìn)行PE投資�！�

　　對于上述“潛規則”的成因，某上市券商投行人士分析說(shuō)，“大多數情況下，誰(shuí)拉來(lái)項目誰(shuí)就當項目主辦人，因此項目主辦人和項目公司的關(guān)系最好，也容易在項目公司增資擴股或發(fā)行自然人股時(shí)拿到一些股份�！�

　　事實(shí)上，在目前PE全民化的環(huán)境下，PE市場(chǎng)形成了“僧多粥少”的格局。面對相對稀缺的優(yōu)質(zhì)項目，普通PE想投資這類(lèi)項目，卻不得不支付相當昂貴的成本。

　　“投資擬上創(chuàng )業(yè)板的優(yōu)質(zhì)項目，價(jià)格往往達到20倍以上市盈率。其中風(fēng)險巨大，而且獲利空間被擠壓得很厲害。但是即便如此，還不一定能投下項目，因為行業(yè)內部競爭太激烈了�！鄙钲谀迟Y深創(chuàng )投人士透露。

　　但投行人員往往能低價(jià)對項目公司進(jìn)行PE投資。上述某上市券商投行人士透露，“項目IPO前的增資擴股方案由投行設計，很多項目的增資擴股不是公開(kāi)的，而且是小范圍內進(jìn)行的，因此投行人員往往能拿到價(jià)格便宜的股權�！�