禁止投行人員直系親屬持有發(fā)行人股份

　　近日，深圳證監局對轄區保薦機構下發(fā)《關(guān)于強化業(yè)務(wù)管理進(jìn)一步提高保薦工作質(zhì)量的通知》：嚴格禁止證券公司高級管理人員、保薦代表人、保薦業(yè)務(wù)相關(guān)人員及其配偶、共同生活的父母子女以任何名義或者方式持有發(fā)行人的股份；各證券公司應立即對保薦業(yè)務(wù)相關(guān)人員是否持有保薦業(yè)務(wù)客戶(hù)股份以及存在其他利益情況進(jìn)行全面清查。

　　杜絕以闖關(guān)心態(tài)保薦

　　通知要求，證券公司須從制度、人員、方式方法等多方面切實(shí)提高證券發(fā)行保薦工作質(zhì)量。在盡職調查方面，相關(guān)人員須盡可能拓展盡職調查手段，充分履行盡職調查義務(wù)，防范發(fā)行人隱瞞對其有重大影響的事件，確保發(fā)行人信息披露的真實(shí)、準確、完整；要審慎核查律師、會(huì )計師等其他機構的專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)，對重大事項、存有疑慮的事項或者與其他機構的專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)存在差異的事項，證券公司應親自進(jìn)行調查、復核，必要時(shí)聘請另外的機構提供專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)。

　　通知還對證券公司保薦業(yè)務(wù)內部質(zhì)量控制做出細致規定：證券公司應加大對保薦業(yè)務(wù)工作底稿的復核力度；改進(jìn)對發(fā)行人的質(zhì)量評價(jià)體系，對擬保薦項目的立項、申報等進(jìn)行充分論證，嚴把入門(mén)關(guān)。杜絕以應付審核機構的“闖關(guān)”心態(tài)進(jìn)行盡職調查和內核。

　　加強持續督導

　　鑒于保薦機構“重上市保薦，輕持續督導”的現象仍比較突出，通知要求，保薦機構應嚴格按照保薦業(yè)務(wù)管理辦法的規定，建立健全有效的持續督導工作制度，完善公司內部對持續督導工作的業(yè)務(wù)流程。

　　通知還對持續督導工作提出了具體的要求，如建立持續督導監督與復核機制，建立符合公司實(shí)際情況的相關(guān)激勵約束機制，適當平衡發(fā)行保薦與持續督導兩個(gè)工作環(huán)節人、財、物的投入比例；在項目管理上，證券公司應對每一持續督導項目制訂詳細的工作計劃，委派足夠的人員參與持續督導工作；工作方式上增加對上市公司現場(chǎng)檢查、對上市公司相關(guān)人員的培訓與談話(huà)以及對相關(guān)問(wèn)題親自核查的工作量。

　　防范相關(guān)利益沖突風(fēng)險

　　為防止內幕信息的不當使用和流動(dòng)，防范利益沖突，通知強調，保薦業(yè)務(wù)相關(guān)人員應當承擔保密義務(wù)，不得泄露內幕信息或利用內幕信息直接或間接為公司、本人或他人謀取不正當利益。各證券公司應建立與投資銀行業(yè)務(wù)相關(guān)的信息隔離墻，確保公司保密制度、跨墻管理制度、限制清單和觀(guān)察清單制度、靜默期制度等得以有效執行。

　　通知要求，保薦機構須加強對保薦業(yè)務(wù)相關(guān)人員的管理，特別是防范有關(guān)的利益沖突問(wèn)題：保薦機構要建立保薦業(yè)務(wù)相關(guān)人員利益申報制度，及時(shí)向證券公司申報其直系親屬在保薦的發(fā)行人(含下屬公司)任職情況、持有股份或者買(mǎi)賣(mài)相關(guān)公司股票及其他證券情況，申報與保薦業(yè)務(wù)和客戶(hù)相關(guān)的其他利益。

　　為防范保薦業(yè)務(wù)相關(guān)人員引起的利益沖突風(fēng)險，通知要求建立回避制度和保薦業(yè)務(wù)相關(guān)人員執業(yè)行為監測體系，每年至少應組織一次對保薦業(yè)務(wù)相關(guān)人員的集中培訓，加大對相關(guān)人員執業(yè)行為合規性的檢查力度。

　　此外，通知要求轄區各證券公司立即對保薦業(yè)務(wù)相關(guān)人員是否持有保薦業(yè)務(wù)客戶(hù)股份以及存在其他利益情況進(jìn)行全面清查，并對保薦業(yè)務(wù)內部控制的完善與有效性、保薦與持續督導項目工作質(zhì)量進(jìn)行全面自查，對發(fā)現的問(wèn)題應進(jìn)行全面整改，落實(shí)責任追究。（游蕓蕓）