新一輪中報馬上就要揭曉了，這個(gè)中報到底有沒(méi)有一波行情？我認為，這個(gè)行情必須有，而且一定有。

　　中報行情肯定有

　　今年的半年報行情，依托于業(yè)績(jì)絕對的好。

　　首先，一季報的加權平均每股收益，在同比大增55%的基礎之上，今年半年報的業(yè)績(jì)，繼續保持同比30%以上的增長(cháng)幅度。

　　其次，每個(gè)會(huì )計報表的公布，都給投資者提供了一個(gè)非常充分的擇股依據。

　　再次，之前大家對宏觀(guān)經(jīng)濟，對部分行業(yè)都有諸多的不看好，比如房地產(chǎn)調控、部分商品出口退稅取消、固定資產(chǎn)投資增速的放緩，以及連續兩個(gè)月PMI的下降，造成便宜股滿(mǎn)盤(pán)盡可撿。

　　2009年的半年報期間，形成了市場(chǎng)的一個(gè)頭。8月初，中報還沒(méi)公布完就見(jiàn)頂了，原因就是那時(shí)候大盤(pán)已經(jīng)累積了很大的漲幅，再披露業(yè)績(jì)，基本上是見(jiàn)光死。而現在，原來(lái)預想到的負面的情況已經(jīng)充分地在股價(jià)上反映出來(lái)，包括房地產(chǎn)宏觀(guān)調控、銀根緊縮、出口、歐債危機……這樣，負面的因素已經(jīng)充分被消化，然后還發(fā)現，原來(lái)不應該過(guò)于負面的公司被錯殺，它還要進(jìn)行價(jià)格回歸。

　　8月底公布完半年報，經(jīng)過(guò)短暫的9月份之后，馬上就迎來(lái)三季報。第一目標3000點(diǎn)，半年報之后就會(huì )實(shí)現；第二浪，我原本預計3300點(diǎn)是年內的高點(diǎn)，現在來(lái)看，油門(mén)踩下去，大盤(pán)應該是要奔4000點(diǎn)的。

　　政策是藥業(yè)績(jì)是療效

　　說(shuō)到踩油門(mén)，我們可以回想2008年第四季度的時(shí)候政府連續降息，采取刺激消費的政策。2008年10月28日大盤(pán)創(chuàng )出1664低點(diǎn)，3個(gè)月之后才慢慢拉起來(lái)�，F在的情況和當時(shí)非常相似，應該說(shuō)政府已經(jīng)在踩油門(mén)了。什么油門(mén)呢？第一個(gè)油門(mén)：西部大開(kāi)發(fā)；第二個(gè)油門(mén)：三網(wǎng)融合；第三個(gè)油門(mén)：十大產(chǎn)業(yè)購并重組。

　　為應對全球經(jīng)濟二次探底，全世界各國都在想對策。中國有自己獨特的可以利用的地方——東西部經(jīng)濟發(fā)展不平衡，那就利用這種不平衡來(lái)消化庫存、轉移產(chǎn)能，最主要的就是西部大開(kāi)發(fā)。

　　以重慶為例，其實(shí)西部大開(kāi)發(fā)政策還沒(méi)出來(lái)之前，那邊就已經(jīng)在大開(kāi)發(fā)了。在艾克法還沒(méi)有簽約之前，臺商就已經(jīng)在重慶設廠(chǎng)，而且早就有產(chǎn)品生產(chǎn)出來(lái)。像臺灣廣達生產(chǎn)的就是惠普的筆記本電腦，現在重慶已經(jīng)變成了全球筆記本的生產(chǎn)加工基地。

　　還有，在西部有很多經(jīng)濟欠發(fā)達地區，以至于很多想在那里建廠(chǎng)的公司都不知道周?chē)�的地名是什么。就因為沒(méi)有名字，有些地段甚至就以投資的廠(chǎng)商來(lái)命名，比如海爾路。

　　實(shí)際上整個(gè)西部地區都是一片相當空白的一個(gè)圖紙，正所謂一張白紙好做文章，它的發(fā)展空間、提升空間非常大。所以說(shuō)，不要把西部大開(kāi)發(fā)當做是西部幾家公司的炒作噱頭，它應該是全國的一盤(pán)棋，它也是屬于國家戰略性轉移的一個(gè)開(kāi)始。

　　當然，政策這個(gè)事情固然很重要。但是它不是一個(gè)太好的誘發(fā)點(diǎn)�；叵�2008年第四季度，那個(gè)時(shí)候也出臺了一些政策，但是為什么直到2009年的1月份行情才漲起來(lái)，就因為那個(gè)時(shí)候才公布年報，這才是誘發(fā)點(diǎn)。所以，你不交半年報這個(gè)答卷，大家會(huì )懷疑政策的有效性�，F在有了政策，又有了業(yè)績(jì)，大家感覺(jué)在建倉上更有規律可以遵循。

　　政策是藥，而這個(gè)業(yè)績(jì)是療效。

　　中報業(yè)績(jì)最佳路線(xiàn)

　　從現在所有發(fā)布預增公報、預盈公告的公司里面，我分析出大量預增的公司主要集中在幾個(gè)行業(yè)。

　　一個(gè)是機械當中的工程機械。原因就是大規模的鐵路、公路、橋梁建設，還有西部大開(kāi)發(fā)的設施有利的刺激了這個(gè)行業(yè)；還有一部分就是電子元器件，主要是出口，還有以舊換新引領(lǐng)的家電熱銷(xiāo)，都促進(jìn)了電子元器件的迅猛增長(cháng)；還有包括化工、有色、醫藥，增長(cháng)都非�？�。

　　在半年報當中，預增類(lèi)的公司在公布完預增的幅度之后，都漲的比較好。

　　還有一個(gè)現象，公司在公布年報的時(shí)候也公布分配方案，從2009年的年報的分配上，我們不難發(fā)現，高比例派現、高比例轉增、高比例送股的股票是迅猛地增長(cháng)，增幅特別大，尤其是10派3元以上的，2009年年報的公司是160多家，而2008年年報的時(shí)候才100家左右。

　　這里面有很多機會(huì )。我覺(jué)得選擇半年報有可能進(jìn)行分配的公司，有這么幾個(gè)思路供選擇：一個(gè)就是2009年年報業(yè)績(jì)非常好，但是年半年報同樣也可能分配。

　　還有些公司是有公募增發(fā)計劃的。比如中聯(lián)重科就是每10股送15股，讓人感覺(jué)大跌眼鏡。為什么是這么高比例送轉？因為，它要發(fā)H股就需要把A股價(jià)格做得好一點(diǎn)。同樣增發(fā)A股也有這個(gè)意愿在里面。這里面有公募增發(fā)計劃的也不少，像特變電工、長(cháng)江證券等等。

　　因為半年報和三季報之間，就差一個(gè)月，這個(gè)階段是非常微妙的，因為這個(gè)時(shí)候企業(yè)不斷在亮底牌，市場(chǎng)又不斷在效仿，所以說(shuō)這段時(shí)間能給大家提供豐富的投資的依據。(西南證券 張剛)