通報三起違法違規案件

　　□本報記者 蔡宗琦

　　證監會(huì )29日通報三起證券市場(chǎng)違法違規案件。證監會(huì )有關(guān)部門(mén)負責人表示，對所有內幕交易案件證監會(huì )均需嚴查，目前并購重組成內幕交易多發(fā)區，下半年將重點(diǎn)打擊內幕交易案件。此外，操縱市場(chǎng)行為的短線(xiàn)化趨勢越來(lái)越突出，證監會(huì )構建了“三位一體”的實(shí)時(shí)監控、快速反應機制，保持高壓態(tài)勢，密切監控、嚴厲打擊。

　　并購重組成內幕交易多發(fā)區

　　兩起內幕交易案分別為遼河紡織、由春玲案以及姜永貴案。證監會(huì )認定，遼河紡織、由春玲案是一起上市公司高管人員在上市公司重組過(guò)程中，利用其知悉的內幕信息，操作他人賬戶(hù)實(shí)施內幕交易的典型案件。

　　遼源得亨董事會(huì )秘書(shū)由春玲兼任遼河紡織公司秘書(shū)，參與了遼源得亨重組過(guò)程，作為內幕消息知情人，在內幕信息敏感期內，利用其管理的“李躍、柳鳳蓮”賬戶(hù)交易ST得亨股票，構成內幕交易，由于重組并未獲得批準，加之市場(chǎng)下跌，兩個(gè)賬戶(hù)最終虧損數百萬(wàn)元賣(mài)出。而上述賬戶(hù)資金來(lái)源于遼源遼河紡織以及由春玲個(gè)人。

　　此外，在編制遼源得亨2008年中期報告過(guò)程中，為了掩蓋其操作賬戶(hù)實(shí)施內幕交易的行為，由春玲將“李躍、柳鳳蓮”名字從前十名股東名單中刪除，用隨后人名遞補，致使遼源得亨2008年中期報告披露了不實(shí)消息。

　　對此，證監會(huì )對遼源得亨給予警告，并處以30萬(wàn)元罰款，對遼河紡織處以30萬(wàn)元罰款；對由春玲給予警告并處以60萬(wàn)元罰款；對遼源得亨董事長(cháng)兼遼河紡織董事長(cháng)趙利警告并處以3萬(wàn)元罰款。

　　姜永貴案則是一起上市公司高管人員知悉公司重要財務(wù)信息后，在公開(kāi)披露前賣(mài)出股票規避損失的典型案件。2008年1月，深天健披露2007年業(yè)績(jì)快報，凈利潤同比增長(cháng)54.61%，與2007年10月24日預增公告中50-100%的同比凈利潤增幅相比基本在其下限，低于市場(chǎng)預期。業(yè)績(jì)快報披露當天，深天健股價(jià)大幅下跌，收盤(pán)跌幅達6.1%。時(shí)任深天健董事、總經(jīng)理姜永貴業(yè)績(jì)快報披露前兩天賣(mài)出其持有的部分深天健股票5450股，以快報公開(kāi)日為基準日，規避損失2964.8元。對此，證監會(huì )對姜永貴處以8萬(wàn)元罰款。

　　對于上述案件，證監會(huì )有關(guān)部門(mén)負責人表示，隨著(zhù)市場(chǎng)化改革深入推進(jìn)，市場(chǎng)效率與活力不斷增強，上市公司并購重組日趨活躍，內幕交易等違法違規行為也在一定程度上增加 。特別是利用企業(yè)并購重組和重要財務(wù)信息進(jìn)行內幕交易，是內幕交易的多發(fā)區。

　　證監會(huì )近期集中披露了2008年以來(lái)內幕交易案件的查處情況，公開(kāi)披露了一批內幕交易案件行政處罰或移動(dòng)公安機關(guān)的查處結果。證監會(huì )主席尚福林更是指出，內幕交易已經(jīng)成為當前市場(chǎng)監管的主要矛盾，打擊內幕交易將成為下半年證券監管執法的重要工作。

　　他透露，并購重組現在是內幕交易案件的主體案件，證監會(huì )要求“所有內幕交易案件均需要嚴查”。下一階段，證監會(huì )將進(jìn)一步加強市場(chǎng)監管，采取多種措施，重點(diǎn)防范、堅決打擊內幕交易等違法違規行為。一要加強制度建設，加大源頭治理力度，從制度層面切實(shí)解決并購重組中內幕信息管理問(wèn)題，不久后會(huì )公布一個(gè)成體系的方案。二要集中力量查處一大批內幕交易案件，涉嫌犯罪的堅決移送公安機關(guān)追究刑事責任。三要加強宣傳，強化教育防范。四要創(chuàng )新工作方法，探索在現階段打擊內幕交易的方法、手段，形成有效抑制內幕交易的防控和查處機制。

　　操縱市場(chǎng)行為短線(xiàn)化

　　此外，證監會(huì )披露了林忠操縱“山煤國際”股價(jià)案。2010年6月1日，個(gè)人投資者林忠為減少損失，利用資金優(yōu)勢控制兩位親屬的證券賬戶(hù)，以超出當時(shí)正常交易價(jià)格13.7%的漲停價(jià)格大額委托、自買(mǎi)自賣(mài)“山煤國際”股票，并以接近漲停價(jià)格收盤(pán)。這一事件在當天引起媒體極大關(guān)注并進(jìn)行了大量報道。

　　對于“山煤國際”案件，上述負責人介紹，隨著(zhù)市場(chǎng)迅速發(fā)展、監管不斷加強，操縱市場(chǎng)行為的短線(xiàn)化趨勢越來(lái)越突出。雖然短線(xiàn)操縱的時(shí)間往往只有十幾分鐘、幾分鐘、甚至幾秒鐘，但其利用資金優(yōu)勢，通過(guò)自買(mǎi)自賣(mài)、虛假申報等欺騙性手段，試圖影響股價(jià)并獲利的違法行為特征是清晰明確的。

　　針對短線(xiàn)操縱案件案發(fā)時(shí)間短、市場(chǎng)反應強烈的特點(diǎn)，證監會(huì )、證券交易所和相關(guān)派出機構高度重視，密切監控，構建了“三位一體”的實(shí)時(shí)監控、快速反應機制，6月1日收盤(pán)后證券交易所和相關(guān)派出機構迅速采取行動(dòng)，向證券經(jīng)紀機構了解涉案賬戶(hù)交易情況，責成營(yíng)業(yè)部負責人聯(lián)系并告知該客戶(hù)操作行為的違規性質(zhì)，對其進(jìn)行勸導。在多方共同努力下，林忠于6月2日開(kāi)盤(pán)將所持有的“山煤國際”股票全部賣(mài)出，合計虧損314.17萬(wàn)元，及時(shí)停止了操縱行為。6月7日證監會(huì )對該案立案稽查，并在短時(shí)間內調查終結，審理后迅速作出行政處罰，對林忠處以60萬(wàn)元罰款。不過(guò)，媒體報道中提到的營(yíng)業(yè)部違規問(wèn)題并沒(méi)有發(fā)現。

　　上述負責人強調，將會(huì )同交易所對操縱市場(chǎng)行為，特別是虛假申報、操縱收盤(pán)價(jià)等各種新型操縱手法保持高壓態(tài)勢，密切監控、嚴厲打擊，以維持市場(chǎng)秩序，切實(shí)保護投資者的合法權益。