據中國之聲《央廣新聞》16時(shí)23分報道，針對利用證券研究報告進(jìn)行內幕交易的行業(yè)“潛規則”，中國證監會(huì )日前擬重拳出擊。最新發(fā)布公開(kāi)征求意見(jiàn)的《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規定》和《發(fā)布證券研究報告暫行規定》，對于機構發(fā)布證券研究報告的流程作出嚴格要求，強調禁止利用研究報告進(jìn)行內幕交易或牟取私利。

　　此前，媒體曾多次曝光利用研究報告進(jìn)行內幕交易的案例，其手法包括提前泄露報告內容讓利益方搶先買(mǎi)進(jìn)，或是借研究報告為自營(yíng)做掩護進(jìn)行相反操作等等。這次的《發(fā)布證券研究報告暫行規定》中要求機構研究報告發(fā)布必須建立審閱機制即在研報發(fā)布前，由相關(guān)人員進(jìn)行研報質(zhì)量管理和合規審查。且除上述人員外，發(fā)布方其他人員以及上市公司、基金管理公司、證券資產(chǎn)管理公司等機構的人員均不得在發(fā)布前審閱研究報告。

　　其次，《暫行規定》還要求，研報發(fā)布方應防止證券分析師利用發(fā)布研報為自身及其利益相關(guān)者牟取不當利益。同時(shí)，應當公平對待證券研究報告使用者，不得將擬發(fā)布的證券研究報告內容或者觀(guān)點(diǎn)，提前提供給內部部門(mén)及人員或者特定使用者。

　　《暫行規定》其中第十二條指出，對具體某個(gè)股票做出明確估值和投資評級的研究報告，須在該報告發(fā)布日，披露截至當天報告發(fā)布方持有該股票的數量、市值及占公司自營(yíng)投資總額的比例。同時(shí)，該報告發(fā)布當天及下一個(gè)交易日，發(fā)布方的自營(yíng)投資不得進(jìn)行與研究報告觀(guān)點(diǎn)相反的交易，以防止券商做出“心口不一”的違規操作。

　　《暫行規定》還要求，擔任發(fā)行人股票首次公開(kāi)發(fā)行的保薦機構、主承銷(xiāo)商或者財務(wù)顧問(wèn)，自確定并公告發(fā)行價(jià)格之日起40日內，不得發(fā)布與該發(fā)行人有關(guān)的證券研究報告等等，專(zhuān)門(mén)設置了靜默期。（記者柴華）