“光大銀行自身的發(fā)展是小局,整個(gè)資本市場(chǎng)是大局,光大銀行擬發(fā)行A股上市,已充分考慮到維護資本市場(chǎng)大局,并制訂了有利于市場(chǎng)穩定的方式方案!惫獯筱y行有關(guān)人士告訴中國商報記者。
7月26日晚,光大銀行晚間發(fā)布公告稱(chēng),A股首次公開(kāi)發(fā)行上市申請在證監會(huì )發(fā)審委當天召開(kāi)的第112次發(fā)審會(huì )上獲得通過(guò),該行下一步將在四地路演。
全球最大IPO——中國農業(yè)銀行從市場(chǎng)上吸走了大量的資金后,市場(chǎng)又一“巨無(wú)霸”光大銀行再度來(lái)襲。據光大銀行發(fā)布的《招股說(shuō)明書(shū)》透露,在未考慮本次發(fā)行的超額配售選擇權的條件下,光大銀行擬在上交所發(fā)行不超過(guò)61億股,發(fā)行后總股本不超過(guò)395.35億股;若全額行使本次發(fā)行的超額配售選擇權,將發(fā)行不超過(guò)70億股,發(fā)行后總股本為不超過(guò)404.35億股。本次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費用后,將全部用于充實(shí)資本金,以增強綜合競爭力。
一些股民無(wú)不擔憂(yōu),剛剛出現晴天的股市會(huì )否再次出現因光大銀行的IPO而出現震蕩?
“為維持市場(chǎng)穩定,我們特制定了三項維穩措施!惫獯筱y行以上那位人士告訴中國商報記者。
光大銀行所說(shuō)的三項維穩措施第一項,也就是光大銀行董事長(cháng)唐雙寧提出的三個(gè)“一點(diǎn)”,即“補充資本金利潤增加一點(diǎn),風(fēng)險資產(chǎn)減少一點(diǎn),發(fā)行規模降低一點(diǎn)!睋私,光大銀行IPO原先預計發(fā)行100億A股,為了市場(chǎng)穩定,其主動(dòng)降低了發(fā)行規模,將其降低為61億股。
光大銀行維穩措施的第二項是設置了戰略配售安排。
第三項維穩措施是擬設定“綠鞋機制”。光大銀行擬設定不超過(guò)9億股的超額配售選擇權,約占發(fā)行規模的15%。
農行也設置了“綠鞋機制”和戰略配售機制。農行上市后,因有綠鞋機制和中金公司護航,始終沒(méi)有破發(fā),其“寶貴經(jīng)驗”也引來(lái)光大銀行效仿。分析師表示,目前銀行股估值偏低,預計光大銀行發(fā)行價(jià)在3元左右,融資規模將近200億元!翱紤]到光大本次融資規模不到農行的一半,加之市場(chǎng)看好趨勢不變,預計光大IPO不會(huì )對市場(chǎng)造成太大影響!
但也有分析師認為,“綠鞋”機制必竟是剛剛啟用,是不是每次都靈,還有觀(guān)后效。
光大股票價(jià)值幾何
“總體來(lái)看,光大銀行的主要問(wèn)題在于公司的盈利能力不強!迸d業(yè)證券分析人士如是說(shuō)。
光大銀行公開(kāi)招股說(shuō)明書(shū)申報稿顯示,光大銀行2009年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入243億元,同比小幅下降1.8%,其中利息凈收入196億元,同比下降12.2%,歸屬母公司凈利潤76.43億元,同比增長(cháng)4.5%,每股收益0.23元。年末公司總資產(chǎn)1.20萬(wàn)億元,同比增長(cháng)40.6%,生息資產(chǎn)1.14萬(wàn)億元,同比增長(cháng)40.4%,總負債1.15萬(wàn)億元,同比增長(cháng)40.5%,付息負債1.10萬(wàn)億元,同比增長(cháng)41.5%,凈資產(chǎn)481億元,同比增長(cháng)44.9%,每股凈資產(chǎn)1.44 元。
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【編輯:何敏】 |
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