強生控股（600662，收盤(pán)價(jià)7.69元）公布定向增發(fā)方案后，昨日開(kāi)盤(pán)就漲停。同時(shí)，已經(jīng)有多家上海本地國資系統的上市公司因為宣布重組而停牌。更有媒體報道，作為國資整合平臺的國新資產(chǎn)管理公司（中投二號）將于8月中旬掛牌成立。昨日，一汽富維（600742，收盤(pán)價(jià)25.17元）等一批具有央企整合概念的個(gè)股再度發(fā)飆，一汽富維在本輪反彈中的區間漲幅超過(guò)了四成。

　　央企整合板塊受追捧

　　此前，國資委主任李榮融在7月23日舉行的中央企業(yè)負責人會(huì )議上透露，被市場(chǎng)譽(yù)為“中投二號”的國新資產(chǎn)管理公司準備工作已經(jīng)基本完成，近期將要公開(kāi)亮相。而在上周末，有媒體報道稱(chēng)，中投二號有望于8月中旬掛牌成立，并預計首批將裝入10家央企。

　　根據2007年國資委發(fā)布《關(guān)于中央企業(yè)布局結構調整的指導意見(jiàn)》，2010年中央企業(yè)將調整重組至80~100家。但截至目前，我國央企數量仍有約125家，也就是說(shuō)在年內，至少有25家央企會(huì )被卷入重組整合的大潮中。東方證券策略團隊認為，即將成立的中投二號將成為央企整合加速的標志性事件。

　　市場(chǎng)人士表示，在本輪反彈行情中，央企整合概念股已經(jīng)成為了A股市場(chǎng)上最受關(guān)注的一個(gè)群體。周一，除了強生控股外，還有中國鋼研科技集團下屬的安泰科技（000969，收盤(pán)價(jià)15.90元）在披露了《出售及收購資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易公告》后，也應聲漲停。而不少具有央企整合概念的個(gè)股在本輪反彈中受到持續的追捧。

　　4個(gè)方面挑選牛股

　　東方證券指出，央企整合和重組對于上市公司而言是重大的事件。從短期來(lái)看，重組中直接注入上市公司的優(yōu)良資產(chǎn)可以顯著(zhù)提升上市公司的業(yè)績(jì)。而從中長(cháng)期來(lái)看，央企的并購和聯(lián)合有助于上市公司實(shí)現規模效應。正因如此，資本市場(chǎng)給予重組央企重新估值是資本市場(chǎng)功能的體現，以中國船舶（600150，收盤(pán)價(jià)60.36元）為例，重組的兩年間每股收益增長(cháng)了近6倍，股價(jià)最高時(shí)曾上漲超過(guò)30倍。

　　東方證券認為，應該從4個(gè)方面把握央企整合的投資機會(huì )。第一，留意軍工行業(yè)的后續資產(chǎn)整合進(jìn)度；第二，聚焦明確定位為集團資產(chǎn)整合平臺且部分集團還承諾整合時(shí)間節點(diǎn)的上市公司；第三，把握集團將上市公司作為其主營(yíng)業(yè)務(wù)未來(lái)的整合方向而產(chǎn)生的機會(huì )；第四，關(guān)注地方國資委將相關(guān)上市公司的股權轉讓給央企集團，進(jìn)而成為央企未來(lái)資產(chǎn)整合的重要平臺。綜合以上因素，東方證券重點(diǎn)推薦哈飛股份（600038，收盤(pán)價(jià)24.93元）、中國重工（601989，收盤(pán)價(jià)7.43元）、中航重機（600765，收盤(pán)價(jià)14.4元）、葛洲壩（600068，收盤(pán)價(jià)8.95元）、航天機電（600151，收盤(pán)價(jià)12.43元）、天山股份（000877，收盤(pán)價(jià)22.5元）等。

　　而國泰君安則聚焦于中航系。國泰君安認為，中航系旗下有八大業(yè)務(wù)板塊，每個(gè)業(yè)務(wù)板塊都對應有一家或多家上市公司，根據各上市公司對應業(yè)務(wù)板塊的潛在注入資產(chǎn)規模和可能的進(jìn)度等條件考慮，推薦貴航股份（600523，收盤(pán)價(jià)19.48元）、中航重機等。(記者 李智)