大盤(pán)在2600點(diǎn)上方震蕩,正處于方向選擇的時(shí)候,市場(chǎng)期盼新的領(lǐng)漲品種站出來(lái),帶動(dòng)大盤(pán)繼續挑戰2700點(diǎn)。關(guān)鍵時(shí)刻,抗通脹板塊及時(shí)挺身而出,給市場(chǎng)帶來(lái)了做多的信心。

　　7月CPI受食品價(jià)格反彈和洪澇災害影響將創(chuàng )年內新高已成市場(chǎng)共識,通脹預期再次強烈。投資大師羅杰斯甚至高呼抗通脹,押注商品期貨大漲。從近期股市表現看,受益通脹的農業(yè)板塊、食品飲料板塊、黃金板塊走勢明顯強于大盤(pán),機構資金紛紛換倉殺入,使得通脹題材具備了一輪中級行情。

　　盤(pán)面�＋�

　　黃金漲幅第一農業(yè)板塊繼續走強

　　周一大盤(pán)小幅震蕩收高,各行業(yè)板塊出現普漲。其中,受益于通脹的黃金股因為金價(jià)持續攀升再次站上1200美元/盎司而受到資金青睞,在午后大幅攀升。其中,板塊龍頭中金黃金大幅攀升9.86%,在中金黃金帶動(dòng)下,山東黃金、紫金礦業(yè)、辰州礦業(yè)等黃金股集體走強,黃金股漲幅居首位,至收盤(pán)漲幅達到5.66%。

　　另一個(gè)受益于通脹的農業(yè)板塊,在上周大幅走強之后,昨日繼續表現搶眼。由于全球氣候異常,6月以來(lái),農產(chǎn)品價(jià)格呈持續快速增長(cháng)趨勢。俄羅斯宣布禁止糧食出口,更是刺激了全球糧食價(jià)格飆升。相關(guān)監測數據顯示,7月份,21種監測蔬菜平均價(jià)格上漲了11.9%；糧食價(jià)格也是一路上揚；豬肉價(jià)格目前已接近年內最高價(jià)位。

　　分析�＋�

　　機構看好通脹題材

　　從昨日盤(pán)面上看到,農林牧漁、食品、釀酒板塊分別上漲了2.55%、1.37%和1.06%,農業(yè)個(gè)股全部上漲,漲幅3.22%。業(yè)內專(zhuān)家指出,相比于食品價(jià)格的短期波動(dòng),水電煤氣等價(jià)格的變化對通脹的影響則更為長(cháng)遠。下半年,許多地區將會(huì )出臺水、電和燃氣價(jià)格的上調方案,這些都將帶來(lái)價(jià)格上漲的壓力,通脹預期或將再次來(lái)襲。

　　據相關(guān)信息顯示,各大機構給出的7月份CPI漲幅的預測主要集中在3.3%—3.5%之間。有分析人士指出7月CPI或年內新高,通脹題材行情有望繼續深化。

　　上海證券分析師郭昌盛認為,內外自然災害不斷,農產(chǎn)品供求格局逆轉。本年度國際谷物的供給正由此大幅度調低,不僅將形成進(jìn)一步的減產(chǎn),而且供求格局也轉而出現巨大缺口!國內在秋收前景明朗化之前,高企的進(jìn)口價(jià)格將持續刺激農產(chǎn)品行情。

　　倍新咨詢(xún)認為,通脹及其大消費值得重視,漲價(jià)題材是當前市場(chǎng)最大的催化劑。通脹已經(jīng)成為事實(shí),農產(chǎn)品、副食品、機票車(chē)票、房租、水電氣等等,衣食住行都在明顯漲價(jià),只是統計數據不認而已。

　　中金公司也表示,受益于通脹的農業(yè)股以及農化板塊近來(lái)表現突出,該主題仍有望成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn),建議投資者關(guān)注通脹預期受益個(gè)股。

　　建議�＋�

　　兩條主線(xiàn)發(fā)掘投資機會(huì )

　　歐盟債務(wù)危機暫時(shí)緩解后,全球經(jīng)濟延續復蘇步伐,由此帶來(lái)的資產(chǎn)價(jià)格上升引發(fā)的通脹壓力增強,如何布局通脹板塊成為投資熱點(diǎn)。

　　世基投資認為,對于通脹板塊,投資者可以從兩方面加以發(fā)掘,第一是直接受益于通脹的品種,如農業(yè)產(chǎn)品,以及上游的化肥,下游的食品等；第二是抗通脹概念,其中最為典型的就是醫藥,還有旅游、商業(yè)板塊。

　　國泰君安指出,周期性行業(yè)在經(jīng)歷了前期的估值修復以后,吸引力開(kāi)始減弱。而農業(yè)、食品飲料在漲價(jià)中逐漸受到市場(chǎng)眷顧。菜價(jià)、糧價(jià)和肉價(jià)的上漲,加上前期大蒜、生姜和綠豆價(jià)格的暴漲,引起了市場(chǎng)對通貨膨脹的擔憂(yōu)�；�于這種擔憂(yōu)的心理,投資者投資于農業(yè)、食品飲料來(lái)對沖部分風(fēng)險。

　　財富證券發(fā)布分析報告指出,在通脹預期下,釀酒食品、旅游酒店、新能源汽車(chē)為代表的創(chuàng )新性消費概念股有望成為其中最大的獲益者。投資者在三大板塊潛力股精中選精,才能立于不敗之地。

　　不過(guò),也有市場(chǎng)人士表示,從農業(yè)板塊中報的信息來(lái)看,個(gè)股業(yè)績(jì)并不突出�，F在農業(yè)板塊大熱,不排除過(guò)度炒作的可能,在大幅上漲之后,要注意規避風(fēng)險。(記者田志明)