中國農業(yè)銀行今日公告，已于13日全額行使超額配售選擇權。同時(shí)，在股票上市至8月13日這段期間，負責“護航”的中金公司未利用本次發(fā)行超額配售所獲得的資金從集中交易市場(chǎng)買(mǎi)入本次發(fā)行的股票。

　　由于農行的A股和H股綠鞋全部執行，農行IPO由此成為史上最大IPO。

　　分析人士認為，農行股價(jià)在13日最終報收于發(fā)行價(jià)之上，顯示農行后市仍有表現空間。

　　成為最大IPO

　　“綠鞋”是“超額配售選擇權”的簡(jiǎn)稱(chēng)，即發(fā)行人給予承銷(xiāo)商權利，可以在市場(chǎng)好的時(shí)候在原定發(fā)行股數基礎上增加發(fā)行一定數量的股票。農行A股聯(lián)席主承銷(xiāo)商于7月9日按農行IPO發(fā)行價(jià)格向A股投資者超額配售33.35億股股票，占農行A股IPO初始發(fā)行規模的15%。之后農行A股主承銷(xiāo)商在8月13日全額行使了A股超額配售選擇權。A股超額配售后總配售規模約為255.71億股，融資額最終達685.29億元。H股方面，農行H股主承銷(xiāo)商在7月29日全額行使了38.12億股H股超額配售選擇權，使得農行H股的融資額最終確定為921.15億港元。農行IPO自此成為全球有史以來(lái)規模最大的IPO。

　　農行A股后市穩定期間股價(jià)表現良好，并未動(dòng)用綠鞋資金。自農行IPO的A股上市交易日7月15日至穩定后市期結束日8月13日，農行股價(jià)始終平穩運行在發(fā)行價(jià)格及以上，截至8月13日收盤(pán)于2.69元，較發(fā)行價(jià)格2.68元上漲0.37%。在此期間內，農行聯(lián)席主承銷(xiāo)商并未利用農行A股IPO發(fā)行超額配售所獲得的資金從A股二級市場(chǎng)買(mǎi)入農行A股IPO發(fā)行的股票，因此農行超額配售選擇權得到了全額行使。

　　值得注意的是，農行執行綠鞋機制時(shí)還引入了一項新的制度創(chuàng )新———刷新制度，即主承銷(xiāo)商利用綠鞋資金買(mǎi)入股票后還可以在高于2.68元的價(jià)格賣(mài)出。

　　后市表現可期

　　知情人士透露，農行此前希望通過(guò)上市達到兩個(gè)目標：一是打造一份優(yōu)異的股東名冊；二是實(shí)現投資者與發(fā)行人共贏(yíng)。其融資規模主要根據對資本充足率的要求測算得出。

　　分析人士認為，農行A股超額配售選擇權最終全部執行，而且在穩定后市期結束日最終報收于發(fā)行價(jià)之上，表明雖然投資者對于農行后市股價(jià)走勢有一定分歧，但總體上仍以看多為主。

　　農行下半年及明后兩年有望實(shí)現較高盈利增長(cháng)。分析人士預計，農行2010年上半年的凈利潤同比增幅可能超過(guò)40%，高于農行上市期間路演時(shí)宣稱(chēng)的30%左右。此外，農行各項業(yè)務(wù)和數據的增長(cháng)都相當強勁。這一利好消息可能對農行在“脫鞋”后股價(jià)走勢形成較強支撐。受益于農行股改紅利的逐步釋放和縣域業(yè)務(wù)的高增長(cháng)，農行下半年的利潤很可能繼續得到拉動(dòng)提升。(任曉)