繼中國銀行成功發(fā)行400億可轉債后，又一家大型國有銀行的可轉債征程即將開(kāi)啟。13日晚間，證監會(huì )發(fā)行監管部公告表示，將于8月18日（本周三）審核中國工商銀行股份有限公司可轉債事宜。

　　早在3月份，工行董事會(huì )就審議通過(guò)擬在A(yíng)股市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)250億元人民幣的可轉債，期限為發(fā)行之日起六年，票面利率不超過(guò)3%，所籌集的資金將用于補充資本金。這一議案也于5月份通過(guò)股東大會(huì )審議。

　　工行董事長(cháng)姜建清此前介紹，A股市場(chǎng)發(fā)行可轉債，同時(shí)具有轉股權的價(jià)值和保本收益的特點(diǎn)，可以最大限度地滿(mǎn)足A股市場(chǎng)投資者的需求，而金額不超過(guò)250億元人民幣，對于市場(chǎng)的沖擊也較小。

　　而如果工行可轉債此次順利過(guò)會(huì )，其后可能還需要稍待時(shí)日，等待證監會(huì )授權發(fā)行可轉債的上市批文。此前，中行400億的可轉債是5月24日得到發(fā)審會(huì )批準，于6月2日發(fā)行，6月18日登錄上交所上市交易。

　　值得注意的是，在工行可轉債發(fā)行之前，將有光大銀行上市，其后可能會(huì )有工行、中行、建行的大規模的A+H股配股，密集的融資對于資本市場(chǎng)的影響不容忽視。央行在本月初發(fā)布的《2010年第二季度貨幣政策執行報告》中提醒，大型金融機構集中籌集資本會(huì )對資本市場(chǎng)形成沖擊，反過(guò)來(lái)會(huì )加大資本籌集的難度、提高籌資成本。商業(yè)銀行的資本約束機制有待強化，資本運用效率亟須提高。

　　此外，工行14日公告表示，該行持有的中國華融資產(chǎn)管理公司發(fā)行的一系列總面值為人民幣3130億元的10年期不可轉讓債券將分別于2010年及2011年到期。該行接到財政部通知，該行持有的華融債券到期后延期10年，利率維持現有年息2.25%不變，而財政部將繼續對工行持有的華融債券本息支付提供支持。

　　華融債券由華融于2000年至2001年向工行定向發(fā)行的一系列不可轉讓債券，系華融收購工行不良資產(chǎn)的對價(jià)。記者 李丹丹 潘琦