新希望(000876)13日公布重組方案，公司擬以“定向增發(fā)+資產(chǎn)置換+資產(chǎn)出售”的方式，注入山東六和集團100%股權、六和股份24%股權、新希望農牧100%股權以及楓瀾科技75%股權，預估值分別為52.7億元、9.6億元、15.3億元、0.5億元，注入資產(chǎn)規模合計達78.1億元。同時(shí)，置換出售新希望乳業(yè)100%股權，預估值為5.5億元，剝離四川新希望實(shí)業(yè)51%股權和成都新希望實(shí)業(yè)51%股權兩塊地產(chǎn)業(yè)務(wù)資產(chǎn)，預估值1.9億元，剝離的地產(chǎn)、乳業(yè)資產(chǎn)預估值合計7.4億元。

　　至此，新希望集團農牧資產(chǎn)整體上市拉開(kāi)序幕，醞釀三載承諾得以?xún)冬F。六和集團、新希望農牧的農牧核心資產(chǎn)將同時(shí)整合進(jìn)入上市公司，而與主業(yè)不符的地產(chǎn)業(yè)務(wù)和盈利能力較弱的乳業(yè)資產(chǎn)將實(shí)現剝離，未來(lái)公司主業(yè)將更加突出，盈利水平和核心競爭力將進(jìn)一步提高。

　　公司預計，重組完成后，2010年度上市公司將實(shí)現收入約520億元，比2009年提高673%；實(shí)現歸屬于上市公司股東的凈利潤約10.65億元，比2009年提高145%。公司將成為國內規模最大、產(chǎn)品覆蓋面最廣、產(chǎn)業(yè)一體化經(jīng)營(yíng)的農牧類(lèi)上市公司，公司的行業(yè)競爭力和抗風(fēng)險能力將得到大幅提升。

　　擬注入資產(chǎn)預估值78.1億元

　　據介紹，新希望集團下屬農牧業(yè)務(wù)分由三家主體經(jīng)營(yíng)：新希望股份、新希望農牧、六和集團，三家公司在農業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中各有側重，并在不同區域市場(chǎng)建立了各自的優(yōu)勢。此次通過(guò)增發(fā)實(shí)現另外兩塊農牧核心資產(chǎn)整體上市，將有效解決潛在同業(yè)競爭問(wèn)題，實(shí)現“飼料加工-養殖-屠宰-肉制品加工”產(chǎn)業(yè)一體化經(jīng)營(yíng)。

　　方案顯示，本次重組采用定向增發(fā)收購、資產(chǎn)置換和資產(chǎn)出售相結合的方式，以8元每股的價(jià)格合計需要新發(fā)行不超過(guò)9.1億股。包括通過(guò)定向增發(fā)收購六和集團100%股權、六和股份24%股權和楓瀾科技75%股權；以資產(chǎn)置換和定向增發(fā)相結合的方式，用新希望乳業(yè)置換新希望農牧100%股權，差額部分以增發(fā)股份補足；以現金出售方式，剝離四川新希望實(shí)業(yè)51%股權和成都新希望實(shí)業(yè)51%股權。

　　截至2009年底，公司經(jīng)審計的合并報表凈資產(chǎn)為46.3億元，注入資產(chǎn)預估值占公司凈資產(chǎn)比例達169%，構成重大資產(chǎn)重組。重組完成后，新希望集團的直接持股比例將由現在的45.7%降為21.85%，南方希望的持股比例則為23.32%，成為第一大直接持股股東。

　　2010年營(yíng)收有望達520億元

　　隨著(zhù)此次南方希望下屬六和集團和新希望農牧一并注入上市公司，公司規模及盈利能力將大幅提升。2007年、2008年、2009年上市公司分別實(shí)現收入約48億元、73億元、68億元，2009年實(shí)現歸屬于上市公司股東的凈利潤為4.09億元。而本次重組完成后，2010年度上市公司將實(shí)現收入約520億元，實(shí)現歸屬于上市公司股東的凈利潤約10.65億元。

　　就六和集團而言，其主營(yíng)飼料生產(chǎn)、畜禽養殖、屠宰及肉制品加工三大業(yè)務(wù)。2008年、2009年、2010年上半年分別實(shí)現業(yè)務(wù)收入291億元、316億元、178.7億元，歸屬母公司所有者凈利潤分別為5.5億元、4.3億元、1.4億元。2009年六和集團受整體宏觀(guān)環(huán)境影響，銷(xiāo)售價(jià)格下降導致毛利率有所下降，而自2010年下半年開(kāi)始，國內農牧行業(yè)呈現明顯好轉趨勢，今年7、8月份六和集團分別實(shí)現利潤總額1.42億元、1.47億元，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)大幅回升。

　　新希望農牧為南方希望旗下另一主要農牧業(yè)務(wù)平臺，旗下控股47家子公司，并參股2家公司。2009年、2010年上半年分別實(shí)現營(yíng)業(yè)收入56.5億元、27.6億元，實(shí)現歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為1.2億元和0.4億元。

　　規模較小的楓瀾科技主營(yíng)飼料添加劑的生產(chǎn)及銷(xiāo)售。2008、2009、2010年上半年，分別實(shí)現營(yíng)業(yè)收入2861.3萬(wàn)元、2253.4萬(wàn)元和879.8萬(wàn)元，實(shí)現凈利潤分別為575.7萬(wàn)元、570.7萬(wàn)元和120萬(wàn)元。 　□本報記者 靳軍 戴曉天