9月14日，中國平安、深發(fā)展各自召開(kāi)董事會(huì )，通過(guò)了雙方重大資產(chǎn)購買(mǎi)暨關(guān)聯(lián)交易及所涉相關(guān)事項等若干議案。中國平安同意與深發(fā)展簽署盈利預測補償協(xié)議等相關(guān)議案，以保證平安銀行作為注入資產(chǎn)對深發(fā)展的盈利貢獻。

　　交易完成后，中國平安將成為深發(fā)展的控股股東，深發(fā)展將成為平安銀行的控股股東。深發(fā)展因此迎來(lái)了外延式增長(cháng)的契機，中國平安也將迅速提升銀行業(yè)務(wù)在平安集團的整體資產(chǎn)占比，實(shí)現打造“以保險、銀行、投資為三大支柱的綜合金融服務(wù)集團”的愿景。

　　估值何來(lái)

　　根據公告，中國平安將以其持有的平安銀行約78.25億股股份（約占平安銀行總股本的90.75%）及現金約26.9億元全額認購深發(fā)展非公開(kāi)發(fā)行的約16.38億股股份。新發(fā)行股份的每股認購價(jià)格為深發(fā)展董事會(huì )決議公告日前20個(gè)交易日深發(fā)展股票均價(jià)，即每股17.75元。

　　本次交易以經(jīng)會(huì )計師事務(wù)所審計、資產(chǎn)評估機構評估的凈資產(chǎn)值為定價(jià)基礎，并綜合考慮了平安銀行的盈利能力和增長(cháng)能力等因素。根據中聯(lián)資產(chǎn)評估有限公司出具的評估報告，截至評估基準日（2010年6月30日），平安銀行凈資產(chǎn)評估值為2908047.56萬(wàn)元，每股價(jià)值約為3.37元。結合平安銀行2010年和2011年的盈利預測和承諾，預計平安銀行2010年利潤增長(cháng)至少58%至17.5億元，2011年凈利潤增至23億元，2010年預期市凈率約為1.79倍，2011年預期市凈率約為1.57倍。交易雙方認為，評估結果公允、合理、充分地反映了平安銀行投入期過(guò)后的高成長(cháng)性，和目前股份制商業(yè)銀行和城商行平均市凈率1.84倍-2.07倍相若。

　　平深雙贏(yíng)

　　本次交易完成后，中國平安將成為深發(fā)展的控股股東，深發(fā)展將成為平安銀行的控股股東，深發(fā)展也因此迎來(lái)了外延式增長(cháng)的契機。交易完成后，深發(fā)展的網(wǎng)點(diǎn)數量將大幅提升，填補了海西經(jīng)濟區的網(wǎng)點(diǎn)空白，并且在經(jīng)濟發(fā)達的長(cháng)三角、珠三角及環(huán)渤海地區的網(wǎng)點(diǎn)數量將達到股份制銀行的第四位。

　　據悉，交易后深發(fā)展將進(jìn)一步提升零售及中小企業(yè)業(yè)務(wù)的特色，信用卡業(yè)務(wù)規模和品質(zhì)也將快速增長(cháng)。更為重要的是，深發(fā)展將獲得中國平安持續的資本支持，分享中國平安集團各子公司5600多萬(wàn)個(gè)人客戶(hù)、200多萬(wàn)企業(yè)客戶(hù)的資源，遍布全國的分銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò )、先進(jìn)的后援平臺及多元金融產(chǎn)品交叉銷(xiāo)售方面的成功經(jīng)驗。

　　據測算，本次交易后，擴大后的深發(fā)展2010年上半年備考凈利潤達到38.47億元，較交易前增長(cháng)279%。交易后的銀行總資產(chǎn)估計將超過(guò)9000億，900萬(wàn)張信用卡，預計2010年凈利潤將超過(guò)90億元。

　　中國平安承諾將鼓勵深發(fā)展在未來(lái)的兩行整合過(guò)程中堅持平穩過(guò)渡原則，確保干部及員工隊伍的穩定，保證客戶(hù)權益、業(yè)務(wù)發(fā)展等不受影響。截至6月30日，平安銀行總資產(chǎn)占集團總資產(chǎn)的22.3%，而交易完成后，銀行板塊占集團總資產(chǎn)比例將超過(guò)50%。記者 黃蕾 鄒靚