創(chuàng )業(yè)板頻陷“突擊入股”質(zhì)疑漩渦，監管層加大監管力度，發(fā)行審核趨緊。

　　記者11日從有關(guān)人士處獲悉，在最新一次的保薦代表人培訓會(huì )上，證監會(huì )在新的內部規定上要求延長(cháng)“突擊入股”的鎖定期，招股說(shuō)明書(shū)刊登前1年內入股的，鎖定期從之前的1年延長(cháng)至3年。

　　終結造富神話(huà)

　　在企業(yè)上市IPO前夜突擊入股，解禁期后獲得數十倍的投資回報，創(chuàng )造了資本市場(chǎng)上不斷出現的“造富神話(huà)”。

　　對此，證監會(huì )一直非常重視，并在多次內部會(huì )議上嚴令各方“高度關(guān)注”，并擬通過(guò)延長(cháng)“突擊入股”股東鎖定期等措施妥善解決。

　　與此同時(shí)，證監會(huì )要求保薦機構承擔相應責任：保薦人應重點(diǎn)分析新進(jìn)股東的情況及其與原股東關(guān)系是否存在違法違規問(wèn)題，如遭舉報，審核將受重大影響。

　　在創(chuàng )業(yè)板開(kāi)板前，基于鼓勵和培育本土PE的初衷，證監會(huì )在審核“突擊入股”時(shí)放寬了有關(guān)限制。根據2008年10月執行的新股上市規則，對于在發(fā)行人刊登IPO招股說(shuō)明書(shū)前12個(gè)月內以增資擴股方式認購股份的持有人，要求其承諾不予轉讓的期限由之前的36個(gè)月縮短至12個(gè)月。

　　發(fā)行審核趨緊

　　眼下，隨著(zhù)創(chuàng )業(yè)板“突擊入股”問(wèn)題呈普遍化趨勢，證監會(huì )還將重點(diǎn)審核創(chuàng )業(yè)板股權大額轉讓中資金來(lái)源的問(wèn)題。

　　一位近期參加培訓會(huì )的保薦人透露：“近期，某申請人股東中有一名尚在讀大學(xué)的自然人股東，證監會(huì )發(fā)現其在上市前突擊入股，于是要求保薦機構核查了其入股的原因和資金來(lái)源�！�

　　另外，證監會(huì )要求，在創(chuàng )業(yè)板公司上市材料申報中，應準確申報一年內新增股東的持股時(shí)間、數量及變化情況、價(jià)格及定價(jià)依據。自然人股東還需要披露最近5年的履歷，法人股東要披露其主要股東和實(shí)際控制人。

　　對于最近6個(gè)月增資或股權轉讓?zhuān)�要披露其原因、定價(jià)依據、資金來(lái)源、新增股東背景等。同時(shí)，新增股東與發(fā)行人及其實(shí)際控制人、發(fā)行人高管之間、與本次相關(guān)中介機構及其簽字人之間的關(guān)系以及對發(fā)行人財務(wù)結構、公司戰略、未來(lái)發(fā)展等影響也要詳細披露。

　　針對審核過(guò)程中引入新股東的問(wèn)題，證監會(huì )認為，雖然去年存在光大銀行、杭州銀行在審核過(guò)程中安排了私募，但原則上，在審核過(guò)程中股權不得發(fā)生變動(dòng)。引入新股東(增資或老股東轉讓)原則上需要撤回申請文件，辦理工商登記和內部決策程序后重新申報，增資擴股方面則需要延期審計。記者 張歡