墨西哥灣暖流的減弱，或許會(huì )導致北半球出現一千年來(lái)最冷的寒冬。這個(gè)類(lèi)似于《后天》的故事并不是一個(gè)新劇本，而是源自氣象學(xué)界的猜測——今年夏天，從美國東部、歐洲到亞洲，都經(jīng)歷了有氣象記錄以來(lái)最熱的夏天，但進(jìn)入四季度后氣溫驟降，氣象專(zhuān)家警告，歐洲可能將面臨“千年一遇”的新低溫，而中國等亞洲地區也難幸免。

　　無(wú)論“千年極寒”是否會(huì )如期而至，一把與之相應的熱火，已經(jīng)點(diǎn)燃。

　　“極寒”炒熱煤炭股

　　A股市場(chǎng)是如此地喜愛(ài)概念和故事。伴隨著(zhù)“極寒”，國慶節后三個(gè)交易日中，煤炭板塊表現火爆，累計漲幅超過(guò)20%，是滬深兩市漲幅最大的板塊。其中，國陽(yáng)新能、兗州煤業(yè)連續三天漲停。

　　對此，齊魯證券研究報告表示，如果冷冬預測準確，可能會(huì )導致四季度煤炭供求偏緊，有助于提升煤炭市場(chǎng)景氣，國際煤炭?jì)r(jià)格可能在此期間出現超預期的上漲。廣發(fā)證券也認為，一旦極端嚴寒天氣發(fā)生，將令煤炭行業(yè)基本面預期發(fā)生重大變化，會(huì )導致下游行業(yè)煤炭庫存快速下降、煤價(jià)大漲。2008年初的雨雪冰凍災害、2010年初環(huán)渤海灣冰凍等事件發(fā)生后煤價(jià)飛漲就是前車(chē)之鑒。另外，全球流動(dòng)性泛濫，也將令煤炭的資源屬性再次被市場(chǎng)追捧。另外,如果伴隨嚴寒天氣出現大雪等氣象災害，也會(huì )在一定程度上影響國內煤炭運力，屆時(shí)國內煤炭供需局部失衡，也會(huì )推高煤炭?jì)r(jià)格。

　　當然，從估值角度來(lái)看,煤炭板塊目前市盈率約20倍，遠低于此前遭遇熱炒的中小盤(pán)股，因此，有分析人士認為，此次市場(chǎng)對煤炭股的炒作，也可以當成是對低估值品種的一次重估。

　　農業(yè)板塊緊隨其后

　　除了能源，有人對“極寒”解讀得更加深刻——這不僅僅是溫度的問(wèn)題，還關(guān)乎世界糧食安全。受今年入秋后天氣比正常年份寒冷的影響，加拿大已發(fā)出警告，指出今年小麥和用于生產(chǎn)食用油的油菜籽產(chǎn)量會(huì )顯著(zhù)下跌20%。加上之前由于許多小麥出口國今年都因天災而歉收,俄羅斯受山林大火影響導致小麥大減產(chǎn)，澳大利亞也減少出口量，這讓人擔心關(guān)注嚴寒天氣會(huì )不會(huì )進(jìn)一步影響糧食供應，刺激全球糧價(jià)。而與此同時(shí)，全球貨幣戰爭似乎也有重燃全球通脹之勢。在這種情況下，農業(yè)股也成為近期A(yíng)股市場(chǎng)的焦點(diǎn)。

　　本周一，種植業(yè)板塊大漲，豐樂(lè )種業(yè)、敦煌種業(yè)、南寧糖業(yè)漲停，農產(chǎn)品加工、農業(yè)綜合板塊也均出現約5%的漲幅，重溫了2008年的“雪災行情”。不過(guò)，到了昨天，農業(yè)股的漲勢普遍減緩。分析人士指出，飼料板塊在后市可能還有爆發(fā)的潛力，而化肥板塊中不少個(gè)股目前還處于相對低位，在經(jīng)過(guò)短暫的技術(shù)調整后，仍有望向上突破。

　　燃氣電力或將接棒

　　此外，也有分析人士指出，隨著(zhù)“極寒概念”的深化，燃氣、電力甚至航運板塊，都可能成為下一個(gè)熱點(diǎn)。

　　目前，燃氣板塊的平均市盈率不足40倍，處于市場(chǎng)中等水平，且該板塊個(gè)股市值普遍不大，方便炒作。而參考2008年初雪災的情況，公路、鐵路甚至空運都受影響比較大，當年煤炭的運輸大部分就是通過(guò)水上運輸完成，因此航運板塊及其相關(guān)的港口公司也會(huì )受益。此外，“極寒”可能會(huì )導致對電力設施的維護和升級，因此電力設備制造行業(yè)，或許也能從“極寒”中分一杯羹。

　　同時(shí)，就老百姓日常生活而言，保暖用品、服裝類(lèi)上市公司也可能受到追捧，如鄂爾多斯在近三個(gè)交易日均出現不小的漲幅。 (記者 吳軼凡)