證監會(huì )11月1日發(fā)布《基金管理公司特定客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》(征求意見(jiàn)稿)，《證券投資基金銷(xiāo)售管理辦法(修訂稿)》向社會(huì )征求意見(jiàn)，正式發(fā)布《關(guān)于保本基金的指導意見(jiàn)》，首次批準了兩家臺灣地區金融機構的QFII資格。其中，擬降低專(zhuān)戶(hù)理財業(yè)務(wù)資格準入門(mén)檻，并放寬單只“一對多”專(zhuān)戶(hù)產(chǎn)品投資限制。此外，基金銷(xiāo)售機構的設立門(mén)檻也大大降低。

　　證監會(huì )有關(guān)人士介紹，為進(jìn)一步推動(dòng)專(zhuān)戶(hù)理財業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作，已于近期修改了《基金管理公司特定客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》及其配套規則，向社會(huì )征求意見(jiàn)。修改稿完善了專(zhuān)戶(hù)理財業(yè)務(wù)試點(diǎn)規則。在業(yè)務(wù)資格準入條件方面，修改稿擬取消關(guān)于管理證券投資基金2年以上、公司凈資產(chǎn)不低于2億元人民幣、管理資產(chǎn)規模不低于200億元人民幣等條件，允許所有經(jīng)營(yíng)規范、配備專(zhuān)門(mén)業(yè)務(wù)人員、制度健全的基金管理公司參與專(zhuān)戶(hù)理財業(yè)務(wù)。

　　降低了單只專(zhuān)戶(hù)產(chǎn)品的初始規模，由原來(lái)的五千萬(wàn)降為三千萬(wàn)。

　　適度提高單只一對多專(zhuān)戶(hù)產(chǎn)品投資單只股票的比重，由原來(lái)的10%提高至20%；取消不同投資組合之間同日反向交易的限制；并適度增加一對多專(zhuān)戶(hù)產(chǎn)品開(kāi)放參與和推出的頻率，由原來(lái)的每年至多開(kāi)放一次增加至每季度至多開(kāi)放一次；增強一對多專(zhuān)戶(hù)產(chǎn)品業(yè)績(jì)報酬收取方式的靈活性，簡(jiǎn)化一對多專(zhuān)戶(hù)業(yè)務(wù)客戶(hù)資料表的備案手續，從原來(lái)的5個(gè)工作日內報備簡(jiǎn)化為每季度結束之日起15個(gè)工作日內報備。

　　同日證監會(huì )還發(fā)布了《證券投資基金銷(xiāo)售管理辦法(修訂稿)》，并公開(kāi)征求意見(jiàn)。將基金銷(xiāo)售機構注冊資金要求由2000萬(wàn)元降至500萬(wàn)元，并將基金銷(xiāo)售機構具有基金從業(yè)資格人員最低數量從30人放寬至10人。專(zhuān)業(yè)銷(xiāo)售機構組織形式為有限責任公司或合伙企業(yè)，此外，具有基金從業(yè)經(jīng)歷的專(zhuān)業(yè)個(gè)人也可參股獨立基金銷(xiāo)售機構。對于參股獨立基金銷(xiāo)售機構的自然人資質(zhì)，必須從事證券、基金業(yè)務(wù)十年以上，或者證券、基金業(yè)務(wù)部門(mén)管理五年以上或者擔任證券、基金行業(yè)高級管理人員三年以上，誠信記錄良好。

　　此外，經(jīng)過(guò)一周的征求意見(jiàn)，證監會(huì )11月1日正式發(fā)布《關(guān)于保本基金的指導意見(jiàn)》，明確表示允許保本基金投資股指期貨。目前，我國保本基金主要采用投資組合保險策略進(jìn)行運作，允許保本基金靈活投資，便于基金管理人在實(shí)踐中充分使用投資組合保險策略。同時(shí)，為促進(jìn)保本基金的穩健運作，《指導意見(jiàn)》還要求“保本基金投資于各類(lèi)金融工具的比例應與該基金的投資目標、投資策略相匹配�！�

　　證監會(huì )還披露，按照相關(guān)法規及《海峽兩岸經(jīng)濟合作框架協(xié)議》(ECFA)的有關(guān)承諾，首次批準了兩家臺灣地區金融機構——富邦證券投資信托股份有限公司、群益證券投資信托股份有限公司的合格境外機構投資者(QFII)資格，其他臺灣地區金融機構的QFII資格申請也在按相關(guān)程序進(jìn)行審核。截至目前，大陸批準QFII總數達103家。（蔡宗琦）