Zoom与动物性Zoom1区别_農行IPO初步詢(xún)價(jià)完成 A股發(fā)行價(jià)或2.6至2.7元——中新網(wǎng)

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    農行IPO初步詢(xún)價(jià)完成 A股發(fā)行價(jià)或2.6至2.7元
2010年06月24日 07:09 來(lái)源:經(jīng)濟參考報 參與互動(dòng)(0)  【字體:↑大 ↓小

  23日上午,農業(yè)銀行與潛在投資者完成初步詢(xún)價(jià)。據一位參與其中的機構人士透露,農行A股IPO的機構詢(xún)價(jià)中值2.7元,A股的發(fā)行價(jià)應該在2 .6至2 .7元之間,接近2.6元。另一位接近農行的人士稱(chēng),A股的發(fā)行價(jià)格應該在2.63元。H股的發(fā)行價(jià)格略低于A(yíng)股,境外機構投資者比較認可2 .8港幣的發(fā)行價(jià),折合1.7倍PB。

  不過(guò),在此前深圳的路演中,農行副行長(cháng)潘功勝否認了2 .8港幣的價(jià)格。但是,如何說(shuō)服國際投資者接受更高的價(jià)格,對身在香港路演的農行董事長(cháng)項俊波和潘功勝來(lái)說(shuō),頗有難度。部分H股基石投資者最為關(guān)心的是,在經(jīng)歷了3至6個(gè)月的鎖定期后,農行的價(jià)格是否能夠不破發(fā)?畢竟,民生銀行H股破發(fā)的陰影還歷歷在目,上市7個(gè)月后的現價(jià)遠低于發(fā)行價(jià)。

  相對于H股而言,國內機構投資者的情緒更為樂(lè )觀(guān)。有媒體報道稱(chēng),在農行A股的詢(xún)價(jià)中,共有464筆機構報單對農行A股IPO進(jìn)行了報 價(jià) 詢(xún) 價(jià) , 合 計 申 購 的 總 股 數 為657 .86億股,超額認購倍數約為13.71倍,價(jià)格中值2.7元。

  農行現在這一價(jià)格遠高于前期悲觀(guān)的1 .905元預期,不過(guò)也在四家主承銷(xiāo)商投資報告提供的估值之下,但考慮到IPO時(shí)發(fā)行價(jià)格都會(huì )較主承銷(xiāo)商提供的估值區間有所折讓?zhuān)?.6至2.7元的價(jià)格也在情理之中。在四家主承銷(xiāo)商中,中信證券認為,農行A股合理價(jià)值區間為3.02元至4.07元,對應市凈率區間為1.8倍至2 .2倍。中金公司認為,合理價(jià)值區間為3 .29元至3 .86元。銀河證券和國泰君安證券則給出了3.17元至3 .65元及3 .2元至3 .91元的價(jià)格區間。

  “考慮到農行上市的政策意義,買(mǎi)方的心理價(jià)位也提高不少,前期大家都認為2 .5元的價(jià)格是上限,可現在2 .7元的價(jià)格也都能接受。不過(guò),這次可能會(huì )變成一筆長(cháng)線(xiàn)投資了!鄙鲜瞿羌覚C構的人士說(shuō)。

  雖然在價(jià)格方面買(mǎi)賣(mài)雙方錙銖必較,但這并未削弱境外機構的投資意向。據悉,農行已與11家機構投資者 簽 訂 投 資 協(xié) 議 , 認 購 金 額 共 計54.5億美元,已經(jīng)超過(guò)H股募集計劃的大半。農行將按照各家機構投資者的認購規模,待發(fā)行價(jià)格確定后,配給相應股份。

  據招股章程,農行擬向H股初步發(fā)行不超過(guò)254.12億股,其中向基石投資者戰略配售40%,即約101.65億股,其余部分通過(guò)向機構投資者網(wǎng)下配售及向散戶(hù)網(wǎng)上申購發(fā)行。此次港股IPO面向機構投資者比例共計95%,241.41億股;面向散戶(hù)5%,即12.71億股左右。

  11家已簽約的投資者名單及出資金額為:卡塔爾投資局28億美元、科威特投資局8億美元、渣打銀行5億美元、荷蘭合作銀行2 .5億美元、澳大利亞柒集團2 .5億美元、新加坡淡馬錫2億美元、新加坡大華銀行1億美元、美國A D M公司1億美元、香港長(cháng)江實(shí)業(yè)1億美元、華潤集團2億美元、中旅集團1 .5億美元。(劉振冬)

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【編輯:李瑾】
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