中國首家大型商業(yè)銀行廣發(fā)銀行重組及引入戰略投資者的激烈競購在持續一年后塵埃落定。據消息人士透露，廣東發(fā)展銀行的引資重組行動(dòng)將以花旗集團為首的財團勝出告終，收購后花旗方面擬派三名代表進(jìn)駐廣發(fā)行董事會(huì )開(kāi)展工作。
花旗三名代表入駐董事會(huì )
一位接近廣發(fā)行的知情人士透露，在廣發(fā)行十一位董事會(huì )席位中，花旗擬派出三名代表進(jìn)駐，其中董事長(cháng)很有可能由花旗人士擔任。記者昨日分別致電廣發(fā)行行長(cháng)張東華和花旗方面有關(guān)負責人，但雙方均拒絕予以置評。
據一消息人士介紹，廣發(fā)行內部現已掀起一股英語(yǔ)學(xué)習熱潮。該人士稱(chēng)，廣發(fā)行的員工們目前都在進(jìn)行商務(wù)英語(yǔ)的強化培訓，以迎接“洋主人”——花旗高管的入駐。
突破25%上限收購屬特批
據了解，花旗此番入主，只是相對控股廣發(fā)行約36%的股份，而非絕對控股。這個(gè)持股比額突破了監管層外資控股不得超過(guò)25%的上限，屬于特批。
股權控制上，花旗集團為首的財團內，花旗、中人壽、中糧分別持股36%、20%、10%，中國國電、中信信托、中國節能投資公司和中國普天集團持股19%。
廣東發(fā)展銀行是中國一家股份制銀行，2005年開(kāi)始，花旗集團、法國興業(yè)銀行和平安保險率領(lǐng)的三大競標團針對該行的股權，展開(kāi)了一場(chǎng)激烈的收購大戰。三家財團分別開(kāi)出了241億元、235億元與226億元的價(jià)碼。
本次重組，廣發(fā)行擬出讓85%的絕對控股權，而且廣發(fā)行明確提出外方可以擁有管理權，提名董事長(cháng)和行長(cháng)，當然任職資格尚需要銀監會(huì )批準。對于這三大競標團來(lái)說(shuō)，這是獲得中資銀行管理權不可多得的良機。
競購后花旗卡暫不會(huì )取代廣發(fā)卡
位不愿具名的金融分析師強調，花旗能否對廣發(fā)行進(jìn)行實(shí)質(zhì)性的改造，“關(guān)鍵在于持股比例，目前的最新數據是花旗有望持股廣發(fā)36%，如果花旗在廣發(fā)行重組后的持股比例能夠達到40%左右的話(huà)，基本上能夠掌握話(huà)語(yǔ)權，突破此前類(lèi)似合作的‘瓶頸’，為廣發(fā)行帶來(lái)嶄新的發(fā)展和管理模式”。
該分析師表示，相對于深發(fā)展的大股東美國新橋，花旗的優(yōu)勢在于作為全球領(lǐng)先的銀行業(yè)集團，花旗自身有大量的金融人才�！安贿^(guò)，相對控股這一前提，決定了花旗管理層在推進(jìn)廣發(fā)行的改革中，不大可能過(guò)于大刀闊斧，同時(shí)，花旗還有可能遭遇一定的阻力。此外，歷史包袱帶來(lái)的難題化解也需要時(shí)間和過(guò)程�！�
這位分析師表示，“如果花旗集團控股廣發(fā)行，相信會(huì )在標準化的管理上帶來(lái)重大變化，但花旗信用卡不可能取代廣發(fā)信用卡�！�
浦發(fā)、廣發(fā)花旗中國夢(mèng)脈絡(luò )漸顯
作為全球最大的金融機構之一，美國花旗集團在廣發(fā)行重組引入海外戰略投資者的競購浪潮中一直屬于堅定的逐鹿者之一。一位深圳金融界資深人士告訴記者，花旗非�？春弥袊膫�(gè)人零售銀行市場(chǎng)。當年，當招商銀行在紐約設分行舉行開(kāi)業(yè)典禮時(shí)，花旗銀行總裁曾親臨祝賀并表示愿意合作。事后，招商銀行行長(cháng)馬蔚華坦陳，花旗與招商銀行合作的條件之一，是希望其在中國市場(chǎng)發(fā)行的花旗信用卡取代招行信用卡。
無(wú)緣牽手招行，令花旗將其開(kāi)拓性的目光投向了浦發(fā)銀行，并與其達成了入股協(xié)議。不過(guò)，為了爭奪廣發(fā)行，今年年初，雙方宣布解除排他性合作協(xié)議，但雙方還是就花旗增持浦發(fā)銀行股權作了詳細規定：在浦發(fā)銀行增發(fā)7億股流通股的同時(shí)或以后，花旗將通過(guò)認購浦發(fā)銀行定向發(fā)行新股的方式，將其持股比例增加至19.9%。盡管花旗方面有關(guān)負責人拒絕向記者透露花旗的中國市場(chǎng)戰略路線(xiàn)圖，但花旗對中國龐大的個(gè)人零售銀行市場(chǎng)的興趣有目共睹。
◇數據
廣發(fā)行重組資金缺口達600億
近年來(lái)，廣發(fā)行核心資本充足率不到3%，而不良資產(chǎn)率卻接近20%。中國國際金融公司的銀行業(yè)分析員范艷瑾估算，要使廣發(fā)行在重組后實(shí)現核心資本充足率達到6%，不良貸款比例低于5%的目標、資金缺口在500億元左右。如果再進(jìn)行撥備，使撥備率達到60%，則資金缺口在550億～600億元左右。廣發(fā)行重組的一個(gè)突出特點(diǎn)是在不剝離不良資產(chǎn)的情況下，將持股比例、控股權、管理權等向投資者敞開(kāi)，公開(kāi)競價(jià)，戰略投資者可以組合不同的附加條件，提出令人動(dòng)心的優(yōu)化方案。
持續一年的廣發(fā)行競購塵埃落定，花旗成為最終勝利者。
�。▉�(lái)源：《東方早報》 作者：雷蕾)
