中新網(wǎng)10月26日電 目前，中國城鄉居民儲蓄率多年居高不下成為經(jīng)濟界普遍關(guān)注的問(wèn)題，中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院副院長(cháng)何平教授在接受人民日報海外版專(zhuān)訪(fǎng)時(shí)指出，儲蓄存款不斷猛增，居民消費卻相對疲軟，必然導致消費增長(cháng)緩慢，影響未來(lái)積累的進(jìn)一步增長(cháng)，不利于人民物質(zhì)文化生活水平的提高和經(jīng)濟的持續健康發(fā)展。
何平指出，居民儲蓄的過(guò)快增長(cháng)對宏觀(guān)經(jīng)濟的影響，在一定程度上表現為積累和消費的比例失調。相關(guān)數據表明，1993年到2004年，中國社會(huì )消費品零售總額與儲蓄存款的比例呈現出逐步下降的趨勢，12年之間，由1993年的0.830下降到2004年的0.451。如果以社會(huì )消費品零售總額與儲蓄存款的比例來(lái)代表消費與積累的比例的話(huà)，可見(jiàn)中國消費增長(cháng)過(guò)慢，積累過(guò)度的嚴重程度。12年間的社會(huì )消費零售總額的增長(cháng)速度大多低于同期儲蓄增長(cháng)速度。
何平認為，中國目前消費對GDP的貢獻率相對下降，經(jīng)濟增長(cháng)愈來(lái)愈依賴(lài)于投資和出口，投資的貢獻率在上升。如果過(guò)分依賴(lài)投資來(lái)拉動(dòng)經(jīng)濟，長(cháng)期之內總供給的增長(cháng)快于總需求的增長(cháng)，生產(chǎn)過(guò)剩的情況便會(huì )更趨嚴重，宏觀(guān)經(jīng)濟將嚴重失衡。
何平表示，儲蓄激增不降，還會(huì )給銀行經(jīng)營(yíng)帶來(lái)壓力。他指出，2005年末，商業(yè)銀行儲蓄存款達14萬(wàn)億元。同時(shí)，金融機構人民幣存差與存款余額之比很高，每吸收100元存款，商業(yè)銀行就有47元滯留于銀行間市場(chǎng)或中央銀行。中國目前的產(chǎn)能過(guò)剩和以不斷增高的居民儲蓄為基礎的銀行流動(dòng)性過(guò)剩，給商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)帶來(lái)嚴峻考驗。
談到居民儲蓄居高不下的原因，何平認為，除了中國居民量入為出，節儉開(kāi)支的傳統影響之外，建立市場(chǎng)經(jīng)濟體制以來(lái)，一些矛盾日顯突出，強化了居民對儲蓄需求的預防性動(dòng)機。
首先是健全的社會(huì )保障體系尚未建立，迫使人們抑制即期消費。隨著(zhù)醫療制度改革和社會(huì )保障制度改革的推進(jìn)，城鎮居民將承擔原來(lái)由單位負擔的養老醫療的費用，預期的未來(lái)支出明顯上升，以致居民傾向增強，相應地減少即期消費。在農村，農民仍然以家庭保障為主。而家庭的養老壓力隨著(zhù)老年人口的增多和家庭的小型化日益增大，農民為籌措未來(lái)養老資金，不得不省吃?xún)�用，增加儲蓄。
其次，教育體制的改革，使得人們的教育負擔過(guò)重。中國財政用于教育的支出遠低于財政性教育經(jīng)費占國內生產(chǎn)總值5%的世界平均水平�；A教育中，部分農村中小學(xué)經(jīng)費嚴重不足，依然向學(xué)生家庭攤派各種費用；在城鎮，由于教育資源分配不均，轉校和課外輔導支出不菲。高等教育中的收費改革，收費標準高，許多城鄉居民家庭難以承受。子女教育支出占城鄉居民收入的比重較高和支出增加，必然促使人們提前儲蓄以備上學(xué)支用。
還有住房制度改革促使人們進(jìn)行長(cháng)期的住房?jì)π睢?998年中國福利分房制度取消以來(lái)，住房商品化迅速推進(jìn)，房地產(chǎn)價(jià)格迅速上漲，而貨幣化房改的制度安排粗疏滯后，購房支出在居民總支出中占比越來(lái)越大。這直接表現為工資制度改革滯后，購房支出的增加沒(méi)有相應合理的收入分配制度予以保障。職工收入增加落后于購房支出的增加。這樣，居民為改善居住環(huán)境，不得不進(jìn)行長(cháng)期的購房?jì)π�，壓縮即期消費。
最后，可供選擇的金融資產(chǎn)形式單一，是居民的金融資產(chǎn)積累集中的選擇居民儲蓄形式的金融生態(tài)根源。
何平認為，以上因素的綜合作用，便促成了九十年代初以來(lái)，中國居民儲蓄無(wú)論在利率上調抑或下調的情況下，都持續大幅上漲的局面。
何平指出，解決以上問(wèn)題的關(guān)鍵，在于推出一系列有利于促進(jìn)消費增長(cháng)的有效措施，確立以消費增長(cháng)帶動(dòng)經(jīng)濟增長(cháng)戰略從源頭上減少居民儲蓄強勁增長(cháng)的動(dòng)力。
推進(jìn)收入分配制度改革，增加城鄉低收入者收入。在收入分配上，防止農民稅內負擔減輕，稅外負擔加重。用稅收手段，控制部分城市居民收入過(guò)快增長(cháng)。采取綜合措施，促進(jìn)農民收入增加。提高城鎮低收入群的收入。同時(shí)健全和完善社會(huì )保障體系，降低居民對未來(lái)支出的不確定預期。此外，規范教育收費標準，加大財政對教育的投入力度。真正實(shí)現免費的九年制義務(wù)教育。加大對高等教育的財政投入，防止過(guò)高收費。完善低收入者的住房保障制度，調節住房供求結構。加大廉租房的財政投入和建設，增加中價(jià)位，中小戶(hù)型住房的供應。
完善中國金融體系和健康的資本市場(chǎng)，加快銀行業(yè)的金融產(chǎn)品創(chuàng )新。就中國銀行體系而言，解決流動(dòng)性過(guò)剩問(wèn)題，要大力開(kāi)拓金融產(chǎn)品的創(chuàng )新，創(chuàng )造連接不同市場(chǎng)的產(chǎn)品，如結構性存款、貨幣市場(chǎng)基金等。據此主動(dòng)應對流動(dòng)性風(fēng)險和利率風(fēng)險。第二，切實(shí)發(fā)展健康的資本市場(chǎng)，鼓勵商業(yè)銀行的合規資金進(jìn)入資本市場(chǎng)。第三，大力發(fā)展理財業(yè)務(wù)，推動(dòng)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)方式的創(chuàng )新。通過(guò)各種資產(chǎn)管理產(chǎn)品的吸收，轉移客戶(hù)的部分增量存款，分流部分儲蓄存款。(劉發(fā)志 尹 婕）
