黃金一直被看成是財富的象征。目前,隨著(zhù)黃金價(jià)格的升降起伏,黃金投資也逐漸成為個(gè)人理財投資的熱門(mén),不少人由此成為了“炒金一族”。由于黃金具有較高的收藏價(jià)值和增值潛力,在他們中間,有很多人從事的是實(shí)物黃金的投資。
但是,實(shí)物黃金交割所需的成本,租賃保管箱所需的成本,以及國內尚未建立起完善的實(shí)物黃金交易系統,實(shí)物黃金的退出機制不健全等問(wèn)題,讓不少打算進(jìn)行黃金投資的理財人士望而卻步。
其實(shí),實(shí)物黃金只是銀行所提供的黃金業(yè)務(wù)中的一種,除了實(shí)物黃金以外,還有一種“看不見(jiàn)摸不著(zhù)”的黃金,我們把它稱(chēng)做“紙黃金”。所謂“紙黃金”業(yè)務(wù),是指投資者在賬面上買(mǎi)進(jìn)賣(mài)出黃金賺取差價(jià)獲利的投資方式。也就是說(shuō),投資者買(mǎi)賣(mài)黃金不進(jìn)行實(shí)物黃金交割,但可以通過(guò)把握市場(chǎng)走勢低買(mǎi)高拋,從中獲得價(jià)格波動(dòng)的收益,不見(jiàn)真金照樣炒金。
不僅如此,與實(shí)物黃金相比,紙黃金全過(guò)程不發(fā)生實(shí)金提取和交收的二次清算交割行為,從而避免了黃金交易中的成色鑒定、重量檢測等手續,省略了黃金實(shí)物交割的操作過(guò)程,對于有“炒金”意愿的投資者來(lái)說(shuō),紙黃金的交易更為簡(jiǎn)單便利,獲利空間也更大。
紙上談“金”需要貨比三家
既然紙黃金是簡(jiǎn)單實(shí)用的理財工具,那么,對于“炒金一族”來(lái)說(shuō),目前市面上有哪些紙黃金理財產(chǎn)品可供選擇?又該如何選擇呢?
據了解,目前國內主要的紙黃金理財產(chǎn)品有三種:中行的“黃金寶”、工行的“金行家”以及建行的“賬戶(hù)金”。由于這三種產(chǎn)品各有差異,專(zhuān)家建議投資者不妨貨比三家,在選擇產(chǎn)品時(shí)考慮以下因素。
交易時(shí)間:一般來(lái)說(shuō),銀行的交易時(shí)間開(kāi)放得越長(cháng)越好,這樣就可以隨時(shí)根據金價(jià)的變動(dòng)進(jìn)行交易。在這方面,中行“黃金寶”的交易時(shí)間為24小時(shí)不間斷交易,工行“金行家”是從周一到八點(diǎn)到周六凌晨四點(diǎn)不間斷交易,不過(guò)建行“賬戶(hù)金”則相對落后,其交易時(shí)間定在了白天10:00至15:30。
報價(jià)方式:一般采用兩種方式:按國內金價(jià)報價(jià)和按國際金價(jià)報價(jià)。在報價(jià)上,中行“黃金寶”的報價(jià)參考國際金融市場(chǎng)黃金報價(jià),通過(guò)即時(shí)匯率折算成人民幣報價(jià)而來(lái)。建行“賬戶(hù)金”直接采用了依據金交所的AU99.99和AU99.95的實(shí)時(shí)報價(jià)為基準的報價(jià)方式,而工行“金行家”則把人民幣和美元分開(kāi),綜合采用了國內金價(jià)報價(jià)和按國際金價(jià)報價(jià)。
交易點(diǎn)差:用金價(jià)差減去銀行的交易點(diǎn)差就是紙黃金的投資回報,因此,選擇低的交易點(diǎn)差可以讓自己的收益率更高。在這方面,中行“黃金寶”業(yè)務(wù)單邊的交易點(diǎn)差為0.4元/克,建行“賬戶(hù)金”的單邊交易點(diǎn)差為0.5元/克。工行“金行家”的單邊點(diǎn)差則分成兩種,“人民幣賬戶(hù)金”為0.4元/克,“美元賬戶(hù)金”為三美元/盎司。
交易渠道:相比實(shí)物黃金,紙黃金的交易渠道顯得尤為重要。金價(jià)在不斷變化,交易渠道越廣泛,選擇買(mǎi)入和賣(mài)出的效率更高。在這一點(diǎn)上,中行“黃金寶”提供了柜臺交易、電話(huà)交易、網(wǎng)上交易、自助終端四種交易渠道;工行的“金行家”也可在柜臺、電話(huà)銀行、網(wǎng)上銀行進(jìn)行交易;而建行“賬戶(hù)金”目前還只能通過(guò)銀行網(wǎng)點(diǎn)辦理。
“炒金”也會(huì )有風(fēng)險
據中行、工行和建行的業(yè)務(wù)咨詢(xún)人員介紹,不論是“黃金寶”,“金行家”還是“賬戶(hù)金”,只要單筆投資量達到10克就都可以進(jìn)行交易。那么,投資紙黃金又有哪些要注意的地方呢?
受?chē)H上各種政治、經(jīng)濟因素及突發(fā)事件的影響,金價(jià)經(jīng)常處于劇烈的波動(dòng)中,因此不管選擇哪家銀行的紙黃金產(chǎn)品進(jìn)行買(mǎi)賣(mài),在面臨巨大套利空間的同時(shí)也可能面臨資金損失的風(fēng)險。而且,畢竟黃金本身不存在貨幣價(jià)值,因此當您需要使用投資資金時(shí),必須將紙黃金產(chǎn)品變現,此時(shí)可能不在銀行受理時(shí)間,或者報價(jià)不一定有利于投資者。
業(yè)內人士告訴記者,從整體把握上來(lái)說(shuō),紙黃金投資者最好有一定的投資經(jīng)驗,如果能有一些炒股經(jīng)驗會(huì )更有利。在進(jìn)行投資時(shí),對黃金市場(chǎng)整體趨勢要有準確的判斷。如果是短期操作的話(huà),投資者還要注意基本金屬(如銅、鋁等)的價(jià)格走勢,它們從一定程度上能折射出黃金走勢。另外,地緣政治、石油價(jià)格、美元匯率等也是一直要關(guān)注的。
此外,有關(guān)專(zhuān)家鄭重提示,雖然投資紙黃金被視為投資者進(jìn)入黃金市場(chǎng)的最直接途徑,但投資者也不能完全無(wú)視風(fēng)險的存在。由于目前開(kāi)辦黃金業(yè)務(wù)的銀行都收取單邊傭金,投資者在買(mǎi)賣(mài)黃金時(shí)應該計算好投資成本,切忌盲目跟隨市場(chǎng)波動(dòng)頻繁進(jìn)出,否則不光承擔市場(chǎng)風(fēng)險,單黃金來(lái)回買(mǎi)賣(mài)的手續費也是一筆不小的開(kāi)支。
(文章來(lái)源:經(jīng)濟參考報,作者:楊大鵬 陳偉)