中新網(wǎng)9月5日電 最新一期《證券市場(chǎng)周刊》載文指出，“可以肯定的告訴你，德意志銀行的確正在和華夏銀行(600015)談判，但很多事情并不如外界傳說(shuō)的那樣，目前交易進(jìn)入敏感的時(shí)段�！敝槿耸客嘎�。
據了解，華夏銀行并非是德意志銀行真正心儀的對象，甚至可以說(shuō)在中國銀行業(yè)內優(yōu)質(zhì)資源殆盡的局面下，目前德意志銀行內部對于是否要購買(mǎi)一家中國商業(yè)銀行尚存爭議。但是，德意志銀行在國有商業(yè)銀行的戰略投資者競爭中一再空手而歸，收購北京銀行又因價(jià)格原因擦身而過(guò)，當前德意志銀行與華夏銀行的股權收購談判更像是面對雞肋的無(wú)奈選擇。
深入接觸
文章稱(chēng)，本月，有關(guān)華夏銀行股權拍賣(mài)的消息再度引燃了外資參股中國商業(yè)銀行的無(wú)限遐想。
山東銀星拍賣(mài)有限公司8月16日發(fā)布拍賣(mài)公告稱(chēng)，山東聯(lián)大集團所持有的2.89億股華夏銀行國有法人股(占華夏銀行總股權的6.9%)，將在9月6日再次拍賣(mài)，境外金融機構可依據相關(guān)法規參與競拍。
2004年，兗州煤業(yè)(600188)通過(guò)中國銀行濟寧分行向由聯(lián)大集團承擔連帶保證責任的山東信佳實(shí)業(yè)有限公司提供6.4億元的委托貸款。截至貸款期限日后者無(wú)力償還，因而法院凍結了聯(lián)大集團所持華夏銀行2.89億股股權。此后，兗州煤業(yè)委托銀星拍賣(mài)公司發(fā)布公告，對2.89億股華夏銀行股份進(jìn)行拍賣(mài)。
有消息稱(chēng)，德意志銀行將與華夏銀行達成協(xié)議，打算以1.1億美元購買(mǎi)華夏銀行5%被拍賣(mài)的股權。按此價(jià)格計算，德意志銀行購買(mǎi)華夏銀行股權的價(jià)格是4.24元/股(按1美元=8.10元計價(jià))，這約超出華夏銀行周三收盤(pán)價(jià)4.14元。
另?yè)吠干缦�，華夏銀行內部人士透露，董事會(huì )即將討論此事。另外，除了德意志銀行，還有可能向另一家外資性質(zhì)的非銀行金融機構可能收購華夏銀行約5%的股權。
據了解，華夏銀行約5%的股權將出讓給海外金融機構，此前先后有7家海外金融機構與華夏銀行洽談入股事宜，其中包括德意志銀行和巴黎銀行。華夏銀行董事會(huì )相關(guān)工作人員并未否認談判的事宜。
據悉，華夏銀行引進(jìn)戰略投資者進(jìn)入盡職調查階段，目前已有3家銀行進(jìn)入“背靠背”式的盡職調查階段，其中包括法國巴黎銀行、德意志銀行等。
德意志銀行新聞發(fā)言人蕭艷表示，她目前拒絕就此事發(fā)表評論。但她表示，中國市場(chǎng)是德意志銀行最為重要的市場(chǎng)之一，因此未來(lái)幾年將不斷尋求在中國市場(chǎng)的發(fā)展機會(huì )。
收購價(jià)值
接近華夏銀行的知情人士還透露，早在德意志銀行之前，就有多家外資銀行和港資銀行對華夏銀行有興趣�！氨热缦馟E Money等機構紛紛到華夏銀行來(lái)，不過(guò)GE Money在之后即告退出，個(gè)中原委恐怕還是對華夏銀行缺乏信心。當前，德意志銀行的談判已經(jīng)進(jìn)入比較深入的階段了�！�
華夏銀行公布2005年半年報顯示，報告期內該公司各項指標運行良好，實(shí)現主營(yíng)業(yè)務(wù)收入64.07億元，同比增長(cháng)28.04%;實(shí)現主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤10.39億元，同比增長(cháng)18.47%；實(shí)現凈利潤6.40億元，同比增長(cháng)19.70%。但是與其他上市的一些銀行比較，華夏銀行的吸引力還是比較弱。
伍永剛認為，華夏銀行在資產(chǎn)質(zhì)量和管理能力方面弱于其他幾家上市銀行，而且華夏銀行還會(huì )涉及到股權分置改革的問(wèn)題，雖然外資收購股權會(huì )和股改方案一同解決，但是收購的談判成本肯定會(huì )增加。
其實(shí)，華夏銀行的收購價(jià)值對德意志銀行也是個(gè)難題。德意志銀行內部人士向《證券市場(chǎng)周刊》透露，雖然德意志銀行對華夏銀行的確在進(jìn)行談判�！斑^(guò)去的入股事宜是投資銀行方面的事情，而這次商業(yè)銀行方面介入得很深，顯然是出于業(yè)務(wù)層面的考慮�！鄙鲜鋈耸空f(shuō)。但華夏銀行顯然并不能滿(mǎn)足德意志銀行的“胃口”，作為資產(chǎn)總值約8490億歐元，共雇有6.57萬(wàn)名員工，在全球74個(gè)國家提供金融服務(wù)的德意志銀行，顯然不滿(mǎn)足于僅僅參股一家實(shí)力稍遜一籌的中國上市銀行。
目標寥寥
自去年12月中國銀監會(huì )決定逐步開(kāi)放中國銀行業(yè)市場(chǎng)，允許外國投資者最高參股25%以來(lái)，海外銀行業(yè)紛紛加速與國內銀行合作步伐，尤其對中小銀行青睞有加。去年11月澳聯(lián)邦銀行成功入股濟南商業(yè)銀行，今年渣打也順利入股渤海銀行，上海銀行、南京商業(yè)銀行亦有外資參股。
與此同時(shí)，四大國有商業(yè)銀行也陸續引進(jìn)在全球市場(chǎng)有著(zhù)強大競爭力和資本規模的外資大銀行。近期，建行、中行和工行的戰略投資者爭奪中，德意志銀行幾度失手。此前，曾傳聞其與中國銀行進(jìn)行了緊密的談判，但最終蘇格蘭皇家銀行的進(jìn)入，使德意志銀行失去了此次機會(huì )。據了解，目前德意志銀行已經(jīng)與廣東發(fā)展銀行達成協(xié)議，將擔任廣東發(fā)展銀行重組的財務(wù)顧問(wèn)，但目前雙方并沒(méi)有就收購股權一事進(jìn)行商談。業(yè)內人士認為，財務(wù)顧問(wèn)的身份顯然限制了德意志銀行收購的步伐。
一位外資銀行人士表示，目前境外金融集團越來(lái)越意識到亞洲市場(chǎng)的重要性。而2006年中國銀行業(yè)面臨全面開(kāi)放，國內日趨寬松的金融準入環(huán)境，更為他們提供了開(kāi)拓亞洲市場(chǎng)的良好平臺。加快與具有實(shí)力的中資銀行結成戰略同盟并戰略持股，不僅會(huì )帶來(lái)巨大的財富收入，而且從長(cháng)遠看，也有利于實(shí)現他們在全球的市場(chǎng)布局。
而從目前的情況看，有價(jià)值的優(yōu)質(zhì)銀行資源已是寥寥。深發(fā)展被新橋投資掌控，民生和淡馬錫親密接觸，浦發(fā)行已經(jīng)外嫁花旗，招商銀行則堅持“單身”，對于急切尋找有全國性經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)的德意志銀行而言，華夏銀行幾乎已經(jīng)成為了最后的選擇。(袁朝暉)
