第三節 持續信息公開(kāi)
第六十三條 發(fā)行人、上市公司依法披露的信息，必須真實(shí)、準確、完整，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
第六十四條 經(jīng)國務(wù)院證券監督管理機構核準依法公開(kāi)發(fā)行股票，或者經(jīng)國務(wù)院授權的部門(mén)核準依法公開(kāi)發(fā)行公司債券，應當公告招股說(shuō)明書(shū)、公司債券募集辦法。依法公開(kāi)發(fā)行新股或者公司債券的，還應當公告財務(wù)會(huì )計報告。
第六十五條 上市公司和公司債券上市交易的公司，應當在每一會(huì )計年度的上半年結束之日起二個(gè)月內，向國務(wù)院證券監督管理機構和證券交易所報送記載以下內容的中期報告，并予公告：
(一)公司財務(wù)會(huì )計報告和經(jīng)營(yíng)情況；
(二)涉及公司的重大訴訟事項；
(三)已發(fā)行的股票、公司債券變動(dòng)情況；
(四)提交股東大會(huì )審議的重要事項；
(五)國務(wù)院證券監督管理機構規定的其他事項。
第六十六條 上市公司和公司債券上市交易的公司，應當在每一會(huì )計年度結束之日起四個(gè)月內，向國務(wù)院證券監督管理機構和證券交易所報送記載以下內容的年度報告，并予公告：
(一)公司概況；
(二)公司財務(wù)會(huì )計報告和經(jīng)營(yíng)情況；
(三)董事、監事、高級管理人員簡(jiǎn)介及其持股情況；
(四)已發(fā)行的股票、公司債券情況，包括持有公司股份最多的前十名股東的名單和持股數額；
(五)公司的實(shí)際控制人；
(六)國務(wù)院證券監督管理機構規定的其他事項。
第六十七條 發(fā)生可能對上市公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時(shí)，上市公司應當立即將有關(guān)該重大事件的情況向國務(wù)院證券監督管理機構和證券交易所報送臨時(shí)報告，并予公告，說(shuō)明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的法律后果。
下列情況為前款所稱(chēng)重大事件：
(一)公司的經(jīng)營(yíng)方針和經(jīng)營(yíng)范圍的重大變化；
(二)公司的重大投資行為和重大的購置財產(chǎn)的決定；
(三)公司訂立重要合同，可能對公司的資產(chǎn)、負債、權益和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重要影響；
(四)公司發(fā)生重大債務(wù)和未能清償到期重大債務(wù)的違約情況；
(五)公司發(fā)生重大虧損或者重大損失；
(六)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的外部條件發(fā)生的重大變化；
(七)公司的董事、三分之一以上監事或者經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)；
(八)持有公司百分之五以上股份的股東或者實(shí)際控制人，其持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化；
(九)公司減資、合并、分立、解散及申請破產(chǎn)的決定；
(十)涉及公司的重大訴訟，股東大會(huì )、董事會(huì )決議被依法撤銷(xiāo)或者宣告無(wú)效；
(十一)公司涉嫌犯罪被司法機關(guān)立案調查，公司董事、監事、高級管理人員涉嫌犯罪被司法機關(guān)采取強制措施；
(十二)國務(wù)院證券監督管理機構規定的其他事項。
第六十八條 上市公司董事、高級管理人員應當對公司定期報告簽署書(shū)面確認意見(jiàn)。
上市公司監事會(huì )應當對董事會(huì )編制的公司定期報告進(jìn)行審核并提出書(shū)面審核意見(jiàn)。
上市公司董事、監事、高級管理人員應當保證上市公司所披露的信息真實(shí)、準確、完整。
第六十九條 發(fā)行人、上市公司公告的招股說(shuō)明書(shū)、公司債券募集辦法、財務(wù)會(huì )計報告、上市報告文件、年度報告、中期報告、臨時(shí)報告以及其他信息披露資料，有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，發(fā)行人、上市公司應當承擔賠償責任；發(fā)行人、上市公司的董事、監事、高級管理人員和其他直接責任人員以及保薦人、承銷(xiāo)的證券公司，應當與發(fā)行人、上市公司承擔連帶賠償責任，但是能夠證明自己沒(méi)有過(guò)錯的除外；發(fā)行人、上市公司的控股股東、實(shí)際控制人有過(guò)錯的，應當與發(fā)行人、上市公司承擔連帶賠償責任。
第七十條 依法必須披露的信息，應當在國務(wù)院證券監督管理機構指定的媒體發(fā)布，同時(shí)將其置備于公司住所、證券交易所，供社會(huì )公眾查閱。
第七十一條 國務(wù)院證券監督管理機構對上市公司年度報告、中期報告、臨時(shí)報告以及公告的情況進(jìn)行監督，對上市公司分派或者配售新股的情況進(jìn)行監督，對上市公司控股股東和信息披露義務(wù)人的行為進(jìn)行監督。
證券監督管理機構、證券交易所、保薦人、承銷(xiāo)的證券公司及有關(guān)人員，對公司依照法律、行政法規規定必須作出的公告，在公告前不得泄露其內容。
第七十二條 證券交易所決定暫�；蛘呓K止證券上市交易的，應當及時(shí)公告，并報國務(wù)院證券監督管理機構備案。
第四節 禁止的交易行為
第七十三條 禁止證券交易內幕信息的知情人和非法獲取內幕信息的人利用內幕信息從事證券交易活動(dòng)。
第七十四條 證券交易內幕信息的知情人包括：
(一)發(fā)行人的董事、監事、高級管理人員；
(二)持有公司百分之五以上股份的股東及其董事、監事、高級管理人員，公司的實(shí)際控制人及其董事、監事、高級管理人員；
(三)發(fā)行人控股的公司及其董事、監事、高級管理人員；
(四)由于所任公司職務(wù)可以獲取公司有關(guān)內幕信息的人員；
(五)證券監督管理機構工作人員以及由于法定職責對證券的發(fā)行、交易進(jìn)行管理的其他人員；
(六)保薦人、承銷(xiāo)的證券公司、證券交易所、證券登記結算機構、證券服務(wù)機構的有關(guān)人員；
(七)國務(wù)院證券監督管理機構規定的其他人。
第七十五條 證券交易活動(dòng)中，涉及公司的經(jīng)營(yíng)、財務(wù)或者對該公司證券的市場(chǎng)價(jià)格有重大影響的尚未公開(kāi)的信息，為內幕信息。
下列信息皆屬內幕信息：
(一)本法第六十七條第二款所列重大事件；
(二)公司分配股利或者增資的計劃；
(三)公司股權結構的重大變化；
(四)公司債務(wù)擔保的重大變更；
(五)公司營(yíng)業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報廢一次超過(guò)該資產(chǎn)的百分之三十；
(六)公司的董事、監事、高級管理人員的行為可能依法承擔重大損害賠償責任；
(七)上市公司收購的有關(guān)方案；
(八)國務(wù)院證券監督管理機構認定的對證券交易價(jià)格有顯著(zhù)影響的其他重要信息。
第七十六條 證券交易內幕信息的知情人和非法獲取內幕信息的人，在內幕信息公開(kāi)前，不得買(mǎi)賣(mài)該公司的證券，或者泄露該信息，或者建議他人買(mǎi)賣(mài)該證券。
持有或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有公司百分之五以上股份的自然人、法人、其他組織收購上市公司的股份，本法另有規定的，適用其規定。
內幕交易行為給投資者造成損失的，行為人應當依法承擔賠償責任。
第七十七條 禁止任何人以下列手段操縱證券市場(chǎng)：
(一)單獨或者通過(guò)合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續買(mǎi)賣(mài)，操縱證券交易價(jià)格或者證券交易量；
(二)與他人串通，以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行證券交易，影響證券交易價(jià)格或者證券交易量；
(三)在自己實(shí)際控制的賬戶(hù)之間進(jìn)行證券交易，影響證券交易價(jià)格或者證券交易量；
(四)以其他手段操縱證券市場(chǎng)。
操縱證券市場(chǎng)行為給投資者造成損失的，行為人應當依法承擔賠償責任。
第七十八條 禁止國家工作人員、傳播媒介從業(yè)人員和有關(guān)人員編造、傳播虛假信息，擾亂證券市場(chǎng)。
禁止證券交易所、證券公司、證券登記結算機構、證券服務(wù)機構及其從業(yè)人員，證券業(yè)協(xié)會(huì )、證券監督管理機構及其工作人員，在證券交易活動(dòng)中作出虛假陳述或者信息誤導。
各種傳播媒介傳播證券市場(chǎng)信息必須真實(shí)、客觀(guān)，禁止誤導。
第七十九條 禁止證券公司及其從業(yè)人員從事下列損害客戶(hù)利益的欺詐行為：
(一)違背客戶(hù)的委托為其買(mǎi)賣(mài)證券；
(二)不在規定時(shí)間內向客戶(hù)提供交易的書(shū)面確認文件；
(三)挪用客戶(hù)所委托買(mǎi)賣(mài)的證券或者客戶(hù)賬戶(hù)上的資金；
(四)未經(jīng)客戶(hù)的委托，擅自為客戶(hù)買(mǎi)賣(mài)證券，或者假借客戶(hù)的名義買(mǎi)賣(mài)證券；
(五)為牟取傭金收入，誘使客戶(hù)進(jìn)行不必要的證券買(mǎi)賣(mài)；
(六)利用傳播媒介或者通過(guò)其他方式提供、傳播虛假或者誤導投資者的信息；
(七)其他違背客戶(hù)真實(shí)意思表示，損害客戶(hù)利益的行為。
欺詐客戶(hù)行為給客戶(hù)造成損失的，行為人應當依法承擔賠償責任。
第八十條 禁止法人非法利用他人賬戶(hù)從事證券交易；禁止法人出借自己或者他人的證券賬戶(hù)。
第八十一條 依法拓寬資金入市渠道，禁止資金違規流入股市。
第八十二條 禁止任何人挪用公款買(mǎi)賣(mài)證券。
第八十三條 國有企業(yè)和國有資產(chǎn)控股的企業(yè)買(mǎi)賣(mài)上市交易的股票，必須遵守國家有關(guān)規定。
第八十四條 證券交易所、證券公司、證券登記結算機構、證券服務(wù)機構及其從業(yè)人員對證券交易中發(fā)現的禁止的交易行為，應當及時(shí)向證券監督管理機構報告。
第四章 上市公司的收購
第八十五條 投資者可以采取要約收購、協(xié)議收購及其他合法方式收購上市公司。
第八十六條 通過(guò)證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份達到百分之五時(shí)，應當在該事實(shí)發(fā)生之日起三日內，向國務(wù)院證券監督管理機構、證券交易所作出書(shū)面報告，通知該上市公司，并予公告；在上述期限內，不得再行買(mǎi)賣(mài)該上市公司的股票。
投資者持有或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份達到百分之五后，其所持該上市公司已發(fā)行的股份比例每增加或者減少百分之五，應當依照前款規定進(jìn)行報告和公告。在報告期限內和作出報告、公告后二日內，不得再行買(mǎi)賣(mài)該上市公司的股票。
第八十七條 依照前條規定所作的書(shū)面報告和公告，應當包括下列內容：
(一)持股人的名稱(chēng)、住所；
(二)持有的股票的名稱(chēng)、數額；
(三)持股達到法定比例或者持股增減變化達到法定比例的日期。
第八十八條 通過(guò)證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份達到百分之三十時(shí)，繼續進(jìn)行收購的，應當依法向該上市公司所有股東發(fā)出收購上市公司全部或者部分股份的要約。
收購上市公司部分股份的收購要約應當約定，被收購公司股東承諾出售的股份數額超過(guò)預定收購的股份數額的，收購人按比例進(jìn)行收購。
第八十九條 依照前條規定發(fā)出收購要約，收購人必須事先向國務(wù)院證券監督管理機構報送上市公司收購報告書(shū)，并載明下列事項：
(一)收購人的名稱(chēng)、住所；
(二)收購人關(guān)于收購的決定；
(三)被收購的上市公司名稱(chēng)；
(四)收購目的；
(五)收購股份的詳細名稱(chēng)和預定收購的股份數額；
(六)收購期限、收購價(jià)格；
(七)收購所需資金額及資金保證；
(八)報送上市公司收購報告書(shū)時(shí)持有被收購公司股份數占該公司已發(fā)行的股份總數的比例。
收購人還應當將上市公司收購報告書(shū)同時(shí)提交證券交易所。
第九十條 收購人在依照前條規定報送上市公司收購報告書(shū)之日起十五日后，公告其收購要約。在上述期限內，國務(wù)院證券監督管理機構發(fā)現上市公司收購報告書(shū)不符合法律、行政法規規定的，應當及時(shí)告知收購人，收購人不得公告其收購要約。
收購要約約定的收購期限不得少于三十日，并不得超過(guò)六十日。
第九十一條 在收購要約確定的承諾期限內，收購人不得撤銷(xiāo)其收購要約。收購人需要變更收購要約的，必須事先向國務(wù)院證券監督管理機構及證券交易所提出報告，經(jīng)批準后，予以公告。
第九十二條 收購要約提出的各項收購條件，適用于被收購公司的所有股東。
第九十三條 采取要約收購方式的，收購人在收購期限內，不得賣(mài)出被收購公司的股票，也不得采取要約規定以外的形式和超出要約的條件買(mǎi)入被收購公司的股票。
第九十四條 采取協(xié)議收購方式的，收購人可以依照法律、行政法規的規定同被收購公司的股東以協(xié)議方式進(jìn)行股份轉讓。
以協(xié)議方式收購上市公司時(shí)，達成協(xié)議后，收購人必須在三日內將該收購協(xié)議向國務(wù)院證券監督管理機構及證券交易所作出書(shū)面報告，并予公告。
在公告前不得履行收購協(xié)議。
第九十五條 采取協(xié)議收購方式的，協(xié)議雙方可以臨時(shí)委托證券登記結算機構保管協(xié)議轉讓的股票，并將資金存放于指定的銀行。
第九十六條 采取協(xié)議收購方式的，收購人收購或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同收購一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份達到百分之三十時(shí)，繼續進(jìn)行收購的，應當向該上市公司所有股東發(fā)出收購上市公司全部或者部分股份的要約。但是，經(jīng)國務(wù)院證券監督管理機構免除發(fā)出要約的除外。
收購人依照前款規定以要約方式收購上市公司股份，應當遵守本法第八十九條至第九十三條的規定。
第九十七條 收購期限屆滿(mǎn)，被收購公司股權分布不符合上市條件的，該上市公司的股票應當由證券交易所依法終止上市交易；其余仍持有被收購公司股票的股東，有權向收購人以收購要約的同等條件出售其股票，收購人應當收購。
收購行為完成后，被收購公司不再具備股份有限公司條件的，應當依法變更企業(yè)形式。
第九十八條 在上市公司收購中，收購人持有的被收購的上市公司的股票，在收購行為完成后的十二個(gè)月內不得轉讓。
第九十九條 收購行為完成后，收購人與被收購公司合并，并將該公司解散的，被解散公司的原有股票由收購人依法更換。
第一百條 收購行為完成后，收購人應當在十五日內將收購情況報告國務(wù)院證券監督管理機構和證券交易所，并予公告。
第一百零一條 收購上市公司中由國家授權投資的機構持有的股份，應當按照國務(wù)院的規定，經(jīng)有關(guān)主管部門(mén)批準。
國務(wù)院證券監督管理機構應當依照本法的原則制定上市公司收購的具體辦法。
第五章 證券交易所
第一百零二條 證券交易所是為證券集中交易提供場(chǎng)所和設施，組織和監督證券交易，實(shí)行自律管理的法人。
證券交易所的設立和解散，由國務(wù)院決定。
第一百零三條 設立證券交易所必須制定章程。
證券交易所章程的制定和修改，必須經(jīng)國務(wù)院證券監督管理機構批準。
第一百零四條 證券交易所必須在其名稱(chēng)中標明證券交易所字樣。其他任何單位或者個(gè)人不得使用證券交易所或者近似的名稱(chēng)。
第一百零五條 證券交易所可以自行支配的各項費用收入，應當首先用于保證其證券交易場(chǎng)所和設施的正常運行并逐步改善。
實(shí)行會(huì )員制的證券交易所的財產(chǎn)積累歸會(huì )員所有，其權益由會(huì )員共同享有，在其存續期間，不得將其財產(chǎn)積累分配給會(huì )員。
第一百零六條 證券交易所設理事會(huì )。
第一百零七條 證券交易所設總經(jīng)理一人，由國務(wù)院證券監督管理機構任免。
第一百零八條 有《中華人民共和國公司法》第一百四十七條規定的情形或者下列情形之一的，不得擔任證券交易所的負責人：
(一)因違法行為或者違紀行為被解除職務(wù)的證券交易所、證券登記結算機構的負責人或者證券公司的董事、監事、高級管理人員，自被解除職務(wù)之日起未逾五年；
(二)因違法行為或者違紀行為被撤銷(xiāo)資格的律師、注冊會(huì )計師或者投資咨詢(xún)機構、財務(wù)顧問(wèn)機構、資信評級機構、資產(chǎn)評估機構、驗證機構的專(zhuān)業(yè)人員，自被撤銷(xiāo)資格之日起未逾五年。
第一百零九條 因違法行為或者違紀行為被開(kāi)除的證券交易所、證券登記結算機構、證券服務(wù)機構、證券公司的從業(yè)人員和被開(kāi)除的國家機關(guān)工作人員，不得招聘為證券交易所的從業(yè)人員。
第一百一十條 進(jìn)入證券交易所參與集中交易的，必須是證券交易所的會(huì )員。
第一百一十一條 投資者應當與證券公司簽訂證券交易委托協(xié)議，并在證券公司開(kāi)立證券交易賬戶(hù)，以書(shū)面、電話(huà)以及其他方式，委托該證券公司代其買(mǎi)賣(mài)證券。
第一百一十二條 證券公司根據投資者的委托，按照證券交易規則提出交易申報，參與證券交易所場(chǎng)內的集中交易，并根據成交結果承擔相應的清算交收責任；證券登記結算機構根據成交結果，按照清算交收規則，與證券公司進(jìn)行證券和資金的清算交收，并為證券公司客戶(hù)辦理證券的登記過(guò)戶(hù)手續。
第一百一十三條 證券交易所應當為組織公平的集中交易提供保障，公布證券交易即時(shí)行情，并按交易日制作證券市場(chǎng)行情表，予以公布。
未經(jīng)證券交易所許可，任何單位和個(gè)人不得發(fā)布證券交易即時(shí)行情。
第一百一十四條 因突發(fā)性事件而影響證券交易的正常進(jìn)行時(shí)，證券交易所可以采取技術(shù)性停牌的措施；因不可抗力的突發(fā)性事件或者為維護證券交易的正常秩序，證券交易所可以決定臨時(shí)停市。
證券交易所采取技術(shù)性停牌或者決定臨時(shí)停市，必須及時(shí)報告國務(wù)院證券監督管理機構。
第一百一十五條 證券交易所對證券交易實(shí)行實(shí)時(shí)監控，并按照國務(wù)院證券監督管理機構的要求，對異常的交易情況提出報告。
證券交易所應當對上市公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人披露信息進(jìn)行監督，督促其依法及時(shí)、準確地披露信息。
證券交易所根據需要，可以對出現重大異常交易情況的證券賬戶(hù)限制交易，并報國務(wù)院證券監督管理機構備案。
第一百一十六條 證券交易所應當從其收取的交易費用和會(huì )員費、席位費中提取一定比例的金額設立風(fēng)險基金。風(fēng)險基金由證券交易所理事會(huì )管理。
風(fēng)險基金提取的具體比例和使用辦法，由國務(wù)院證券監督管理機構會(huì )同國務(wù)院財政部門(mén)規定。
第一百一十七條 證券交易所應當將收存的風(fēng)險基金存入開(kāi)戶(hù)銀行專(zhuān)門(mén)賬戶(hù)，不得擅自使用。
第一百一十八條 證券交易所依照證券法律、行政法規制定上市規則、交易規則、會(huì )員管理規則和其他有關(guān)規則，并報國務(wù)院證券監督管理機構批準。
第一百一十九條 證券交易所的負責人和其他從業(yè)人員在執行與證券交易有關(guān)的職務(wù)時(shí)，與其本人或者其親屬有利害關(guān)系的，應當回避。
第一百二十條 按照依法制定的交易規則進(jìn)行的交易，不得改變其交易結果。對交易中違規交易者應負的民事責任不得免除；在違規交易中所獲利益，依照有關(guān)規定處理。
第一百二十一條 在證券交易所內從事證券交易的人員，違反證券交易所有關(guān)交易規則的，由證券交易所給予紀律處分；對情節嚴重的，撤銷(xiāo)其資格，禁止其入場(chǎng)進(jìn)行證券交易。
第六章 證券公司
第一百二十二條 設立證券公司，必須經(jīng)國務(wù)院證券監督管理機構審查批準。未經(jīng)國務(wù)院證券監督管理機構批準，任何單位和個(gè)人不得經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)。
第一百二十三條 本法所稱(chēng)證券公司是指依照《中華人民共和國公司法》和本法規定設立的經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的有限責任公司或者股份有限公司。
第一百二十四條 設立證券公司，應當具備下列條件：
(一)有符合法律、行政法規規定的公司章程；
(二)主要股東具有持續盈利能力，信譽(yù)良好，最近三年無(wú)重大違法違規記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣二億元；
(三)有符合本法規定的注冊資本；
(四)董事、監事、高級管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有證券從業(yè)資格；
(五)有完善的風(fēng)險管理與內部控制制度；
(六)有合格的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和業(yè)務(wù)設施；
(七)法律、行政法規規定的和經(jīng)國務(wù)院批準的國務(wù)院證券監督管理機構規定的其他條件。
第一百二十五條 經(jīng)國務(wù)院證券監督管理機構批準，證券公司可以經(jīng)營(yíng)下列部分或者全部業(yè)務(wù)：
(一)證券經(jīng)紀；
(二)證券投資咨詢(xún)；
(三)與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財務(wù)顧問(wèn)；
(四)證券承銷(xiāo)與保薦；
(五)證券自營(yíng)；
(六)證券資產(chǎn)管理；
(七)其他證券業(yè)務(wù)。
第一百二十六條 證券公司必須在其名稱(chēng)中標明證券有限責任公司或者證券股份有限公司字樣。
第一百二十七條 證券公司經(jīng)營(yíng)本法第一百二十五條第(一)項至第(三)項業(yè)務(wù)的，注冊資本最低限額為人民幣五千萬(wàn)元；經(jīng)營(yíng)第(四)項至第(七)項業(yè)務(wù)之一的，注冊資本最低限額為人民幣一億元；經(jīng)營(yíng)第(四)項至第(七)項業(yè)務(wù)中兩項以上的，注冊資本最低限額為人民幣五億元。證券公司的注冊資本應當是實(shí)繳資本。
國務(wù)院證券監督管理機構根據審慎監管原則和各項業(yè)務(wù)的風(fēng)險程度，可以調整注冊資本最低限額，但不得少于前款規定的限額。
第一百二十八條 國務(wù)院證券監督管理機構應當自受理證券公司設立申請之日起六個(gè)月內，依照法定條件和法定程序并根據審慎監管原則進(jìn)行審查，作出批準或者不予批準的決定，并通知申請人；不予批準的，應當說(shuō)明理由。
證券公司設立申請獲得批準的，申請人應當在規定的期限內向公司登記機關(guān)申請設立登記，領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執照。
證券公司應當自領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執照之日起十五日內，向國務(wù)院證券監督管理機構申請經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證。未取得經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證，證券公司不得經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)。
第一百二十九條 證券公司設立、收購或者撤銷(xiāo)分支機構，變更業(yè)務(wù)范圍或者注冊資本，變更持有百分之五以上股權的股東、實(shí)際控制人，變更公司章程中的重要條款，合并、分立、變更公司形式、停業(yè)、解散、破產(chǎn)，必須經(jīng)國務(wù)院證券監督管理機構批準。
證券公司在境外設立、收購或者參股證券經(jīng)營(yíng)機構，必須經(jīng)國務(wù)院證券監督管理機構批準。
第一百三十條 國務(wù)院證券監督管理機構應當對證券公司的凈資本，凈資本與負債的比例，凈資本與凈資產(chǎn)的比例，凈資本與自營(yíng)、承銷(xiāo)、資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)規模的比例，負債與凈資產(chǎn)的比例，以及流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負債的比例等風(fēng)險控制指標作出規定。
證券公司不得為其股東或者股東的關(guān)聯(lián)人提供融資或者擔保。
第一百三十一條 證券公司的董事、監事、高級管理人員，應當正直誠實(shí)，品行良好，熟悉證券法律、行政法規，具有履行職責所需的經(jīng)營(yíng)管理能力，并在任職前取得國務(wù)院證券監督管理機構核準的任職資格。
有《中華人民共和國公司法》第一百四十七條規定的情形或者下列情形之一的，不得擔任證券公司的董事、監事、高級管理人員：
(一)因違法行為或者違紀行為被解除職務(wù)的證券交易所、證券登記結算機構的負責人或者證券公司的董事、監事、高級管理人員，自被解除職務(wù)之日起未逾五年；
(二)因違法行為或者違紀行為被撤銷(xiāo)資格的律師、注冊會(huì )計師或者投資咨詢(xún)機構、財務(wù)顧問(wèn)機構、資信評級機構、資產(chǎn)評估機構、驗證機構的專(zhuān)業(yè)人員，自被撤銷(xiāo)資格之日起未逾五年。
第一百三十二條 因違法行為或者違紀行為被開(kāi)除的證券交易所、證券登記結算機構、證券服務(wù)機構、證券公司的從業(yè)人員和被開(kāi)除的國家機關(guān)工作人員，不得招聘為證券公司的從業(yè)人員。
第一百三十三條 國家機關(guān)工作人員和法律、行政法規規定的禁止在公司中兼職的其他人員，不得在證券公司中兼任職務(wù)。
第一百三十四條 國家設立證券投資者保護基金。證券投資者保護基金由證券公司繳納的資金及其他依法籌集的資金組成，其籌集、管理和使用的具體辦法由國務(wù)院規定。
第一百三十五條 證券公司從每年的稅后利潤中提取交易風(fēng)險準備金，用于彌補證券交易的損失，其提取的具體比例由國務(wù)院證券監督管理機構規定。
第一百三十六條 證券公司應當建立健全內部控制制度，采取有效隔離措施，防范公司與客戶(hù)之間、不同客戶(hù)之間的利益沖突。
證券公司必須將其證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)、證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)和證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)分開(kāi)辦理，不得混合操作。
第一百三十七條 證券公司的自營(yíng)業(yè)務(wù)必須以自己的名義進(jìn)行，不得假借他人名義或者以個(gè)人名義進(jìn)行。
證券公司的自營(yíng)業(yè)務(wù)必須使用自有資金和依法籌集的資金。
證券公司不得將其自營(yíng)賬戶(hù)借給他人使用。
第一百三十八條 證券公司依法享有自主經(jīng)營(yíng)的權利，其合法經(jīng)營(yíng)不受干涉。
第一百三十九條 證券公司客戶(hù)的交易結算資金應當存放在商業(yè)銀行，以每個(gè)客戶(hù)的名義單獨立戶(hù)管理。具體辦法和實(shí)施步驟由國務(wù)院規定。
證券公司不得將客戶(hù)的交易結算資金和證券歸入其自有財產(chǎn)。禁止任何單位或者個(gè)人以任何形式挪用客戶(hù)的交易結算資金和證券。證券公司破產(chǎn)或者清算時(shí)，客戶(hù)的交易結算資金和證券不屬于其破產(chǎn)財產(chǎn)或者清算財產(chǎn)。非因客戶(hù)本身的債務(wù)或者法律規定的其他情形，不得查封、凍結、扣劃或者強制執行客戶(hù)的交易結算資金和證券。
第一百四十條 證券公司辦理經(jīng)紀業(yè)務(wù)，應當置備統一制定的證券買(mǎi)賣(mài)委托書(shū)，供委托人使用。采取其他委托方式的，必須作出委托記錄。
客戶(hù)的證券買(mǎi)賣(mài)委托，不論是否成交，其委托記錄應當按照規定的期限，保存于證券公司。
第一百四十一條 證券公司接受證券買(mǎi)賣(mài)的委托，應當根據委托書(shū)載明的證券名稱(chēng)、買(mǎi)賣(mài)數量、出價(jià)方式、價(jià)格幅度等，按照交易規則代理買(mǎi)賣(mài)證券，如實(shí)進(jìn)行交易記錄；買(mǎi)賣(mài)成交后，應當按照規定制作買(mǎi)賣(mài)成交報告單交付客戶(hù)。
證券交易中確認交易行為及其交易結果的對賬單必須真實(shí)，并由交易經(jīng)辦人員以外的審核人員逐筆審核，保證賬面證券余額與實(shí)際持有的證券相一致。
第一百四十二條 證券公司為客戶(hù)買(mǎi)賣(mài)證券提供融資融券服務(wù)，應當按照國務(wù)院的規定并經(jīng)國務(wù)院證券監督管理機構批準。
第一百四十三條 證券公司辦理經(jīng)紀業(yè)務(wù)，不得接受客戶(hù)的全權委托而決定證券買(mǎi)賣(mài)、選擇證券種類(lèi)、決定買(mǎi)賣(mài)數量或者買(mǎi)賣(mài)價(jià)格。
第一百四十四條 證券公司不得以任何方式對客戶(hù)證券買(mǎi)賣(mài)的收益或者賠償證券買(mǎi)賣(mài)的損失作出承諾。
第一百四十五條 證券公司及其從業(yè)人員不得未經(jīng)過(guò)其依法設立的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所私下接受客戶(hù)委托買(mǎi)賣(mài)證券。
第一百四十六條 證券公司的從業(yè)人員在證券交易活動(dòng)中，執行所屬的證券公司的指令或者利用職務(wù)違反交易規則的，由所屬的證券公司承擔全部責任。
第一百四十七條 證券公司應當妥善保存客戶(hù)開(kāi)戶(hù)資料、委托記錄、交易記錄和與內部管理、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的各項資料，任何人不得隱匿、偽造、篡改或者毀損。上述資料的保存期限不得少于二十年。
第一百四十八條 證券公司應當按照規定向國務(wù)院證券監督管理機構報送業(yè)務(wù)、財務(wù)等經(jīng)營(yíng)管理信息和資料。國務(wù)院證券監督管理機構有權要求證券公司及其股東、實(shí)際控制人在指定的期限內提供有關(guān)信息、資料。
證券公司及其股東、實(shí)際控制人向國務(wù)院證券監督管理機構報送或者提供的信息、資料，必須真實(shí)、準確、完整。
第一百四十九條 國務(wù)院證券監督管理機構認為有必要時(shí)，可以委托會(huì )計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構對證券公司的財務(wù)狀況、內部控制狀況、資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行審計或者評估。具體辦法由國務(wù)院證券監督管理機構會(huì )同有關(guān)主管部門(mén)制定。
第一百五十條 證券公司的凈資本或者其他風(fēng)險控制指標不符合規定的，國務(wù)院證券監督管理機構應當責令其限期改正；逾期未改正，或者其行為嚴重危及該證券公司的穩健運行、損害客戶(hù)合法權益的，國務(wù)院證券監督管理機構可以區別情形，對其采取下列措施：
(一)限制業(yè)務(wù)活動(dòng)，責令暫停部分業(yè)務(wù)，停止批準新業(yè)務(wù)；
(二)停止批準增設、收購營(yíng)業(yè)性分支機構；
(三)限制分配紅利，限制向董事、監事、高級管理人員支付報酬、提供福利；
(四)限制轉讓財產(chǎn)或者在財產(chǎn)上設定其他權利；
(五)責令更換董事、監事、高級管理人員或者限制其權利；
(六)責令控股股東轉讓股權或者限制有關(guān)股東行使股東權利；
(七)撤銷(xiāo)有關(guān)業(yè)務(wù)許可。
證券公司整改后，應當向國務(wù)院證券監督管理機構提交報告。國務(wù)院證券監督管理機構經(jīng)驗收，符合有關(guān)風(fēng)險控制指標的，應當自驗收完畢之日起三日內解除對其采取的前款規定的有關(guān)措施。
第一百五十一條 證券公司的股東有虛假出資、抽逃出資行為的，國務(wù)院證券監督管理機構應當責令其限期改正，并可責令其轉讓所持證券公司的股權。
在前款規定的股東按照要求改正違法行為、轉讓所持證券公司的股權前，國務(wù)院證券監督管理機構可以限制其股東權利。
第一百五十二條 證券公司的董事、監事、高級管理人員未能勤勉盡責，致使證券公司存在重大違法違規行為或者重大風(fēng)險的，國務(wù)院證券監督管理機構可以撤銷(xiāo)其任職資格，并責令公司予以更換。
第一百五十三條 證券公司違法經(jīng)營(yíng)或者出現重大風(fēng)險，嚴重危害證券市場(chǎng)秩序、損害投資者利益的，國務(wù)院證券監督管理機構可以對該證券公司采取責令停業(yè)整頓、指定其他機構托管、接管或者撤銷(xiāo)等監管措施。
第一百五十四條 在證券公司被責令停業(yè)整頓、被依法指定托管、接管或者清算期間，或者出現重大風(fēng)險時(shí)，經(jīng)國務(wù)院證券監督管理機構批準，可以對該證券公司直接負責的董事、監事、高級管理人員和其他直接責任人員采取以下措施：
(一)通知出境管理機關(guān)依法阻止其出境；
(二)申請司法機關(guān)禁止其轉移、轉讓或者以其他方式處分財產(chǎn)，或者在財產(chǎn)上設定其他權利。
第七章 證券登記結算機構
第一百五十五條 證券登記結算機構是為證券交易提供集中登記、存管與結算服務(wù)，不以營(yíng)利為目的的法人。設立證券登記結算機構必須經(jīng)國務(wù)院證券監督管理機構批準。
第一百五十六條 設立證券登記結算機構，應當具備下列條件：
(一)自有資金不少于人民幣二億元；
(二)具有證券登記、存管和結算服務(wù)所必須的場(chǎng)所和設施；
(三)主要管理人員和從業(yè)人員必須具有證券從業(yè)資格；
(四)國務(wù)院證券監督管理機構規定的其他條件。證券登記結算機構的名稱(chēng)中應當標明證券登記結算字樣。
第一百五十七條 證券登記結算機構履行下列職能：
(一)證券賬戶(hù)、結算賬戶(hù)的設立；
(二)證券的存管和過(guò)戶(hù)；
(三)證券持有人名冊登記；
(四)證券交易所上市證券交易的清算和交收；
(五)受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權益；
(六)辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢(xún)；
(七)國務(wù)院證券監督管理機構批準的其他業(yè)務(wù)。
第一百五十八條 證券登記結算采取全國集中統一的運營(yíng)方式。
證券登記結算機構章程、業(yè)務(wù)規則應當依法制定，并經(jīng)國務(wù)院證券監督管理機構批準。
第一百五十九條 證券持有人持有的證券，在上市交易時(shí)，應當全部存管在證券登記結算機構。證券登記結算機構不得挪用客戶(hù)的證券。
第一百六十條 證券登記結算機構應當向證券發(fā)行人提供證券持有人名冊及其有關(guān)資料。
證券登記結算機構應當根據證券登記結算的結果，確認證券持有人持有證券的事實(shí)，提供證券持有人登記資料。證券登記結算機構應當保證證券持有人名冊和登記過(guò)戶(hù)記錄真實(shí)、準確、完整，不得隱匿、偽造、篡改或者毀損。
第一百六十一條 證券登記結算機構應當采取下列措施保證業(yè)務(wù)的正常進(jìn)行：
(一)具有必備的服務(wù)設備和完善的數據安全保護措施；
(二)建立完善的業(yè)務(wù)、財務(wù)和安全防范等管理制度；
(三)建立完善的風(fēng)險管理系統。
第一百六十二條 證券登記結算機構應當妥善保存登記、存管和結算的原始憑證及有關(guān)文件和資料。其保存期限不得少于二十年。
第一百六十三條 證券登記結算機構應當設立證券結算風(fēng)險基金，用于墊付或者彌補因違約交收、技術(shù)故障、操作失誤、不可抗力造成的證券登記結算機構的損失。證券結算風(fēng)險基金從證券登記結算機構的業(yè)務(wù)收入和收益中提取，并可以由結算參與人按照證券交易業(yè)務(wù)量的一定比例繳納。
證券結算風(fēng)險基金的籌集、管理辦法，由國務(wù)院證券監督管理機構會(huì )同國務(wù)院財政部門(mén)規定。
第一百六十四條 證券結算風(fēng)險基金應當存入指定銀行的專(zhuān)門(mén)賬戶(hù)，實(shí)行專(zhuān)項管理。
證券登記結算機構以證券結算風(fēng)險基金賠償后，應當向有關(guān)責任人追償。
第一百六十五條 證券登記結算機構申請解散，應當經(jīng)國務(wù)院證券監督管理機構批準。
第一百六十六條 投資者委托證券公司進(jìn)行證券交易，應當申請開(kāi)立證券賬戶(hù)。證券登記結算機構應當按照規定以投資者本人的名義為投資者開(kāi)立證券賬戶(hù)。投資者申請開(kāi)立賬戶(hù)，必須持有證明中國公民身份或者中國法人資格的合法證件。國家另有規定的除外。
第一百六十七條 證券登記結算機構為證券交易提供凈額結算服務(wù)時(shí)，應當要求結算參與人按照貨銀對付的原則，足額交付證券和資金，并提供交收擔保。在交收完成之前，任何人不得動(dòng)用用于交收的證券、資金和擔保物。
結算參與人未按時(shí)履行交收義務(wù)的，證券登記結算機構有權按照業(yè)務(wù)規則處理前款所述財產(chǎn)。
第一百六十八條 證券登記結算機構按照業(yè)務(wù)規則收取的各類(lèi)結算資金和證券，必須存放于專(zhuān)門(mén)的清算交收賬戶(hù)，只能按業(yè)務(wù)規則用于已成交的證券交易的清算交收，不得被強制執行。
第八章 證券服務(wù)機構
第一百六十九條 投資咨詢(xún)機構、財務(wù)顧問(wèn)機構、資信評級機構、資產(chǎn)評估機構、會(huì )計師事務(wù)所從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)，必須經(jīng)國務(wù)院證券監督管理機構和有關(guān)主管部門(mén)批準。
投資咨詢(xún)機構、財務(wù)顧問(wèn)機構、資信評級機構、資產(chǎn)評估機構、會(huì )計師事務(wù)所從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的審批管理辦法，由國務(wù)院證券監督管理機構和有關(guān)主管部門(mén)制定。
第一百七十條 投資咨詢(xún)機構、財務(wù)顧問(wèn)機構、資信評級機構從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的人員，必須具備證券專(zhuān)業(yè)知識和從事證券業(yè)務(wù)或者證券服務(wù)業(yè)務(wù)二年以上經(jīng)驗。認定其證券從業(yè)資格的標準和管理辦法，由國務(wù)院證券監督管理機構制定。
第一百七十一條 投資咨詢(xún)機構及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)不得有下列行為：
(一)代理委托人從事證券投資；
(二)與委托人約定分享證券投資收益或者分擔證券投資損失；
(三)買(mǎi)賣(mài)本咨詢(xún)機構提供服務(wù)的上市公司股票；
(四)利用傳播媒介或者通過(guò)其他方式提供、傳播虛假或者誤導投資者的信息；
(五)法律、行政法規禁止的其他行為。有前款所列行為之一，給投資者造成損失的，依法承擔賠償責任。
第一百七十二條 從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的投資咨詢(xún)機構和資信評級機構，應當按照國務(wù)院有關(guān)主管部門(mén)規定的標準或者收費辦法收取服務(wù)費用。
第一百七十三條 證券服務(wù)機構為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)制作、出具審計報告、資產(chǎn)評估報告、財務(wù)顧問(wèn)報告、資信評級報告或者法律意見(jiàn)書(shū)等文件，應當勤勉盡責，對所依據的文件資料內容的真實(shí)性、準確性、完整性進(jìn)行核查和驗證。其制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，應當與發(fā)行人、上市公司承擔連帶賠償責任，但是能夠證明自己沒(méi)有過(guò)錯的除外。
第九章 證券業(yè)協(xié)會(huì )
第一百七十四條 證券業(yè)協(xié)會(huì )是證券業(yè)的自律性組織，是社會(huì )團體法人。
證券公司應當加入證券業(yè)協(xié)會(huì )。
證券業(yè)協(xié)會(huì )的權力機構為全體會(huì )員組成的會(huì )員大會(huì )。
第一百七十五條 證券業(yè)協(xié)會(huì )章程由會(huì )員大會(huì )制定，并報國務(wù)院證券監督管理機構備案。
第一百七十六條 證券業(yè)協(xié)會(huì )履行下列職責：
(一)教育和組織會(huì )員遵守證券法律、行政法規；
(二)依法維護會(huì )員的合法權益，向證券監督管理機構反映會(huì )員的建議和要求；
(三)收集整理證券信息，為會(huì )員提供服務(wù)；
(四)制定會(huì )員應遵守的規則，組織會(huì )員單位的從業(yè)人員的業(yè)務(wù)培訓，開(kāi)展會(huì )員間的業(yè)務(wù)交流；
(五)對會(huì )員之間、會(huì )員與客戶(hù)之間發(fā)生的證券業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調解；
(六)組織會(huì )員就證券業(yè)的發(fā)展、運作及有關(guān)內容進(jìn)行研究；
(七)監督、檢查會(huì )員行為，對違反法律、行政法規或者協(xié)會(huì )章程的，按照規定給予紀律處分；
(八)證券業(yè)協(xié)會(huì )章程規定的其他職責。
第一百七十七條 證券業(yè)協(xié)會(huì )設理事會(huì )。理事會(huì )成員依章程的規定由選舉產(chǎn)生。
第十章 證券監督管理機構
第一百七十八條 國務(wù)院證券監督管理機構依法對證券市場(chǎng)實(shí)行監督管理，維護證券市場(chǎng)秩序，保障其合法運行。
第一百七十九條 國務(wù)院證券監督管理機構在對證券市場(chǎng)實(shí)施監督管理中履行下列職責：
(一)依法制定有關(guān)證券市場(chǎng)監督管理的規章、規則，并依法行使審批或者核準權；
(二)依法對證券的發(fā)行、上市、交易、登記、存管、結算，進(jìn)行監督管理；
(三)依法對證券發(fā)行人、上市公司、證券公司、證券投資基金管理公司、證券服務(wù)機構、證券交易所、證券登記結算機構的證券業(yè)務(wù)活動(dòng)，進(jìn)行監督管理；
(四)依法制定從事證券業(yè)務(wù)人員的資格標準和行為準則，并監督實(shí)施；
(五)依法監督檢查證券發(fā)行、上市和交易的信息公開(kāi)情況；
(六)依法對證券業(yè)協(xié)會(huì )的活動(dòng)進(jìn)行指導和監督；
(七)依法對違反證券市場(chǎng)監督管理法律、行政法規的行為進(jìn)行查處；
(八)法律、行政法規規定的其他職責。國務(wù)院證券監督管理機構可以和其他國家或者地區的證券監督管理機構建立監督管理合作機制，實(shí)施跨境監督管理。
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