中新網(wǎng)11月10日電 中國銀監會(huì )10日發(fā)布消息：銀監會(huì )近日發(fā)布《金融機構信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)監督管理辦法》(《監管辦法》)�！侗O管辦法》從市場(chǎng)準入、業(yè)務(wù)規則和風(fēng)險管理、資本要求等方面，對銀監會(huì )所監管金融機構的信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行了全面的規范�！侗O管辦法》的頒布實(shí)施，標志著(zhù)中國的信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)進(jìn)入了最后實(shí)施階段。
據悉，2005年初，國務(wù)院同意在中國銀行業(yè)開(kāi)展信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)。2005年4月，人民銀行和銀監會(huì )聯(lián)合發(fā)布了《信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)管理辦法》(《試點(diǎn)辦法》)，確定了在中國開(kāi)展信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)的基本法律框架。但信貸資產(chǎn)證券化需要多方面的政策法規相配套�！侗O管辦法》就是在《試點(diǎn)辦法》確定的法律框架之下，由銀行業(yè)監管機構制定的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)監管規定，對以不同角色參與證券化交易的有關(guān)金融機構制定了監管標準，提出了監管要求，目的是促進(jìn)金融機構合理設計資產(chǎn)證券化交易結構，有效管理資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)中可能產(chǎn)生的各類(lèi)風(fēng)險。
銀監會(huì )有關(guān)負責人指出，開(kāi)展信貸資產(chǎn)證券化，有利于銀行分散和轉移信用風(fēng)險，改進(jìn)資產(chǎn)負債結構，增加銀行資產(chǎn)流動(dòng)性，提高資金配置效率。但資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)涉及發(fā)起機構、特定目的信托受托機構等眾多市場(chǎng)主體，而且同一主體可能兼任多個(gè)角色，交易結構復雜，風(fēng)險隱蔽性強。
為規范信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)工作，促進(jìn)金融機構審慎開(kāi)展信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，有效管理和控制信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)中的相關(guān)風(fēng)險，保護投資人及相關(guān)當事人的合法權益，自今年年初國務(wù)院批準國家開(kāi)發(fā)銀行和中國建設銀行進(jìn)行信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)以來(lái)，銀監會(huì )即著(zhù)手研究制定對資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的監督管理辦法。辦法起草小組借鑒國際上較為成熟的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)監管實(shí)踐，結合試點(diǎn)工作特點(diǎn)，對《監管辦法》的內容和體例進(jìn)行了整體考慮和通盤(pán)設計，力求使《監管辦法》在滿(mǎn)足現階段試點(diǎn)工作需要的同時(shí)，也能基本適應未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展的監管需要。
《監管辦法》分為七章，八十八個(gè)條款。第一章總則，界定了《監管辦法》的適用范圍，提出了金融機構從事資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動(dòng)、銀監會(huì )對資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)實(shí)施監督管理的基本原則和總體要求。第二章市場(chǎng)準入管理，對發(fā)起機構、受托機構規定了資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的準入條件和程序。第三章業(yè)務(wù)規則與風(fēng)險管理，根據金融機構在證券化交易中擔當的不同角色，有針對性地提出了相應的風(fēng)險管理和操作性要求。第四章資本要求，從證券化風(fēng)險暴露的角度，對擔當不同角色的金融機構制定了統一的資本計提規則。第五章監督管理，規定了銀監會(huì )對資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)實(shí)施監督管理的方法和程序，對參與資產(chǎn)證券化的金融機構提出了信息披露要求，對未按照審慎經(jīng)營(yíng)規則從事資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的機構規定了監管強制措施。第六章法律責任，按照法律的相關(guān)規定，對金融機構開(kāi)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的違法違規行為規定了法律責任。第七章附則。
《監管辦法》借鑒《新資本協(xié)議》和《新資本協(xié)議》頒布前大多數國家的資產(chǎn)證券化監管法規，在確保符合審慎監管原則和國際通行做法的前提下，基于中國商業(yè)銀行的資本充足率現狀，對資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)提出了相應的監管資本要求。這位負責人說(shuō)，實(shí)施恰當、合理的資本監管，有利于建立良好的激勵機制，既防止銀行簡(jiǎn)單地認為資產(chǎn)證券化必然會(huì )降低資本要求，盲目開(kāi)展證券化業(yè)務(wù)；也防止不適當的資本要求給其帶來(lái)不必要的成本，從而不利于促進(jìn)中國銀行業(yè)的金融創(chuàng )新。
他表示,《監管辦法》發(fā)布實(shí)施后，銀監會(huì )將密切跟蹤資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的試點(diǎn)情況，及時(shí)總結經(jīng)驗，對相關(guān)問(wèn)題做進(jìn)一步研究，不斷改進(jìn)和完善相應的監管制度、方法和程序，促進(jìn)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)規范健康發(fā)展，為下一步在中國金融市場(chǎng)擴大試點(diǎn)和全面推開(kāi)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)積極創(chuàng )造條件。
《監管辦法》將從2005年12月1日起正式實(shí)施。
