中新網(wǎng)10月15日電 中國證監會(huì )發(fā)行部日前發(fā)布經(jīng)修訂后的《股票發(fā)行審核標準備忘錄—第6號》，進(jìn)一步明確了關(guān)于發(fā)行人的控股股東或實(shí)際控制人存在巨額債務(wù)或出現資不抵債情況時(shí)的審核標準。
據證券時(shí)報報道，該備忘錄指出，若發(fā)行人的控股股東或實(shí)際控制人最近一年末的母公司資產(chǎn)負債表存在巨額債務(wù)(負債額2億元以上且資產(chǎn)負債率超過(guò)70%)或出現資不抵債，且最近一年的合并利潤表反映該控股股東或實(shí)際控制人處于微利甚至虧損狀態(tài)的，在提請發(fā)審委審核時(shí)，審核人員應按規定程序提出關(guān)注其高風(fēng)險的建議；對屬于國家經(jīng)貿委認定的國家重點(diǎn)企業(yè)及已辦理完債轉股的國有大中型企業(yè)應視具體情況確定。
修訂后的《備忘錄—第6號》指出，如果發(fā)行人控股股東或實(shí)際控制人對股份公司管理層存在實(shí)質(zhì)控制，使得上市公司的治理結構及其獨立性受到影響，為保護股份公司及其他中小股東的合法權益，應要求發(fā)行人在招股說(shuō)明書(shū)中作特別風(fēng)險提示，披露發(fā)行人存在控股股東或實(shí)際控制人可能損害中小投資者利益的風(fēng)險。
對發(fā)行人的控股股東或實(shí)際控制人最近一年末的母公司資產(chǎn)負債表存在巨額債務(wù)(負債額2億元以上且資產(chǎn)負債率超過(guò)70%)或出現資不抵債，且最近一年的合并利潤表反映該控股股東或實(shí)際控制人處于微利甚至虧損狀態(tài)的，修訂后的《備忘錄—第6號》規定，在審核工作中應掌握以下要求：
一是，按集團觀(guān)念將控股股東或實(shí)際控制人與發(fā)行人視為一個(gè)經(jīng)營(yíng)整體，在審核時(shí)對整個(gè)集團的財務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)給予充分關(guān)注；
二是，發(fā)行人除披露存在控股股東或實(shí)際控制人可能損害中小投資者利益的風(fēng)險外，還應概要披露控股股東或實(shí)際控制人最近一年又一期的財務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果；
三是，如果控股股東或實(shí)際控制人存在的巨額債務(wù)是與發(fā)行人之間的，應要求發(fā)行人的控股股東或實(shí)際控制人披露可行的償債方案，報上市部備案；
四是，如果發(fā)行人的控股股東或實(shí)際控制人最近三年又一期存在持續占用發(fā)行人的資金或資產(chǎn)的情況，應要求發(fā)行人對以上情況在招股說(shuō)明書(shū)中作特別風(fēng)險提示；如果控股股東或實(shí)際控制人與上市公司之間資金往來(lái)、擔保等違反有關(guān)規定的，應予糾正并按規定處理；
五是，主承銷(xiāo)商對發(fā)行人由此而導致的風(fēng)險和集團公司能否獨立生存應進(jìn)行盡職調查并出具明確意見(jiàn)。(李巧寧)
