中新網(wǎng)11月7日電 中國證監會(huì )和中國人民銀行今天聯(lián)合發(fā)布了《合格境外機構投資者境內證券投資管理暫行辦法》，《辦法》將自12月1日起正式施行。
《辦法》明確指出，所謂合格境外機構投資者(簡(jiǎn)稱(chēng)合格投資者，英文縮寫(xiě)QFII)是指符合本辦法規定的條件，經(jīng)中國證監會(huì )批準投資于中國證券市場(chǎng)，并取得國家外匯管理局額度批準的中國境外基金管理機構、保險公司、證券公司以及其他資產(chǎn)管理機構。合格投資者應委托境內商業(yè)銀行作為托管人托管資產(chǎn)，委托境內證券公司辦理在境內的證券交易活動(dòng)。
依照《辦法》，申請合格投資者資格應具備相應條件：一是申請人的財務(wù)穩健，資信良好，達到規定的資產(chǎn)規模等條件，風(fēng)險監控指標符合所在國家或者地區法律的規定和證券監管機構的要求；二是申請人的從業(yè)人員符合所在國家或者地區的有關(guān)從業(yè)資格的要求；三是申請人有健全的治理結構和完善的內控制度，經(jīng)營(yíng)行為，近三年未受到所在國家或者地區監管機構的重大處罰；四是申請人所在國家或者地區有完善的法律和監管制度，其證券監管機構已與中國證監會(huì )簽訂監管合作諒解備忘錄，并保持著(zhù)有效的監管合作關(guān)系；五是中國證監會(huì )根據審慎監管原則規定的其他條件。
《辦法》規定，合格投資者可以委托在境內設立的證券公司，進(jìn)行境內證券投資管理。單個(gè)合格投資者對單個(gè)上市公司的持股比例，不超過(guò)該上市公司股份總數的10%；所有合格投資者對單個(gè)上市公司的持股比例總和，不超過(guò)該上市公司股份總數的20%�！掇k法》同時(shí)規定，中國證監會(huì )根據證券市場(chǎng)發(fā)展情況，可以調整上述比例�！ �
鏈接：何為QFII？
QFII(外國機構投資者機制,即Qualified Foreign Institutional Investors),意思是指合格的外國投資者制度,是QDII制的反向制度。在一些國家和地區,特別是新興市場(chǎng)經(jīng)濟的國家和地區,由于貨幣沒(méi)有完全可自由兌換、資本項目尚未開(kāi)放,外資介入有可能對其證券市場(chǎng)帶來(lái)較大的負面沖擊,因此QFII制度是一種有限度地引進(jìn)外資、開(kāi)放資本市場(chǎng)的過(guò)渡性的制度。
QFII主要是管理層為了對外資的進(jìn)入進(jìn)行必要的限制和引導,使之與本國的經(jīng)濟發(fā)展和證券市場(chǎng)發(fā)展相適應,控制外來(lái)資本對本國經(jīng)濟獨立性的影響、抑制境外投機性游資對本國經(jīng)濟的沖擊、推動(dòng)資本市場(chǎng)國際化、促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展。
QFII制度要求外國投資者要進(jìn)入一國證券市場(chǎng)時(shí),必須符合一定的條件,得到該國有關(guān)部門(mén)的審批通過(guò),對外資進(jìn)入進(jìn)行一定的限制。
QFII限制的內容主要有:資格條件、投資登記、投資額度、投資方向、投資范圍、資金的匯入和匯出限制等等。
《暫行辦法》全文如下：
合格境外機構投資者境內證券投資管理暫行辦法
第一章總則
第一條為了規范合格境外機構投資者在中國境內證券市場(chǎng)的投資行為，促進(jìn)中國證券市場(chǎng)的發(fā)展，根據有關(guān)法律、行政法規，制定本辦法。
第二條本辦法所稱(chēng)合格境外機構投資者(以下簡(jiǎn)稱(chēng)合格投資者)，是指符合本辦法規定的條件，經(jīng)中國證券監督管理委員會(huì )(以下簡(jiǎn)稱(chēng)中國證監會(huì ))批準投資于中國證券市場(chǎng)，并取得國家外匯管理局(以下簡(jiǎn)稱(chēng)國家外匯局)額度批準的中國境外基金管理機構、保險公司、證券公司以及其他資產(chǎn)管理機構。
第三條合格投資者應當委托境內商業(yè)銀行作為托管人托管資產(chǎn)，委托境內證券公司辦理在境內的證券交易活動(dòng)。
第四條合格投資者必須遵守中國的法律法規和其他有關(guān)規定。
第五條中國證監會(huì )和國家外匯局依法對合格投資者在中國境內進(jìn)行的證券投資活動(dòng)實(shí)施監督管理。
第二章資格條件和審批程序
第六條申請合格投資者資格，應當具備下列條件：
(一)申請人的財務(wù)穩健，資信良好，達到中國證監會(huì )規定的資產(chǎn)規模等條件，風(fēng)險監控指標符合所在國家或者地區法律的規定和證券監管機構的要求；
(二)申請人的從業(yè)人員符合所在國家或者地區的有關(guān)從業(yè)資格的要求；
(三)申請人有健全的治理結構和完善的內控制度，經(jīng)營(yíng)行為規范，近三年未受到所在國家或者地區監管機構的重大處罰；
(四)申請人所在國家或者地區有完善的法律和監管制度，其證券監管機構已與中國證監會(huì )簽訂監管合作諒解備忘錄，并保持著(zhù)有效的監管合作關(guān)系；
(五)中國證監會(huì )根據審慎監管原則規定的其他條件。
第七條前條所指的資產(chǎn)規模等條件是：
基金管理機構：經(jīng)營(yíng)基金業(yè)務(wù)達五年以上，最近一個(gè)會(huì )計年度管理的資產(chǎn)不少于一百億美元；
保險公司：經(jīng)營(yíng)保險業(yè)務(wù)達三十年以上，實(shí)收資本不少于十億美元，最近一個(gè)會(huì )計年度管理的證券資產(chǎn)不少于一百億美元；
證券公司：經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)達三十年以上，實(shí)收資本不少于十億美元，最近一個(gè)會(huì )計年度管理的證券資產(chǎn)不少于一百億美元；
商業(yè)銀行：最近一個(gè)會(huì )計年度，總資產(chǎn)在世界排名前一百名以?xún)�，管理的證券資產(chǎn)不少于一百億美元。
中國證監會(huì )根據證券市場(chǎng)發(fā)展情況，可以調整上述資產(chǎn)規模等條件。
第八條申請合格投資者資格和投資額度，申請人應當通過(guò)托管人分別向中國證監會(huì )和國家外匯局報送下列文件：
(一)申請書(shū)(包括申請人的基本情況、擬申請投資額度、投資計劃等)；
(二)符合本辦法第六條規定條件的證明文件；
(三)與托管人簽訂的托管協(xié)議草案；
(四)最近三年經(jīng)審計的財務(wù)報表；
(五)資金來(lái)源說(shuō)明書(shū)及批準時(shí)間內不撤資承諾函；
(六)申請人的授權委托書(shū)；
(七)中國證監會(huì )和國家外匯局要求的其他文件。
前款規定的文件，凡用外文書(shū)寫(xiě)的，應當附有中文譯本或中文摘要。
第九條中國證監會(huì )自收到完整的申請文件之日起十五個(gè)工作日內，作出批準或者不批準的決定。決定批準的，頒發(fā)證券投資業(yè)務(wù)許可證；決定不批準的，書(shū)面通知申請人。
第十條申請人在取得證券投資業(yè)務(wù)許可證后，應當通過(guò)托管人向國家外匯局申請投資額度。
國家外匯局自收到完整的申請文件之日起十五個(gè)工作日內，作出批準或者不批準的決定。決定批準的，書(shū)面通知申請人批準的投資額度并頒發(fā)外匯登記證；決定不批準的，書(shū)面通知申請人。
申請人取得證券投資業(yè)務(wù)許可證后一年內未取得外匯登記證的，其證券投資業(yè)務(wù)許可證自動(dòng)失效。
第十一條為引入中長(cháng)期投資，對于符合本辦法第六條規定的封閉式中國基金或在其他市場(chǎng)有良好投資記錄的養老基金、保險基金、共同基金的管理機構，予以?xún)?yōu)先考慮。
第三章托管、登記和結算
第十二條托管人應當具備下列條件：
(一)設有專(zhuān)門(mén)的基金托管部；
(二)實(shí)收資本不少于八十億元人民幣；
(三)有足夠的熟悉托管業(yè)務(wù)的專(zhuān)職人員；
(四)具備安全保管基金全部資產(chǎn)的條件；
(五)具備安全、高效的清算、交割能力；
(六)具備外匯指定銀行資格和經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)資格；
(七)最近三年沒(méi)有重大違反外匯管理規定的紀錄。
外資商業(yè)銀行境內分行在境內持續經(jīng)營(yíng)三年以上的，可申請成為托管人，其實(shí)收資本條件按其境外總行的計算。
第十三條取得托管人資格，必須經(jīng)中國證監會(huì )、中國人民銀行和國家外匯局審批。
第十四條境內商業(yè)銀行申請取得托管人資格的，應當向中國證監會(huì )、中國人民銀行和國家外匯局報送下列文件：
(一)申請書(shū)；
(二)金融業(yè)務(wù)許可證副本；
(三)有關(guān)托管業(yè)務(wù)的管理制度；
(四)擁有高效、快速的信息技術(shù)系統的證明文件；
(五)中國證監會(huì )、中國人民銀行和國家外匯局要求的其他文件。
中國證監會(huì )會(huì )同中國人民銀行和國家外匯局審核申請文件，作出批準或者不批準的決定。
第十五條托管人應當履行下列職責：
(一)保管合格投資者托管的全部資產(chǎn)；
(二)辦理合格投資者的有關(guān)結匯、售匯、收匯、付匯和人民幣資金結算業(yè)務(wù)；
(三)監督合格投資者的投資運作，發(fā)現其投資指令違法、違規的，及時(shí)向中國證監會(huì )和國家外匯局報告；
(四)在合格投資者匯入本金、匯出本金或者收益兩個(gè)工作日內，向國家外匯局報告合格投資者的資金匯入、匯出及結售匯情況；
(五)每月結束后五個(gè)工作日內，向中國證監會(huì )和國家外匯局報告合格投資者的人民幣特殊賬戶(hù)的收支情況；
(六)每個(gè)會(huì )計年度結束后三個(gè)月內，編制關(guān)于合格投資者上一年度境內證券投資情況的年度財務(wù)報告，并報送中國證監會(huì )和國家外匯局；
(七)保存合格投資者的資金匯入、匯出、兌換、收匯、付匯和資金往來(lái)記錄等相關(guān)資料，其保存的時(shí)間應當不少于十五年；
(八)中國證監會(huì )、中國人民銀行和國家外匯局根據審慎監管原則規定的其他職責。
第十六條托管人必須將其自有的資產(chǎn)和受托管理的資產(chǎn)嚴格分開(kāi)。
托管人必須為不同的合格投資者分別設置賬戶(hù)，對受托管理的資產(chǎn)實(shí)行分帳管理。
每個(gè)合格投資者只能委托一個(gè)托管人。
第十七條合格投資者應當委托托管人，在證券登記結算機構代其申請開(kāi)立一個(gè)證券賬戶(hù)。托管人在代為申請開(kāi)立證券賬戶(hù)時(shí)，應當持合格投資者的委托書(shū)及其證券投資業(yè)務(wù)許可證等有效文件，并在開(kāi)立證券賬戶(hù)五個(gè)工作日內將有關(guān)情況報中國證監會(huì )備案。
合格投資者應當委托托管人在證券登記結算機構代為開(kāi)立人民幣結算資金賬戶(hù)，用于與證券登記結算機構進(jìn)行資金結算。托管人負責合格投資者在境內證券投資的資金結算，并在開(kāi)立人民幣結算資金賬戶(hù)五個(gè)工作日內將有關(guān)情況報中國證監會(huì )和國家外匯局備案。
第四章投資運作
第十八條合格投資者在經(jīng)批準的投資額度內，可以投資下列人民幣金融工具：
(一)在證券交易所掛牌交易的除境內上市外資股以外的股票；
(二)在證券交易所掛牌交易的國債；
(三)在證券交易所掛牌交易的可轉換債券和企業(yè)債券；
(四)中國證監會(huì )批準的其他金融工具。
第十九條合格投資者可以委托在境內設立的證券公司，進(jìn)行境內證券投資管理。
每個(gè)合格投資者只能委托一個(gè)投資機構。
第二十條合格投資者的境內證券投資，應當遵守下列規定：
(一)單個(gè)合格投資者對單個(gè)上市公司的持股比例，不超過(guò)該上市公司股份總數的百分之十；
(二)所有合格投資者對單個(gè)上市公司的持股比例總和，不超過(guò)該上市公司股份總數的百分之二十。
中國證監會(huì )根據證券市場(chǎng)發(fā)展情況，可以調整上述比例。
第二十一條合格投資者的境內證券投資，應當符合《外商投資產(chǎn)業(yè)指導目錄》的要求。
第二十二條證券公司保存合格投資者的成交記錄、交易活動(dòng)等資料的時(shí)間應當不少于十五年。
第五章資金管理
第二十三條合格投資者經(jīng)國家外匯局批準，應當在托管人處開(kāi)立一個(gè)人民幣特殊賬戶(hù)。
托管人應當在開(kāi)立人民幣特殊賬戶(hù)五個(gè)工作日內，將有關(guān)情況報中國證監會(huì )和國家外匯局備案。
第二十四條人民幣特殊賬戶(hù)的收入范圍包括：結匯資金(外匯資金來(lái)源于境外，且累計結匯的外匯資金不得超過(guò)已批準的投資額度)、賣(mài)出證券所得價(jià)款、現金股利、活期存款利息、債券利息。人民幣特殊賬戶(hù)的支出范圍包括：買(mǎi)入證券支付價(jià)款(含印花稅、手續費等)、境內托管費和管理費、購匯資金(用于匯出本金及收益)。
人民幣特殊賬戶(hù)的資金不得用于放款或者提供擔保。
第二十五條合格投資者應當自中國證監會(huì )頒發(fā)證券投資業(yè)務(wù)許可證三個(gè)月內匯入本金，全額結匯后直接轉入人民幣特殊賬戶(hù)。合格投資者匯入的本金應當是國家外匯局批準的可兌換貨幣，金額以批準額度為限。
合格投資者自取得外匯登記證起三個(gè)月內未足額匯入本金的，以實(shí)際匯入金額為批準額度；已批準額度和已實(shí)際匯入金額的差額，在經(jīng)批準取得新的投資額度前不得匯入。
第二十六條合格投資者為封閉式中國基金管理機構的，匯入本金滿(mǎn)三年后，可委托托管人持規定的文件向國家外匯局申請分期、分批購匯匯出本金。每次匯出本金的金額不得超過(guò)本金總額的百分之二十，相鄰兩次匯出的時(shí)間間隔不得少于一個(gè)月。
其他合格投資者匯入本金滿(mǎn)一年后，可以委托托管人持規定的文件向國家外匯局申請分期、分批購匯匯出本金。每次匯出本金的金額不得超過(guò)本金總額的百分之二十，相鄰兩次匯出的時(shí)間間隔不得少于三個(gè)月。
上述匯款的境外收款人應為合格投資者本人。
第二十七條投資額度的本金匯入不滿(mǎn)一年但超過(guò)三個(gè)月的合格投資者，在提交轉讓申請書(shū)和轉讓合同并經(jīng)中國證監會(huì )和國家外匯局批準后，可以將投資額度轉讓給其他合格投資者或符合本辦法第六條規定的其他申請人。
受讓方在獲得國家外匯局額度批準和證券投資業(yè)務(wù)許可證后，受讓資產(chǎn)值低于外匯局批準額度的，可以按差額匯入本金。
第二十八條合格投資者匯出部分或全部本金的，如需重新匯入本金，應當重新申請投資額度。
第二十九條合格投資者需購匯匯出上一會(huì )計年度經(jīng)中國注冊會(huì )計師審計的已實(shí)現稅后收益，應當委托托管人提前十五個(gè)工作日持下列文件向國家外匯局提出申請：
(一)匯出申請書(shū)；
(二)收益實(shí)現年度財務(wù)報表；
(三)中國注冊會(huì )計師出具的審計報告；
(四)收益分配決議或者其他有效的法律文件；
(五)納稅證明；
(六)國家外匯局要求的其他文件。
前款匯款的境外收款人應當為合格投資者本人。
第三十條國家外匯局可以根據國家外匯收支平衡的需要，對合格投資者匯出本金及已實(shí)現收益的期限予以調整。
第六章監督管理
第三十一條中國證監會(huì )和國家外匯局應當對合格投資者的證券投資業(yè)務(wù)許可證、外匯登記證進(jìn)行年檢。
第三十二條中國證監會(huì )、中國人民銀行和國家外匯局可以要求合格投資者、托管人、證券公司、證券交易所、證券登記結算機構提供合格投資者境內投資活動(dòng)提供有關(guān)資料；必要時(shí)，可以進(jìn)行現場(chǎng)檢查。
第三十三條證券交易所、證券登記結算機構可以根據情況，對合格投資者境內證券投資制定相應的業(yè)務(wù)規則或者對原有業(yè)務(wù)規則進(jìn)行修訂，報中國證監會(huì )批準后施行。
第三十四條合格投資者有下列情形之一的，應當在其發(fā)生后五個(gè)工作日內報中國證監會(huì )、中國人民銀行和國家外匯局備案：
(一)變更托管人；
(二)變更法定代表人；
(三)其控股股東變更；
(四)調整注冊資本；
(五)涉及訴訟及其他重大事件；
(六)在境外受到重大處罰；
(七)中國證監會(huì )和國家外匯局規定的其他情形。
第三十五條合格投資者有下列情形之一的，應當重新申領(lǐng)證券投資業(yè)務(wù)許可證：
(一)變更機構名稱(chēng)；
(二)被其他機構吸收合并；
(三)中國證監會(huì )和國家外匯局規定的其他情形。
第三十六條合格投資者有下列情形之一的，應當將證券投資業(yè)務(wù)許可證和外匯登記證分別交還中國證監會(huì )和國家外匯局：
(一)本金已全部匯出；
(二)已轉讓投資額度；
(三)法人機構擬解散、進(jìn)入破產(chǎn)程序或者由接管人接管其資產(chǎn)；
(四)中國證監會(huì )和國家外匯局規定的其他情形。
證券投資業(yè)務(wù)許可證、外匯登記證未通過(guò)本辦法第三十一條規定的年檢的，自動(dòng)失效，合格投資者應當依照前款規定分別交還證券投資業(yè)務(wù)許可證和外匯登記證。
第三十七條合格投資者、托管人、證券公司等違反本辦法的，由中國證監會(huì )、中國人民銀行、國家外匯局按照各自的職權予以警告、罰款；但是，對同一違法行為，不得給予兩次以上的行政處罰。
第七章附 則
第三十八條香港特別行政區、澳門(mén)特別行政區、臺灣地區設立的機構投資者到內地從事證券投資的，適用本辦法的規定。
第三十九條本辦法自2002年12月1日起施行。
