當前，境外“熱錢(qián)”怎樣入境，去向何方，為啥流入，規模多大，如何應對？針對這些人們高度關(guān)注的問(wèn)題，國家外匯管理局副局長(cháng)鄧先宏接受本報獨家專(zhuān)訪(fǎng)

　　科學(xué)全面看“熱錢(qián)”

　　怎樣入境

　　多采取“螞蟻搬家”方式，尚未發(fā)現“熱錢(qián)”有組織、大規模流入境內

　　記者：熱錢(qián)(Hot Money)，又稱(chēng)游資，通常定義為追求最高報酬和最低風(fēng)險，在國際金融市場(chǎng)上迅速流動(dòng)的短期投機性資金�？偢杏X(jué)社會(huì )各界對“熱錢(qián)”定義不一、觀(guān)點(diǎn)各異，外匯局是如何界定“熱錢(qián)”的？

　　鄧先宏：當前社會(huì )各界對“熱錢(qián)”到底是什么還沒(méi)有明確統一的界定。需要指出的是，在我國還保持著(zhù)適度資本管制的前提下，我國的“熱錢(qián)”問(wèn)題與那些資本自由流動(dòng)的國家或經(jīng)濟體有著(zhù)完全不同的語(yǔ)境，盲目套用得出的結論恐怕會(huì )南轅北轍。毫無(wú)疑問(wèn)，在市場(chǎng)經(jīng)濟條件下，所有跨境資金都是逐利的，投資和投機的界限不易區分。問(wèn)題的關(guān)鍵要看資金流動(dòng)是否具有真實(shí)、合法合規的貿易投資背景。同時(shí)，長(cháng)、短期資本的劃分也只是相對的，在某些特定條件下二者可以相互轉化。在我國，由于存在資本項目管制，所謂“熱錢(qián)”應明確為那些純粹以投機套利為目的、無(wú)真實(shí)貿易或投資背景的國際收支交易及跨境資金流動(dòng)。

　　記者：外匯局是否發(fā)現有“熱錢(qián)”大規模流入，或者外界傳言的“金融大鱷”操作“熱錢(qián)”的跡象或案例？

　　鄧先宏：從今年2月開(kāi)始，國家外匯管理局在外匯流入量較大的13個(gè)省市組織開(kāi)展了應對和打擊“熱錢(qián)”專(zhuān)項行動(dòng)，共計非現場(chǎng)排查近期的跨境交易347萬(wàn)筆，累計排查金額4400多億美元。截至目前，專(zhuān)項行動(dòng)已查實(shí)190起涉嫌違規案件，涉案金額73.5億美元，取得了階段性成果。

　　專(zhuān)項行動(dòng)的數據顯示，我國跨境資本流動(dòng)及外匯收支總體上是合法合規的，尚未發(fā)現境外“熱錢(qián)”有組織、大規模流入境內。違規流入的“熱錢(qián)”多采取“螞蟻搬家”方式，呈現多點(diǎn)式、滲透的特點(diǎn)。至于所謂的“金融大鱷”問(wèn)題，由于我國對資本項目交易還存在一定管制，國際上正規的大型金融機構，出于法律風(fēng)險等方面的考慮，通常不會(huì )采取違規途徑。此次專(zhuān)項行動(dòng)也證實(shí)了這一點(diǎn)。

　　記者：外匯局局長(cháng)易綱在今年兩會(huì )期間曾披露，流入我國的“熱錢(qián)”很多都披著(zhù)合法合規的外衣，您能否介紹一下“熱錢(qián)”是如何“偽裝”流入的？

　　鄧先宏：專(zhuān)項行動(dòng)顯示，“熱錢(qián)”違規流入主要集中在傳統的貿易和投資領(lǐng)域，方式五花八門(mén)，確實(shí)給監管和查處工作帶來(lái)了一定的困難，但只要抓住“熱錢(qián)”的運作規律，不難發(fā)現其中的疑點(diǎn)，可以說(shuō)其“偽裝術(shù)”并不高明。

　　例如，部分加工貿易企業(yè)利用價(jià)格做文章，即通過(guò)高報工繳費、虛增可收匯額度和轉移定價(jià)等方式達到多收匯、多結匯的目的；部分轉口貿易企業(yè)利用收付匯時(shí)差“動(dòng)手腳”，即通過(guò)收匯后全額結匯、推遲付匯及虛構交易等方式擴大外匯凈流入；服務(wù)貿易項下“熱錢(qián)”主要是以運輸費、咨詢(xún)費名義違規辦理收結匯，有些企業(yè)以服務(wù)貿易收入的名義收取資本項下外匯資金，以逃避外匯監管；外商投資項下的“熱錢(qián)”很多與“虛假外資”有關(guān)。部分外資企業(yè)雖有真實(shí)項目，但無(wú)真正的“外資”，有的干脆就是“空殼企業(yè)”，所需外匯通常通過(guò)中間人與地下錢(qián)莊之間進(jìn)行資金交易，資本金結匯后用于歸還地下錢(qián)莊或境內外出資人。個(gè)人項下的“熱錢(qián)”主要是通過(guò)分散匯入—分散結匯—集中入賬等多種形式，達到將大額資金化整為零進(jìn)行分拆結匯的目的。

　　專(zhuān)項行動(dòng)發(fā)現，大部分銀行能夠按照外匯管理規定辦理相關(guān)業(yè)務(wù)，履行真實(shí)性審核職責。但也有個(gè)別銀行在辦理日常業(yè)務(wù)中合規意識薄弱，對單證審核不嚴；甚至有的銀行為短期利益驅使，主動(dòng)“配合”客戶(hù)進(jìn)行業(yè)務(wù)“創(chuàng )新”，為企業(yè)規避外匯管理導入資金提供便利，不僅擾亂了外匯市場(chǎng)的正常秩序，也給銀行經(jīng)營(yíng)管理帶來(lái)風(fēng)險。