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他白手起家,11歲開(kāi)始投資股票,79歲時(shí)資產(chǎn)已高達620億美元,成為世界首富;他發(fā)掘了可口可樂(lè )、運通公司等一大批傳奇性的企業(yè),并數十年持有與其共同成長(cháng);他公司的股票在30年間上漲了2000倍,股東會(huì )已成為崇拜者的朝圣大會(huì ),甚至有人不惜花費數百萬(wàn)美元換取與他共進(jìn)午餐聆聽(tīng)教誨的機會(huì )。他就是沃倫·巴菲特(Warren Buffett),迄今為止最為成功的投資家,在美國乃至世界投資歷史上,他的成就無(wú)人企及。
沃倫·巴菲特1930年8月30日出生在美國內布拉斯加州的奧馬哈市。他從小就極具投資意識,1941年,11歲的巴菲特購買(mǎi)了平生第一張股票。1947年,巴菲特進(jìn)入賓夕法尼亞大學(xué)攻讀財務(wù)和商業(yè)管理。兩年后,巴菲特考入哥倫比亞大學(xué)金融系熏拜師于著(zhù)名投資理論學(xué)家本杰明·格雷厄姆。1956年,他回到家鄉創(chuàng )辦“巴菲特有限公司”。1964年,巴菲特的個(gè)人財富達到400萬(wàn)美元,而此時(shí)他掌管的資金已高達2200萬(wàn)美元。多年來(lái),在《福布斯》一年一度的全球富豪榜上,巴菲特一直穩居前三甲。
“投資對于我來(lái)說(shuō)既是一種運動(dòng),也是一種娛樂(lè )。我喜歡通過(guò)尋找好的獵物來(lái)捕獲稀有的快速移動(dòng)的大象! ——沃倫·巴菲特
巴菲特習慣在午餐時(shí)喝一瓶可樂(lè )。
成功的秘訣
世界著(zhù)名投資大師、被譽(yù)為“股神”的巴菲特29日下午在北京與中國聽(tīng)眾一起共話(huà)財富,暢談投資秘訣。
在回答聽(tīng)眾“您投資的成功秘訣是什么?”時(shí),巴菲特說(shuō),兩個(gè)原則最重要:“第一,把股票投資當作生意的一部分;第二,確立安全邊界!
巴菲特表示,確立一只股票的安全邊界尤為重要,這是保證成功投資的不二法門(mén)!耙恢还善庇衅鋵(shí)際的價(jià)值中樞,當市場(chǎng)價(jià)格已經(jīng)超過(guò)這只股票的實(shí)際價(jià)值很多的時(shí)候,就到了該賣(mài)出的時(shí)候了。你在‘抄底’時(shí)也不要指望在已經(jīng)跌了95%或者90%的時(shí)候能夠買(mǎi)入,這是很難的!
巴菲特幽默地指著(zhù)坐在他身旁的老朋友,伯克希爾-撒韋投資公司的副總裁查理·芒格表示,查理是使他投資能夠保持常年不敗的“秘密武器”!安槔砜偸墙虝(huì )我不要去買(mǎi)那些在統計上看起來(lái)很便宜的股票,查理在很多問(wèn)題上都是很精明的!卑头铺卣f(shuō)。
巴菲特發(fā)表一年一度的《致股東的一封信》,其中重申了讓自己成功的投資“秘訣”:
1.保持流動(dòng)性充足。他寫(xiě)道,我們決不會(huì )對陌生人的好意產(chǎn)生依賴(lài),我們對自己事務(wù)的安排,一定會(huì )讓我們極有可能面臨的任何現金要求在我們的流動(dòng)性面前顯得微不足道;另外,這種流動(dòng)性還將被我們所投的多家、多樣化的公司所產(chǎn)生的利潤流不斷刷新。
2.大家都拋時(shí)我買(mǎi)進(jìn)。巴菲特寫(xiě)道,在過(guò)去兩年的混亂中,我們把大量資金用起來(lái);這段時(shí)間對于投資者來(lái)說(shuō)是極佳時(shí)期,因為恐慌氣氛是他們的最好朋友……重大機遇難得一見(jiàn),當天上掉金時(shí),要拿一個(gè)大桶而不是頂針去接。
3.大家都買(mǎi)時(shí)我不買(mǎi)。巴菲特寫(xiě)道,那些只在評論家都很樂(lè )觀(guān)時(shí)才投資的人,最后都是用極高的代價(jià)去買(mǎi)一種沒(méi)有意義的安慰。從他這句話(huà)推導,顯然是要有耐心。如果人人都在買(mǎi)進(jìn)時(shí)你做到了按兵不動(dòng),那么只有在人人都拋售時(shí)你才能買(mǎi)進(jìn)。
4.價(jià)值,價(jià)值,價(jià)值。巴菲特寫(xiě)道,投資中最重要的是你為了什么而給一家公司投錢(qián)———通過(guò)在股市中購買(mǎi)它的一個(gè)小部分———以及這家公司在未來(lái)一二十年會(huì )掙多少。
5.別被高增長(cháng)故事愚弄。巴菲特提醒投資者說(shuō),他和伯克希爾副董事長(cháng)芒格(CharlieMunger)不投那些“我們不能評估其未來(lái)的公司”,不管它們的產(chǎn)品可能多么讓人興奮。
多數在1910年押賭汽車(chē)業(yè)、1930年賭飛機或在1950年下注于電視機生產(chǎn)商的投資者,到頭來(lái)輸得一無(wú)所有,盡管這些產(chǎn)品確實(shí)改變了世界!凹眲≡鲩L(cháng)”并不一定帶來(lái)高利潤率和高額資本回報。
6.理解你所持有的東西。巴菲特寫(xiě)道,根據媒體或分析師評論進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)的投資者不適合于我們。
7.防守好于進(jìn)攻。巴菲特寫(xiě)道,雖然我們在某些市場(chǎng)上揚的年頭里落后于標普指數,但在標普指數下跌的11個(gè)年頭里,我們的表現一直好過(guò)這一指數;換句話(huà)說(shuō),我們的防守一直好于進(jìn)攻,這種情況可能會(huì )繼續下去。在動(dòng)蕩年代,巴菲特的這些建議都是符合時(shí)宜的。
股神的八個(gè)“秘密”
1.少年叛逆偷過(guò)東西
巴菲特12歲時(shí),隨家人從內布拉斯加州搬到華盛頓。環(huán)境的改變使巴菲特變得叛逆。巴菲特在學(xué)校的成績(jì)很差,常常逃學(xué),還到百貨商店偷東西。父親發(fā)現后,警告他說(shuō)如果不改正的話(huà),不給他靠送報賺錢(qián)的機會(huì )。結果從小就很有商業(yè)頭腦的巴菲特妥協(xié)了。
2.中學(xué)時(shí)期自己買(mǎi)地
早在中學(xué)時(shí)期,巴菲特已展現出過(guò)人的商業(yè)天賦。他16歲時(shí)通過(guò)送報攢了2000美元。他拿出其中的1200美元在內布拉斯加州購買(mǎi)了一塊16公頃的土地。他在當地請了一個(gè)農民幫他耕種土地。此后,巴菲特開(kāi)始在學(xué)校介紹自己是來(lái)自?xún)炔祭辜又莸霓r場(chǎng)主。
3.被哈佛商學(xué)院拒收
巴菲特19歲時(shí)曾報讀哈佛商學(xué)院。憑他超乎年齡的豐富的股票知識,巴菲特信心滿(mǎn)滿(mǎn)。但最后被學(xué)院拒收。后來(lái),巴菲特發(fā)現他的偶像、證券分析之父本杰明·格雷厄姆在哥倫比亞大學(xué)執教。于是,他進(jìn)入哥倫比亞大學(xué)攻讀經(jīng)濟學(xué)碩士學(xué)位。
4.差點(diǎn)賤賣(mài)自己的公司
上世紀60年代,伯克希爾·哈撒韋公司還是一家為生存而掙扎的紡織品公司。當時(shí),巴菲特已經(jīng)和波克夏公司的老總談好將以每股11.50美元的價(jià)格將公司賣(mài)給后者。但是當對方試圖再把股價(jià)壓低12美分時(shí),巴菲特發(fā)怒了。后來(lái),他改變了出售公司的決定并把波克夏公司老總手頭擁有的股份也買(mǎi)了過(guò)來(lái)。
5.與原配離婚一生遺憾
回憶起原配夫人蘇珊在1977年獨自從內布拉斯加州搬到加州,巴菲特說(shuō):“那件事本不該發(fā)生。那是我犯的最大的錯誤!碑敃r(shí),巴菲特已經(jīng)擁有7200萬(wàn)美元的家產(chǎn),但是,他的全副身心仍然放在怎樣賺更多的錢(qián)上。隨著(zhù)巴菲特專(zhuān)心致志于投資活動(dòng)而疏于照顧家庭,蘇珊也愈來(lái)愈投入社區生活,由此萌生去意。
6.本來(lái)喜歡百事可樂(lè )
很多人都知道巴菲特喜歡喝可口可樂(lè ),但是,很少人知道他本來(lái)是百事可樂(lè )的擁躉,曾經(jīng)每天都要喝四五瓶百事可樂(lè )。在50歲生日的時(shí)候,巴菲特還收到一個(gè)外形像六罐裝百事可樂(lè )的生日蛋糕。但在1987年,一個(gè)朋友介紹他嘗試可口可樂(lè )公司生產(chǎn)的櫻桃口味可樂(lè ),巴菲特喝過(guò)后非常喜歡,由此愛(ài)上了可口可樂(lè )。
7.成功欲望極其強烈
巴菲特骨子里是一個(gè)事業(yè)心和成功欲望極其強烈的人。他11歲的時(shí)候就立志要在35歲之前成為一名百萬(wàn)富翁,結果他提前實(shí)現了這個(gè)目標。巴菲特曾有一句名言:“投資對我來(lái)說(shuō)既是一種運動(dòng),也是一種娛樂(lè )。我喜歡通過(guò)尋找好的獵物來(lái)捕獲稀有的快速移動(dòng)的大象!
8.“股神”也有失手時(shí)
被譽(yù)為“股神”的巴菲特也有失手的時(shí)候。在上世紀80年代,巴菲特入股美國航空公司。但是該公司股票隨即出現暴跌。巴菲特說(shuō):“剛付了款,公司股價(jià)就暴跌了,從此一蹶不振。我還在電話(huà)語(yǔ)音信箱留言自嘲說(shuō):‘我是沃倫·巴菲特,我是一個(gè)飛機狂!(王希怡)
巴菲特中國行吸引了國內的極大關(guān)注,在巴菲特抵達中國的第一天,9月27號晚上,巴菲特在比亞迪公司宴會(huì )上現場(chǎng)表演才藝,談著(zhù)吉他唱歌……
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【編輯:王曄君】 |
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