10月20日，央行宣布加息，上調人民幣存貸款基準利率。本周，國家統計局公布三季度CPI數據再創(chuàng )新高。而據部分專(zhuān)家測算，9月CPI上漲實(shí)際將達4%以上，甚至達到4.5%。

　　雖然惡性通脹在短期內幾無(wú)可能，但通脹的壓力顯現。普通人究竟如何理解利率的變化?如何理解通貨膨脹?在我們的生活中，還有哪些是應該理解的金融準則?

　　知名投資人、本報《財道》升壇專(zhuān)欄作者姚斌特別向我們推薦了投資大師總結的一些金融準則——孩子們應該知道的22條基本金融準則。我們常�？吹�，身邊六七十歲的人犯基本的金融錯誤，甚至是致命的錯誤，雖然犯這種錯誤是不應該的。

　　姚斌表示，作為基本的金融法則，也正如軍隊的軍規一樣，在我們的生活中不能缺失。在中小學(xué)教育中缺失金融理財教育，這實(shí)際上是孩子們的不幸。雖然這些準則是講給孩子們的，但是這些準則無(wú)論對誰(shuí)都有用。

　　因此，本期《財道》擷取羅恩·米倫坎普、約翰·鄧普頓、查理·芒格等眾多國際金融大師的觀(guān)點(diǎn)，推出特別話(huà)題：孩子們的22條理財軍規。

　　通貨膨脹≠價(jià)格上漲

　　★人們往往把通貨膨脹看做價(jià)格上漲。不對，它是貨幣價(jià)值的下降。

　　《財道》解讀：通貨膨脹是一種稅。

　　價(jià)格的上漲，是相對與你所持有的紙幣而言。商品的價(jià)格上漲，事實(shí)上是你所持有的紙幣對應的貨幣價(jià)值下降。用另一種標的物衡量，也許價(jià)格并沒(méi)有上漲。

　　通貨膨脹其實(shí)很簡(jiǎn)單。當政府任意印制貨幣，憑空創(chuàng )造貨幣和信貸，通脹就會(huì )發(fā)生。如果你創(chuàng )造過(guò)多的貨幣，它就變得像紙一樣幾乎毫無(wú)價(jià)值。

　　以美元為例，以前人們稱(chēng)美元為美金，原因是美元長(cháng)期與黃金掛鉤。但美元自誕生以來(lái)，它的含金量就一直下跌：1792年，一美元約等于1.6克黃金，或者折24克純銀。1934年，一美元含金量被貶值到0.89克。

　　1971年8月15日，美國總統尼克松宣布美元貶值并且停止美元兌換黃金，布雷頓森林體系開(kāi)始崩潰。美元對黃金貶值7.89%，黃金官價(jià)從每盎司35美元提高到38美元，美元含金量貶為約0.82克。而到今天，數以萬(wàn)億計的美元在全球泛濫成災，本周?chē)�際金價(jià)創(chuàng )歷史高點(diǎn)，1盎司美元為1381.20美元，相當于每克黃金44美元。

　　美元與黃金之比從1:1.6到44:1，相對于黃金，美元貶值了70.4倍!這是多么大變化!

　　所以說(shuō)，當CPI上漲的時(shí)候，也就意味著(zhù)你手中的紙幣相應貶值了。不過(guò)，關(guān)于通貨膨脹更為精確的說(shuō)法，來(lái)自于巴菲特：“通貨膨脹是一種稅�！�

　　巴菲特在1977年《財富》雜志上撰文《通貨膨脹如何欺詐股票投資者》：“通貨膨脹是一種稅。而且這種稅比我們的立法者所制定的任何稅種都更具毀滅性。通貨膨脹稅具有可怕的消耗資本的能力�！�

　　“對于一個(gè)依靠存折上5%利息收入的寡婦來(lái)說(shuō)，零通脹時(shí)期100%的所得稅和通脹時(shí)期5%的通貨膨脹率是一樣的。兩種情況都讓她沒(méi)有任何實(shí)際收入。任何她所花的錢(qián)都直接來(lái)自于資本。她會(huì )對120%的所得稅感到氣憤。但她卻不會(huì )注意到6%的通貨膨脹率在經(jīng)濟上就相當于120%的所得稅�！�

　　問(wèn)題：央行加息后，2.50%的一年期定期存款，相較3.6%的年通脹率，這對于一個(gè)靠存款利息生活的人來(lái)說(shuō)，相當于多少的所得稅?

　　答案：相當于144%的所得稅。

　　★不要依賴(lài)社會(huì )保障。你從社會(huì )保障領(lǐng)到的福利將是你爺爺奶奶現在領(lǐng)取的社會(huì )保障福利的很少的一部分。