近日，華夏、南方兩家基金管理公司獲得中國證監會(huì )正式批復，獲準開(kāi)展境外證券投資管理業(yè)務(wù)。這是今年7月5日《合格境內機構投資者境外證券投資管理試行辦法》實(shí)施后批準的第一批符合資格開(kāi)展境外投資管理業(yè)務(wù)的投資管理機構。這標志著(zhù)國內基金管理公司邁出參與全球資本市場(chǎng)競爭的第一步。
中國是有著(zhù)1.3萬(wàn)億美元外匯儲備的大國，對于我國外匯儲備資產(chǎn)的管理運用，海內外都給予了高度關(guān)注。此前，國內銀行業(yè)已開(kāi)展人民幣理財業(yè)務(wù)、保險公司也通過(guò)境外投資機構進(jìn)行海外資產(chǎn)的投資管理運作。此次基金管理公司海外投資管理業(yè)務(wù)的放行，使得具有專(zhuān)業(yè)投資管理經(jīng)驗和投資管理能力的基金公司得以參與全球市場(chǎng)投資，它是以國內投資機構為主體參與海外投資的一次全新的開(kāi)始，是我國金融服務(wù)業(yè)領(lǐng)域的深刻變革，對于我國外匯體制改革有著(zhù)十分重要的戰略意義。
目前，國內基金資產(chǎn)規模已接近2萬(wàn)億元，基金管理公司專(zhuān)業(yè)理財能力得到投資人廣泛認同�；餛DII產(chǎn)品推出后隨著(zhù)市場(chǎng)認同度的提升，QDII產(chǎn)品規模也必將不斷增加，它對于緩解中國高額的外匯儲備，分擔外匯壓力可以起到重要的作用。
對于國內投資者來(lái)說(shuō)，隨著(zhù)國內證券市場(chǎng)的持續上漲，A股市場(chǎng)整體估值水平日益走高，市場(chǎng)的系統性風(fēng)險逐步加大。全球化投資不僅可以有效分散單個(gè)市場(chǎng)的投資風(fēng)險，而且有助于提高經(jīng)風(fēng)險調整后的投資回報水平。因此，在目前的市場(chǎng)環(huán)境下，引入全球化投資工具，不僅有助于國內投資者分散國內理財風(fēng)險，而且有助于推動(dòng)國內投資者參與國際市場(chǎng)投資，分享全球經(jīng)濟增長(cháng)的成果，實(shí)現財富增值。
基金管理公司經(jīng)過(guò)近十年的發(fā)展和積累，在投資管理能力上有了很大的提升，初步具備了海外投資的實(shí)力。本次投資業(yè)務(wù)范圍的擴大，使基金管理公司開(kāi)始參與海外市場(chǎng)的投資，是國內基金公司培養全球化投資管理能力，邁向國際市場(chǎng)的第一步�；鸸芾砉緹o(wú)論產(chǎn)品設計空間、投資管理能力、還是風(fēng)險管理水平都將有很大提升，國內基金行業(yè)將迎來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展的新局面。
華夏、南方兩家基金公司較早就開(kāi)始對QDII業(yè)務(wù)進(jìn)行深入的研究和準備，并參與了監管部門(mén)組織的多次討論以及各項前期準備工作。兩家公司在QDII制度建設、人員儲備、產(chǎn)品設計、投資管理、風(fēng)險控制、后臺運作、銷(xiāo)售準備及與相關(guān)機構合作等各方面的業(yè)務(wù)準備工作已基本就緒。
目前，華夏基金正在進(jìn)行產(chǎn)品申報材料的上報準備、并已向外匯管理局申請了外匯額度，投資管理方面與外方的溝通與交流也在不斷深化。同時(shí)，后臺運作的相關(guān)技術(shù)測試也在進(jìn)行之中，與產(chǎn)品發(fā)行募集相關(guān)的各項準備工作以及針對投資者的產(chǎn)品推廣、風(fēng)險教育等各項工作也在積極進(jìn)行之中。
據了解，華夏基金已準備了多只QDII產(chǎn)品，其中華夏全球精選基金為股票型，投資于美國、歐洲、日本、香港以及新興市場(chǎng)等全球市場(chǎng)。其境外投資顧問(wèn)美國普信集團(T Rowe Price)為美國最大的獨立資產(chǎn)管理公司之一，目前管理資產(chǎn)規模超過(guò)3000億美元，在全球投資方面經(jīng)驗豐富。該公司還是全國社�；餛DII投資管理人之一。此外，華夏全球精選基金將由中國建設銀行擔任托管行，中國建設銀行已選擇摩根大通銀行作為境外托管人。
南方基金即將推出的首只QDII產(chǎn)品是一個(gè)全新的主動(dòng)型股票類(lèi)產(chǎn)品，通過(guò)在全球范圍內精選國家、地區和投資品種，運用積極主動(dòng)的投資管理策略實(shí)現基金的超額收益。南方基金QDII產(chǎn)品境外投資顧問(wèn)為全球領(lǐng)先的服務(wù)于機構和富有個(gè)人客戶(hù)的金融服務(wù)專(zhuān)業(yè)機構——成立于1869年的梅隆集團。(記者 齊軼)
